Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
DexCom Inc., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- Se observa una disminución general en el coeficiente de liquidez corriente desde 7.18 en el primer trimestre de 2019 hasta 2.8 en el tercer trimestre de 2023. Inicialmente, el ratio se mantuvo relativamente estable entre 5.47 y 7.58 durante 2019 y 2020. A partir del primer trimestre de 2021, se aprecia una tendencia decreciente más pronunciada, con valores que oscilan entre 4.72 y 5.78, y finalmente descendiendo a 2.8 en el último período registrado. Esta reducción sugiere una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos corrientes.
- Ratio de Liquidez Rápida
- El ratio de liquidez rápida presenta una trayectoria similar al coeficiente de liquidez corriente, aunque con valores consistentemente inferiores. Se registra una disminución desde 6.64 en el primer trimestre de 2019 hasta 2.4 en el tercer trimestre de 2023. Al igual que con el coeficiente de liquidez corriente, se observa una relativa estabilidad inicial seguida de una disminución más marcada a partir de 2021, con valores que varían entre 4.11 y 7.01. Esta tendencia indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos, excluyendo los inventarios.
- Ratio de Liquidez en Efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra una disminución aún más pronunciada que los otros dos indicadores. Se reduce de 5.77 en el primer trimestre de 2019 a 1.93 en el tercer trimestre de 2023. La tendencia a la baja es constante a lo largo de todo el período, con una aceleración en la disminución a partir del primer trimestre de 2022. Este descenso sugiere una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos más líquidos, como el efectivo y los equivalentes de efectivo.
En resumen, los datos indican una disminución progresiva en todos los indicadores de liquidez analizados. Esta tendencia podría señalar un deterioro en la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo, lo que podría requerir una evaluación más profunda de su situación financiera y la implementación de medidas correctivas.
Coeficiente de liquidez corriente
DexCom Inc., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 4,698,400) | 5,002,900) | 3,767,400) | 3,668,800) | 3,398,500) | 3,808,700) | 3,746,600) | 3,684,400) | 3,656,200) | 3,474,200) | 3,445,100) | 3,424,800) | 3,237,100) | 3,033,000) | 1,995,700) | 1,969,400) | 1,815,700) | 1,744,200) | 1,690,800) | ||||||
| Pasivo corriente | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 2.80 | 2.42 | 2.02 | 1.99 | 3.77 | 4.72 | 5.27 | 5.11 | 4.98 | 5.78 | 5.70 | 5.58 | 6.39 | 7.58 | 5.82 | 5.47 | 5.63 | 6.05 | 7.18 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.74 | 1.64 | 1.68 | 1.63 | 1.86 | 2.01 | 1.85 | 1.85 | 1.83 | 1.79 | 1.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.44 | 1.43 | 1.40 | 1.35 | 1.36 | 1.36 | 1.47 | 1.48 | 1.49 | 1.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 5.31 | 5.22 | 5.26 | 4.40 | 5.10 | 5.36 | 5.22 | 5.08 | 5.58 | 5.99 | 6.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.76 | 1.76 | 1.58 | 1.86 | 2.61 | 2.91 | 2.89 | 2.65 | 2.10 | 2.16 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.80 | 0.81 | 0.77 | 0.82 | 0.77 | 0.78 | 0.79 | 0.77 | 0.77 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 4,698,400 ÷ 1,678,600 = 2.80
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa un crecimiento constante en el activo circulante a lo largo del período analizado, con un incremento notable entre el primer trimestre de 2019 y el cuarto trimestre de 2020. Posteriormente, se aprecia una estabilización relativa, seguida de un nuevo aumento considerable en el cuarto trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023.
En cuanto al pasivo corriente, se identifica una tendencia ascendente continua durante todo el período. El ritmo de crecimiento del pasivo corriente se acelera a partir del segundo trimestre de 2020, mostrando incrementos más pronunciados en comparación con los períodos anteriores. Este incremento es particularmente evidente en el segundo y tercer trimestre de 2022.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, se mantiene en niveles superiores a 5, indicando una sólida capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2021, se observa una reducción progresiva, llegando a valores inferiores a 4 en el primer trimestre de 2022 y a 2 en el segundo trimestre de 2022. Aunque muestra una ligera recuperación en los trimestres posteriores, el coeficiente se mantiene en niveles más bajos en comparación con el inicio del período analizado.
