Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Paramount Global, ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Entre 2018 y 2021, el NOPAT mostró una tendencia de incremento sostenido, alcanzando su pico en 2021 con 5241 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observó una significativa caída, llegando a 1431 millones de dólares, lo cual indica una reducción considerable en la rentabilidad operativa después de impuestos en ese año.
- Capital invertido
- El capital invertido experimentó un aumento constante desde 2018 hasta 2021, alcanzando un máximo en 2021 con 45938 millones de dólares. En 2022, se notó una ligera disminución, situándose en 44287 millones, lo que podría reflejar una reducción en la inversión de activos o una optimización en la gestión del capital.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC mostró una tendencia decreciente desde 2018, cuando fue 15.19%, hasta 2020, con un valor cercano a 9.07%. En 2021, el ratio experimentó un repunte a 11.41%, indicando una recuperación en la eficiencia para generar beneficios sobre el capital invertido. Sin embargo, en 2022 cayó drásticamente a 3.23%, señalando una significativa disminución en la rentabilidad relativa sobre el capital invertido y en la eficiencia operacional global en ese año.
Descomposición del ROIC
Paramount Global, descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo presenta variaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo en 2021, alcanzando un 20.95%, desde un 17.09% en 2020. Sin embargo, en 2022, esta métrica cae de manera sustancial a un 6.5%, sugiriendo una reducción importante en la rentabilidad operacional en ese año.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia decreciente desde un valor de 0.94 en 2018 hasta 0.62 en 2020 y 2021. En 2022, se presenta un pequeño incremento a 0.68, lo que indica una ligera recuperación en la eficiencia del uso del capital, pero en general la tendencia sugiere una disminución en la utilización eficiente del capital en los años previos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio del tipo impositivo efectivo en efectivo evidencia fluctuaciones, aunque mantiene niveles altos por encima del 78% en la mayoría de los años, alcanzando un máximo del 87.91% en 2018. En 2022, desciende a un 73.39%, indicando una reducción en el porcentaje de impuestos efectivos en relación con la utilidad antes de impuestos y un posible cambio en la estructura impositiva o en las estrategias fiscales.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido experimenta una caída marcada, desde un 15.19% en 2018 a un 9.07% en 2020, y continúa disminuyendo a 11.41% en 2021. En 2022, la métrica se reduce aún más, situándose en un 3.23%. La tendencia general indica una disminución en la eficiencia con la que la empresa está generando retornos sobre su inversión de capital en el período analizado.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Paramount Global, OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia ascendente en el NOPBT desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 6,006 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se presenta una disminución significativa a 1,950 millones de dólares, lo que indica una posible reducción en la rentabilidad operacional antes de impuestos en ese año.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo de los periodos analizados. Se evidencian incrementos sustanciales desde 2018 hasta 2019, con un aumento de aproximadamente 13,473 millones de dólares, y continúan creciendo en 2021 y 2022 con valores de 28,666 y 30,014 millones de dólares, respectivamente. Esta tendencia indica una expansión en la generación de ingresos ajustados durante estos años.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo experimenta fluctuaciones significativas en el período analizado. Se inicia en 18.37% en 2018, disminuye a 16.29% en 2019 y aumenta ligeramente en 2020 a 17.09%, seguido de un incremento notable en 2021 con 20.95%. Sin embargo, en 2022 se presenta una fuerte caída a 6.5%, lo que señala una reducción importante en la rentabilidad operacional relativa a los ingresos en ese año, posiblemente debido a mayores costos, gastos operativos o eventos no especificados en los datos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Paramount Global, TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia general al alza en los ingresos ajustados a lo largo del período considerado. Después de un incremento significativo en 2019 respecto a 2018, se registra una caída en 2020, posiblemente atribuible a factores externos o cambios en el mercado. Sin embargo, a partir de 2021, los ingresos vuelven a incrementar, alcanzando un nuevo máximo en 2022, mostrando una recuperación sostenida y crecimiento gradual en el período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia creciente desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en ese año. En 2022, se registra una ligera disminución respecto a 2021, lo cual podría indicar un ajuste en las inversiones o una optimización del uso del capital. La tendencia indica una intensificación de la inversión hasta 2021, seguida de una posible estabilización o redistribución del capital en el último año.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia a la baja desde 2018 hasta 2020, disminuyendo de 0.94 a 0.62, lo que sugiere una menor eficiencia en el uso del capital invertido para generar ingresos en ese período. En 2021, el ratio se mantiene estable, y en 2022 se observa un ligero aumento a 0.68, indicando una ligera recuperación en la eficiencia del uso del capital, aunque aún por debajo de los niveles iniciales de 2018.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Paramount Global, CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general al aumento en los impuestos operativos en efectivo desde 2018 hasta 2021, alcanzando su punto máximo en 2021 con 766 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, se registra una disminución significativa a 519 millones de dólares. Este patrón indica cambios en la carga fiscal efectiva o en las políticas impositivas aplicadas, evidenciando una mayor eficiencia en la gestión tributaria o posibles ajustes en la base imponible.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta un crecimiento sostenido entre 2018 y 2021, incrementándose de 2,664 millones de dólares en 2018 a 6,006 millones en 2021, lo que refleja una expansión en la rentabilidad operativa antes de impuestos. No obstante, en 2022 se reporta una caída significativa a 1,950 millones de dólares, lo que puede indicar una reducción en la rentabilidad operativa, posiblemente debido a factores económicos o internos que afectaron los ingresos o incrementaron los gastos operativos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra un comportamiento variable a lo largo del período analizado. Se mantiene relativamente bajo en 2018 (12.09%) y 2019 (21.22%), disminuyendo en 2020 a 14.52%. Sin embargo, en 2022 se registra un incremento considerable a 26.61%. Este aumento puede reflejar cambios en la normativa fiscal, en la estructura de operaciones, o en la localización de ingresos, generando un impacto directo en la carga fiscal efectiva.