Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la valoración de la entidad a lo largo del período examinado.

Relación Precio/Utilidad Neta (P/E)

Se observa una marcada volatilidad en este ratio. Inicialmente, se registra un incremento sostenido desde 136.53 hasta 261.79, seguido de una fuerte caída a 86.68. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial hasta 164.32, para luego experimentar una disminución considerable hasta alcanzar valores mínimos de 28.26 y 29.87. A partir de ese punto, el ratio fluctúa entre 23.9 y 31.09, mostrando una relativa estabilización. En los últimos períodos analizados, se observa un ligero aumento, culminando en 37.65 y 32.72.

Relación Precio/Ingresos de Explotación (P/OP)

Este ratio presenta datos incompletos en los primeros trimestres. A partir del segundo trimestre de 2021, se observa una tendencia decreciente general, pasando de 66.89 a 14.98 en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, el ratio se estabiliza en un rango entre 16.75 y 22.85, con fluctuaciones moderadas. En los últimos períodos, se mantiene relativamente estable, oscilando entre 20.41 y 22.96.

Relación Precio/Ingresos (P/S)

La tendencia en este ratio es predominantemente a la baja. Se inicia en 16.99 y disminuye gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 4.3 en el tercer trimestre de 2022. A partir de ese punto, se observa una ligera recuperación, fluctuando entre 5.24 y 6.94. En los últimos períodos, el ratio se mantiene en un rango entre 6.34 y 7.24, indicando una estabilización relativa.

Relación Precio/Valor Contable (P/BV)

Este ratio muestra una disminución inicial desde 20.15 hasta 16.35. Posteriormente, experimenta un aumento significativo en el cuarto trimestre de 2022, alcanzando un valor elevado de 32.84, seguido de un pico considerable de 89.53. Los datos posteriores a este punto son incompletos, lo que impide un análisis exhaustivo de la evolución del ratio.

En resumen, los datos sugieren una evolución variable en la valoración de la entidad, con fluctuaciones significativas en los ratios P/E y P/BV. Los ratios P/OP y P/S muestran una tendencia decreciente general, seguida de una estabilización en los últimos períodos. La falta de datos en algunos períodos limita la capacidad de realizar un análisis más profundo y preciso.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio por acción (EPS) y el ratio Precio/Beneficio (P/E) a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción. Tras una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021, se registra un repunte en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, el precio experimenta fluctuaciones, con un descenso en el primer semestre de 2022, seguido de una recuperación y un aumento sostenido a partir del cuarto trimestre de 2022, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, se aprecia una cierta estabilización con fluctuaciones menores, aunque con una tendencia general al alza hasta el cuarto trimestre de 2024, para luego experimentar una ligera corrección en los primeros trimestres de 2025.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra una marcada recuperación a partir del cuarto trimestre de 2021, después de un período de valores relativamente bajos en los trimestres anteriores. Esta tendencia positiva se mantiene y se acelera en 2022 y 2023, alcanzando valores máximos en el cuarto trimestre de 2023. En 2024, el EPS se estabiliza en un rango superior al de los años anteriores, aunque con una ligera disminución en el primer trimestre de 2025.

Ratio P/E

El ratio P/E presenta una alta variabilidad. Inicialmente, se observa un valor elevado en el primer trimestre de 2021, seguido de un aumento significativo en el segundo y tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, experimenta una fuerte caída en el cuarto trimestre de 2021. En 2022, el ratio se mantiene en niveles relativamente bajos, indicando una posible infravaloración de la acción en relación con sus beneficios. A partir de 2023, el P/E se estabiliza en un rango entre 18 y 37, mostrando una mayor correlación con la evolución del EPS. Se observa una ligera tendencia al alza en el ratio P/E en los últimos trimestres analizados.

En resumen, los datos sugieren una mejora en la rentabilidad de la empresa, reflejada en el aumento del EPS, junto con una valoración de la acción que, aunque volátil, se ha estabilizado en niveles razonables. La evolución del precio de la acción parece estar influenciada tanto por el rendimiento de la empresa como por factores externos que generan fluctuaciones en el mercado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción y el beneficio operativo por acción. Inicialmente, el precio de la acción experimentó una disminución desde el primer hasta el segundo trimestre de 2021, seguido de una recuperación y posterior estabilización durante el resto del año. En 2022, se observa una nueva fase de descenso, alcanzando su punto más bajo en el tercer trimestre, para luego experimentar un fuerte repunte en el último trimestre del año.

Esta tendencia alcista continuó a lo largo de 2023, con un crecimiento constante y acelerado del precio de la acción, culminando en un valor considerablemente superior al registrado en años anteriores. El primer semestre de 2024 mantuvo esta dinámica positiva, aunque con una ligera moderación en el crecimiento. El segundo semestre de 2024 muestra una aceleración aún mayor, alcanzando valores máximos históricos. La proyección a 2025 indica una continuación de esta tendencia, aunque con cierta volatilidad entre trimestres.

