Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Roper Technologies Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Resumen de datos financieros
-
Los flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas muestran una tendencia de crecimiento estable a lo largo del período analizado, aumentando de manera constante desde 1,430,100 mil dólares en 2018 hasta 1,866,200 mil dólares en 2022. Este incremento indica una mejora en la generación de efectivo de las operaciones principales durante estos años.
Por otro lado, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) también experimentó un crecimiento consistente, pasando de 1,504,672 mil dólares en 2018 a 1,695,099 mil dólares en 2022. La tendencia creciente en el FCFF refuerza la percepción de una mayor capacidad de la empresa para generar efectivo después de cubrir sus gastos operativos y de inversión, lo que puede ser favorable para la salud financiera y la distribución de recursos hacia los accionistas.
En conjunto, ambos indicadores reflejan un escenario de crecimiento sostenido en la generación de efectivo, lo cual podría asociarse con un desempeño operativo positivo, una gestión eficiente de los recursos y un probable incremento en la rentabilidad y valor de la empresa durante el período analizado.
Intereses pagados, netos de impuestos
Roper Technologies Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 206,500 × 23.10% = 47,702
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto efectivo sobre la renta muestra una tendencia de incremento general a lo largo del periodo analizado. Comenzando en un 21.2% en 2018, se observa una ligera disminución hasta un 20.6% en 2019, seguida por un aumento progresivo en los años siguientes, alcanzando un 23.1% en 2022. Esto podría indicar un aumento en la carga fiscal efectiva de la empresa, posiblemente atribuible a cambios en la estructura impositiva, en las utilidades o en las deducciones aplicables.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses muestra una tendencia de crecimiento desde aproximadamente 133.172 millones de dólares en 2018 hasta un pico de 171.761 millones en 2021, seguido de una disminución a 158.799 millones en 2022. Este patrón sugiere un aumento en los costos de financiamiento a lo largo del periodo, probablemente debido a mayor endeudamiento o a mayores tasas de interés, aunque en 2022 se aprecia un ligero descenso, lo cual puede deberse a una reducción en los niveles de deuda o a la renegociación de condiciones crediticias.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Roper Technologies Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 58,644,366) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 695,099) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 84.37 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Apple Inc. | 44.77 |
| Arista Networks Inc. | 47.72 |
| Cisco Systems Inc. | 32.95 |
| Dell Technologies Inc. | 29.55 |
| Lumentum Holdings Inc. | — |
| Super Micro Computer Inc. | 11.60 |
| EV/FCFFsector | |
| Tecnología, hardware y equipamiento | 40.28 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 74.27 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Roper Technologies Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 51,446,203) | 53,952,121) | 49,546,610) | 41,884,369) | 37,664,445) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 695,099) | 1,975,361) | 1,631,709) | 1,535,230) | 1,504,672) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | 74.01 | 27.31 | 30.36 | 27.28 | 25.03 | |
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | 22.40 | 26.45 | 24.67 | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 89.98 | 38.47 | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 13.55 | 15.50 | 10.47 | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 6.45 | 9.28 | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 14.52 | 8.11 | 13.11 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 25.04 | — | — | — | |
| EV/FCFFsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 20.80 | 23.54 | — | — | — | |
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 26.44 | 27.44 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 51,446,203 ÷ 695,099 = 74.01
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia positiva a lo largo del período analizado, incrementándose desde aproximadamente 37.66 mil millones de dólares en diciembre de 2018 hasta un máximo de 54.95 mil millones en diciembre de 2021. Sin embargo, en diciembre de 2022 se observa una disminución a aproximadamente 51.45 mil millones, lo cual puede indicar una leve contracción en el valor de mercado de la empresa en dicho año. La tendencia general sugiere un crecimiento sostenido en el período previo a 2022, con una posible corrección o ajuste en el valor en el último año considerado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa presenta un crecimiento constante desde 2018 hasta 2021, comenzando en aproximadamente 1.5 millones de dólares en 2018 y alcanzando cerca de 1.98 millones en 2021. En 2022, este indicador experimenta una caída significativa a aproximadamente 695 mil dólares, representando una disminución sustancial en la generación de efectivo libre. La disminución en 2022 puede estar relacionada con cambios en las operaciones, inversiones o gastos que afectaron la capacidad de generación de caja.
- Relación EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF refleja un incremento progresivo de 25.03 en 2018 hasta un pico de 30.36 en 2020, seguido de una ligera caída a 27.31 en 2021. Sin embargo, en 2022, la relación se dispara a 74.01, coincidiendo con la caída en el flujo de caja libre. Este aumento en el ratio puede indicar que, en 2022, el valor de mercado de la empresa se mantuvo relativamente alto en comparación con la generación de efectivo libre, sugiriendo posible sobrevaloración, dificultades en la generación de efectivo o expectativas futuras de recuperación que aún no se reflejan en los flujos actuales. La relación elevada en 2022 también podría señalar una mayor percepción de riesgo o cambios en las expectativas del mercado respecto a la sostenibilidad de los flujos de efectivo futuros.