La evolución del coeficiente de liquidez corriente sugiere un cambio en la estructura financiera, con una menor proporción de activos líquidos disponibles para cubrir el pasivo corriente. Este cambio podría indicar una mayor dependencia de financiamiento a corto plazo o una inversión más significativa en activos no circulantes, lo cual requeriría un análisis más profundo de otros estados financieros para una interpretación completa.
En resumen, se constata un crecimiento del activo circulante, un incremento continuo del pasivo corriente y una disminución del coeficiente de liquidez corriente. Estos patrones sugieren una evolución en la gestión de la liquidez y la estructura de financiamiento de la entidad.
Ratio de liquidez rápido
DexCom Inc., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 643,700) | 1,194,900) | 623,200) | 642,300) | 698,100) | 735,400) | 716,000) | 1,052,600) | 1,444,300) | 1,158,800) | 733,800) | 817,600) | 673,500) | 530,000) | 584,600) | 446,200) | 395,600) | 709,200) | 1,285,100) | ||||||
| Valores negociables a corto plazo | 2,596,600) | 2,441,300) | 1,943,800) | 1,813,900) | 1,673,800) | 2,019,400) | 1,972,200) | 1,678,600) | 1,253,600) | 1,426,100) | 1,898,800) | 1,890,100) | 1,930,300) | 1,978,800) | 925,900) | 1,087,100) | 1,034,300) | 668,300) | 72,900) | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas | 785,700) | 750,600) | 636,800) | 713,300) | 564,100) | 560,800) | 544,500) | 514,300) | 529,100) | 483,500) | 443,400) | 428,500) | 370,000) | 296,500) | 300,700) | 286,300) | 234,900) | 217,300) | 204,700) | ||||||
| Total de activos rápidos | 4,026,000) | 4,386,800) | 3,203,800) | 3,169,500) | 2,936,000) | 3,315,600) | 3,232,700) | 3,245,500) | 3,227,000) | 3,068,400) | 3,076,000) | 3,136,200) | 2,973,800) | 2,805,300) | 1,811,200) | 1,819,600) | 1,664,800) | 1,594,800) | 1,562,700) | ||||||
| Pasivo corriente | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 2.40 | 2.12 | 1.72 | 1.72 | 3.26 | 4.11 | 4.54 | 4.50 | 4.39 | 5.11 | 5.09 | 5.11 | 5.87 | 7.01 | 5.28 | 5.05 | 5.16 | 5.53 | 6.64 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.04 | 1.00 | 1.07 | 1.06 | 1.22 | 1.33 | 1.21 | 1.28 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.29 | 1.32 | 1.31 | 1.27 | 1.21 | 1.22 | 1.23 | 1.33 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 4.44 | 4.36 | 4.30 | 3.56 | 4.19 | 4.49 | 4.40 | 4.34 | 4.66 | 5.12 | 5.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.18 | 1.18 | 1.01 | 1.30 | 1.87 | 2.07 | 2.06 | 1.91 | 1.58 | 1.63 | 1.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.70 | 0.77 | 0.71 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 4,026,000 ÷ 1,678,600 = 2.40
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de activos y pasivos corrientes, así como en la capacidad de pago a corto plazo.
- Activos Rápidos
- Se observa un incremento general en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2019 hasta el último trimestre de 2020. Posteriormente, se aprecia una estabilización relativa en los valores durante 2021, seguida de una disminución en el primer trimestre de 2022. No obstante, se recupera en los trimestres siguientes, culminando en un aumento considerable en el tercer trimestre de 2023.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia al alza de manera consistente desde el primer trimestre de 2019 hasta el último trimestre de 2021. El incremento más pronunciado se da entre el segundo trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2021. En el primer trimestre de 2022, se observa un aumento significativo, seguido de una estabilización y posterior disminución en los trimestres siguientes, aunque permaneciendo en niveles superiores a los iniciales.
- Ratio de Liquidez Rápida
- El ratio de liquidez rápida experimenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene en valores relativamente altos, superiores a 5, entre 2019 y 2020. A partir de 2021, se observa una reducción progresiva, con valores que descienden por debajo de 4 en el último trimestre de 2021. Esta tendencia continúa en 2022, alcanzando valores mínimos en el primer y segundo trimestre. Se aprecia una ligera recuperación en los trimestres posteriores, pero el ratio se mantiene en niveles inferiores a los observados en los primeros años del período analizado. El ratio de liquidez rápida en el tercer trimestre de 2023 es superior a los trimestres anteriores de 2022 y 2023, pero inferior a los valores de 2019 y 2020.