En cuanto al beneficio operativo por acción, se observa una evolución notable. Tras presentar valores negativos en los primeros trimestres de 2021, el beneficio experimentó un crecimiento constante y significativo a lo largo del año, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre. Esta tendencia positiva se mantuvo en 2022 y 2023, con un aumento progresivo del beneficio en cada trimestre.

El ratio P/OP, que relaciona el precio de la acción con el beneficio operativo por acción, muestra una disminución general a lo largo del período analizado. Inicialmente, el ratio era relativamente alto, pero se redujo gradualmente a medida que el beneficio operativo por acción aumentaba más rápidamente que el precio de la acción. A partir de 2023, se observa una estabilización del ratio, con fluctuaciones menores entre trimestres.

Precio de la acción

Presenta una tendencia general al alza, con fluctuaciones a corto plazo. El crecimiento es particularmente pronunciado a partir de finales de 2022.

Beneficio operativo por acción

Muestra una recuperación significativa desde valores negativos iniciales, con un crecimiento constante y sostenido a lo largo del período.

P/OP

Disminuye gradualmente a medida que el beneficio operativo por acción crece más rápidamente que el precio de la acción, estabilizándose posteriormente.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción a lo largo del período analizado.

Precio de la Acción

Inicialmente, el precio de la acción experimentó una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, se produjo una recuperación y un aumento hasta el cuarto trimestre de 2021. A lo largo de 2022, se observa una tendencia a la baja, alcanzando mínimos en el tercer trimestre. El cuarto trimestre de 2022 muestra una recuperación notable, que continúa en 2023 con un crecimiento sostenido. Esta tendencia alcista se mantiene en 2024, con un incremento significativo, y se proyecta una continuación de esta tendencia en 2025, aunque con cierta moderación en el segundo y tercer trimestres.

Ventas por Acción

Las ventas por acción muestran una trayectoria consistentemente ascendente a lo largo de todo el período. Se observa un crecimiento constante trimestre tras trimestre, con una aceleración en el ritmo de crecimiento a partir del primer trimestre de 2022. Esta tendencia positiva se mantiene en 2024 y se proyecta para 2025, indicando una mejora continua en la capacidad de generar ventas por cada acción en circulación.

Ratio P/S (Precio/Ventas)

El ratio P/S presenta una disminución general desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2022. Esta reducción sugiere que el mercado estaba valorando la empresa a un múltiplo menor de sus ventas. A partir del tercer trimestre de 2022, el ratio P/S muestra cierta estabilidad, con fluctuaciones menores. En 2023, se observa un ligero aumento, seguido de una estabilización en 2024. La proyección para 2025 indica una ligera disminución en el ratio, aunque se mantiene dentro de un rango relativamente estable. La evolución del ratio P/S sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el valor relativo de la empresa en relación con sus ingresos.

En resumen, se identifica una clara tendencia al alza en las ventas por acción, acompañada de una volatilidad significativa en el precio de la acción. El ratio P/S muestra una disminución inicial seguida de una estabilización, lo que podría indicar una reevaluación de la valoración de la empresa por parte del mercado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción y el valor contable por acción. Inicialmente, el precio de la acción experimentó fluctuaciones entre el primer trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2022, mostrando una recuperación notable en el último período mencionado.

Precio de la Acción

Se observa una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2022, seguida de un aumento considerable y sostenido hasta el primer trimestre de 2025. El precio de la acción muestra una volatilidad considerable, pero la tendencia general es ascendente a largo plazo.

En contraste, el valor contable por acción (BVPS) exhibe una trayectoria descendente pronunciada. Tras un incremento inicial, el BVPS comienza a disminuir significativamente a partir del primer trimestre de 2022, llegando a valores negativos en el cuarto trimestre de 2022 y manteniéndose en territorio negativo a lo largo de los períodos posteriores.

Valor Contable por Acción (BVPS)

La disminución del BVPS es constante y progresiva, lo que sugiere una erosión del valor patrimonial de la empresa. La magnitud de la caída es considerable, indicando posibles desafíos en la rentabilidad o la gestión del capital.

El ratio Precio/Valor Contable (P/BV) refleja la relación entre el precio de la acción y el valor contable por acción. Inicialmente, este ratio se mantiene relativamente estable, pero experimenta un aumento drástico a partir del tercer trimestre de 2022, coincidiendo con la caída del BVPS.

P/BV

El incremento del P/BV indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima cada vez mayor por cada unidad de valor contable, posiblemente debido a expectativas de crecimiento futuro o a una reevaluación de los activos intangibles de la empresa. Sin embargo, la interpretación de este ratio debe hacerse con cautela, dada la naturaleza negativa del BVPS en los períodos más recientes.

En resumen, los datos sugieren una divergencia entre el rendimiento del precio de la acción y el valor contable por acción. Mientras que el precio de la acción muestra una tendencia al alza, el valor contable por acción disminuye de manera constante, lo que podría indicar una valoración basada en expectativas de crecimiento más que en el valor patrimonial actual.