Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Paramount Global, FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Flujo de caja neto proporcionado por (utilizado para) actividades operativas
- En el análisis temporal, se observa una tendencia general de fluctuación en el flujo de caja operativo a lo largo del período. Desde un valor de 1,425 millones de dólares en 2018, se presenta una disminución en 2019 hasta 1,230 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se evidencia un incremento significativo, alcanzando los 2,215 millones de dólares, lo que indica una mejora sustancial en la generación de efectivo por parte de las operaciones principales de la compañía. Pese a esto, en 2021 el flujo disminuye a 835 millones, aunque aún mantiene un nivel superior a los valores previos a 2020. En 2022, se registra un cambio de signo, con un flujo negativo de -142 millones, lo que puede reflejar un deterioro en la eficiencia operativa, posibles inversiones o gastos excepcionales que impactaron la liquidez generada por las actividades normales.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- Este indicador muestra una tendencia similar en su comportamiento a lo largo del período analizado. Desde 1,662 millones en 2018, se mantiene relativamente estable en 2019 con 1,605 millones, seguido de un aumento notable en 2020 hasta 2,692 millones, señalando una generación de efectivo adicional tras deducir inversiones y gastos de mantenimiento. Posteriormente, en 2021, el FCFF disminuye a 1,331 millones, pero aún refleja una posición sólida. En 2022, el FCFF cae significativamente a 255 millones, evidenciando una marcada reducción en la generación de efectivo después de inversiones, lo cual puede indicar mayores gastos de capital o un menor ingreso operativo, afectando la liquidez disponible para la estructura interna de financiamiento y distribución de beneficios.
Intereses pagados, netos de impuestos
Paramount Global, intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta efectivo experimentó fluctuaciones durante los cinco años analizados. En 2018, el EITR fue del 11.93%, mostrando un nivel relativamente bajo en comparación con los años posteriores. En 2019, se observa un incremento significativo hasta el 21%, alcanzando su punto más alto en el período analizado. La tendencia se mantiene en 2020, con una ligera disminución al 17%, pero aún considerablemente por encima del nivel de 2018. En 2021, la tasa disminuye de nuevo a 12.41%, acercándose a los niveles iniciales de 2018. Finalmente, en 2022, la tasa incrementa a 17.93%, mostrando una recuperación en la carga fiscal efectiva.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses en términos absolutos en millones de dólares estadounidenses presenta una tendencia creciente desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con US$850 millones. Luego, en 2022, se observa una ligera disminución a US$755 millones, pero los valores aún permanecen por encima de los niveles de 2018 y 2019. Esta tendencia indica una mayor carga de intereses en el período 2019-2021, seguida de una ligera reducción en 2022.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Paramount Global, EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Charter Communications Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsector | |
| Medios de comunicación y entretenimiento | |
| EV/FCFFindustria | |
| Servicios de comunicación | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Paramount Global, EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de mercado de la empresa mostró una tendencia alcista desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico de 58,080 millones de dólares en 2020. Sin embargo, a partir de ese año, se observó una disminución significativa en 2021, con un valor de 35,353 millones, y posteriormente en 2022 descendió a 28,818 millones. Esta evolución sugiere un incremento en el valor durante los años previos a 2020, seguido por una corrección o disminución en años recientes, posiblemente influenciada por cambios en las condiciones del mercado, en la percepción del valor de la empresa, o en factores económicos externos.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre mostró cierta estabilidad en 2018 y 2019, con valores cercanos a 1,600 millones de dólares, llegando a un máximo de 2,692 millones en 2020. Luego, en 2021, la cifra se redujo a 1,331 millones, y en 2022 experimentó una disminución considerable a 255 millones. Este patrón indica una mejora en la generación de flujo de caja en 2020, seguida por una caída significativa en los ejercicios posteriores, reflejando posibles desafíos en la generación de efectivo operativo o en las inversiones realizadas.
- Razón EV/FCFF
- La relación entre el valor de la empresa y el flujo de caja libre mostró un aumento progresivo desde 2018, pasando de 17.27 a 22.52 en 2019, y alcanzando 21.58 en 2020, lo que indica una valoración relativa del mercado en comparación con la generación de efectivo. Sin embargo, en 2021, esta ratio se incrementó a 26.57, y en 2022 se disparó a 112.99. Este último incremento refleja un aumento exponencial en la relación, que puede interpretarse como una sobrevaloración del mercado respecto a la generación de caja libre o una caída significativa en el FCFF en comparación con el valor de la empresa, lo cual podría señalar una potencial amenaza de sobrevaloración, deterioro en la calidad del flujo de caja, o expectativas de recuperación futura.