En resumen, si bien los activos rápidos han aumentado en valor absoluto, el crecimiento del pasivo corriente ha sido lo suficientemente significativo como para impactar negativamente en la capacidad de pago a corto plazo, reflejado en la disminución del ratio de liquidez rápida.
Ratio de liquidez en efectivo
DexCom Inc., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 643,700) | 1,194,900) | 623,200) | 642,300) | 698,100) | 735,400) | 716,000) | 1,052,600) | 1,444,300) | 1,158,800) | 733,800) | 817,600) | 673,500) | 530,000) | 584,600) | 446,200) | 395,600) | 709,200) | 1,285,100) | ||||||
| Valores negociables a corto plazo | 2,596,600) | 2,441,300) | 1,943,800) | 1,813,900) | 1,673,800) | 2,019,400) | 1,972,200) | 1,678,600) | 1,253,600) | 1,426,100) | 1,898,800) | 1,890,100) | 1,930,300) | 1,978,800) | 925,900) | 1,087,100) | 1,034,300) | 668,300) | 72,900) | ||||||
| Activos totales en efectivo | 3,240,300) | 3,636,200) | 2,567,000) | 2,456,200) | 2,371,900) | 2,754,800) | 2,688,200) | 2,731,200) | 2,697,900) | 2,584,900) | 2,632,600) | 2,707,700) | 2,603,800) | 2,508,800) | 1,510,500) | 1,533,300) | 1,429,900) | 1,377,500) | 1,358,000) | ||||||
| Pasivo corriente | 1,678,600) | 2,069,700) | 1,865,000) | 1,839,300) | 900,500) | 807,000) | 711,400) | 720,800) | 734,900) | 600,700) | 604,100) | 614,100) | 506,400) | 400,100) | 342,800) | 360,200) | 322,400) | 288,200) | 235,400) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 1.93 | 1.76 | 1.38 | 1.34 | 2.63 | 3.41 | 3.78 | 3.79 | 3.67 | 4.30 | 4.36 | 4.41 | 5.14 | 6.27 | 4.41 | 4.26 | 4.44 | 4.78 | 5.77 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.54 | 0.57 | 0.66 | 0.66 | 0.74 | 0.75 | 0.65 | 0.78 | 0.75 | 0.71 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.86 | 0.87 | 0.86 | 0.86 | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.86 | 3.77 | 3.59 | 2.90 | 3.50 | 3.78 | 3.58 | 3.66 | 3.98 | 4.42 | 5.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.77 | 0.79 | 0.63 | 0.85 | 1.26 | 1.37 | 1.36 | 1.27 | 1.17 | 1.18 | 0.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.36 | 0.46 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 3,240,300 ÷ 1,678,600 = 1.93
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos corrientes. Se observa una evolución en el ratio de liquidez en efectivo que merece atención.
- Activos totales en efectivo
- Los activos totales en efectivo muestran una tendencia general al alza durante el período analizado, con fluctuaciones trimestrales. Inicialmente, se registra un incremento constante desde el primer trimestre de 2019 hasta el último trimestre de 2020. Posteriormente, se aprecia una estabilización relativa, seguida de un aumento considerable en el primer trimestre de 2023, con una ligera disminución en el segundo y tercer trimestre del mismo año.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente exhibe un crecimiento sostenido a lo largo del período, con un incremento más pronunciado a partir del segundo trimestre de 2020. Este crecimiento se acelera significativamente en el primer trimestre de 2022, alcanzando valores considerablemente superiores a los observados en trimestres anteriores. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una disminución en el pasivo corriente.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene en niveles relativamente altos, superiores a 4. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2021, se observa una tendencia decreciente constante, alcanzando valores inferiores a 2 en el primer y segundo trimestre de 2023. Esta disminución sugiere una menor capacidad para cubrir las obligaciones corrientes con los activos en efectivo disponibles.
En resumen, si bien los activos en efectivo muestran una tendencia general al alza, el crecimiento del pasivo corriente es más rápido, lo que se traduce en una disminución del ratio de liquidez en efectivo. Esta evolución podría indicar un aumento en la dependencia de financiamiento a corto plazo o una menor eficiencia en la gestión del capital de trabajo.