Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Abiomed Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario mostró una ligera disminución entre 2017 y 2019, pasando de 2.02 a 1.6, lo que indica una menor eficiencia en la gestión de inventarios en ese período. Sin embargo, en 2020 y 2021, volvió a elevarse a 1.68 y 2, respectivamente, sugiriendo una recuperación en la gestión de inventarios. En 2022, el ratio se mantuvo estable en 2, indicando estabilidad en la rotación del inventario.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice ha experimentado un incremento sostenido en los últimos años, desde 8.24 en 2017 hasta 11.39 en 2022. Esto refleja una mejora en la eficiencia en la cobranza, reduciendo el tiempo que tarda la empresa en convertir sus cuentas por cobrar en efectivo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar también ha aumentado gradualmente, de 3.43 en 2017 a 5.32 en 2022. Este comportamiento indica que la empresa ha estado pagando sus cuentas más rápidamente en los últimos años, reduciendo potencialmente su período de financiamiento a proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Se observa una tendencia a la baja en esta métrica, que disminuyó de 1.73 en 2017 a 1.23 en 2022, lo cual puede sugerir una reducción en la eficiencia del uso del capital circulante en la generación de ventas o en la gestión del flujo de efectivo.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador fluctuó, alcanzando un máximo de 228 días en 2019. Desde entonces, ha mostrado una tendencia a la disminución pasando a 182 días en 2022, lo que indica una mejor gestión del inventario y una rotación más rápida en los últimos años.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador ha mejorado significativamente, reduciéndose de 44 días en 2017 a 32 días en 2022. La reducción en los días para la cobranza refleja una mayor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento experimentó un aumento notorio hasta 271 días en 2019, y luego una disminución a 214 días en 2022. La reducción en los últimos años puede interpretarse como una optimización en la gestión del ciclo operativo y del capital de trabajo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período en días para pagar a proveedores se redujo de 107 días en 2017 a 69 días en 2022. Esto demuestra una tendencia a acortar el período de pago, posiblemente como estrategia para gestionar mejor la liquidez.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo fluctuó pero mostró una tendencia decreciente desde 180 días en 2019 a 145 días en 2022. La reducción en el ciclo de conversión de efectivo indica una mejor gestión de los recursos y mayor eficiencia en la conversión del inventario y las cuentas por cobrar en efectivo, además de acortar el período en que el efectivo está ausente en las operaciones.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Abiomed Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Coste de los ingresos | 188,158) | 161,907) | 151,305) | 129,567) | 98,581) | 70,627) | |
| Existencias, netas | 93,981) | 81,059) | 90,088) | 80,942) | 50,204) | 34,931) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 2.00 | 2.00 | 1.68 | 1.60 | 1.96 | 2.02 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 3.10 | 3.59 | 2.99 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.27 | 2.98 | 2.49 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.20 | 2.43 | 2.23 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 30.70 | 31.85 | 27.77 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Atención médica | 7.85 | 7.90 | 6.97 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Coste de los ingresos ÷ Existencias, netas
= 188,158 ÷ 93,981 = 2.00
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos
- Se observa una tendencia general de aumento en el coste de los ingresos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 70,627 mil dólares en marzo de 2017, el coste crece de manera constante, alcanzando los 188,158 mil dólares en marzo de 2022. Este incremento refleja una ampliación en los gastos asociados a la producción o adquisición de bienes y servicios, lo que podría indicar un incremento en la actividad operativa o en los precios de los insumos.
- Existencias, netas
- Las existencias muestran una tendencia de crecimiento significativo en los primeros años, desde 34,931 mil dólares en 2017 hasta un pico de 90,088 mil dólares en 2020. Posteriormente, se observa una reducción en 2021, con un valor cercano a 81,059 mil dólares, seguido por un incremento a 93,981 mil dólares en 2022. Este patrón sugiere una acumulación de inventarios en ciertos períodos, posiblemente a causa de cambios en la demanda o en las políticas de inventario, con una ligera disminución en 2021 que podría reflejar una gestión más eficiente o una reducción en la producción o stock final.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, oscilando entre 1.6 y 2.02. Específicamente, inicia en 2.02 en 2017, disminuye ligeramente a 1.96 en 2018, pero vuelve a aumentar a 1.68 en 2019 y a 2 en 2021 y 2022. Este comportamiento indica una eficiencia relativamente estable en la gestión de inventarios, con períodos en los que la rotación se acerca a dos veces al año, sugeriendo que el inventario se vende o se reemplaza aproximadamente cada medio año. La ligera variabilidad puede reflejar cambios en las políticas de inventario, en la demanda del mercado o en las estrategias de producción.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Abiomed Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ingresos | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 90,608) | 97,179) | 84,650) | 90,809) | 70,010) | 54,055) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 11.39 | 8.72 | 9.93 | 8.47 | 8.48 | 8.24 | |
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 7.02 | 6.64 | 5.40 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 18.81 | 20.66 | 19.72 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.60 | 7.30 | 6.75 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.71 | 5.51 | 6.22 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 18.22 | 20.07 | 19.86 | — | — | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 14.33 | 14.76 | 14.32 | — | — | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Atención médica | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas
= 1,031,753 ÷ 90,608 = 11.39
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos de la empresa muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 445 millones de dólares en 2017, los ingresos aumentaron de manera constante hasta superar los 1,03 mil millones de dólares en 2022. Se observa un crecimiento promedio anual que indica una expansión significativa en la capacidad de generación de ventas durante estos años, con un incremento acumulado notable en los últimos cinco ejercicios financieros.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar presentan una tendencia al alza en términos absolutos, creciendo desde cerca de 54 millones de dólares en 2017 a aproximadamente 90,6 millones en 2022. Sin embargo, la variabilidad en los valores sugiere cambios en la política crediticia o en la cartera de clientes, además de la expansión en ventas que probablemente contribuye a este aumento.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice muestra una tendencia al alza, pasando de 8.24 en 2017 a 11.39 en 2022. La mejora en la rotación indica que la empresa está gestionando de manera más eficiente sus cuentas por cobrar, logrando convertir sus créditos en ingresos en un período de tiempo menor. La tendencia positiva en este ratio puede reflejar mejores políticas de cobranza o cambios en la estructura crediticia hacia clientes con pagos más rápidos.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Abiomed Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Coste de los ingresos | 188,158) | 161,907) | 151,305) | 129,567) | 98,581) | 70,627) | |
| Cuentas a pagar | 35,346) | 34,842) | 32,774) | 32,185) | 23,565) | 20,620) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 5.32 | 4.65 | 4.62 | 4.03 | 4.18 | 3.43 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.15 | 4.21 | 3.80 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.47 | 7.59 | 7.75 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.78 | 14.45 | 18.35 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.46 | 4.98 | 4.72 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.26 | 7.63 | 7.29 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 6.94 | 7.18 | 6.96 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Atención médica | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos ÷ Cuentas a pagar
= 188,158 ÷ 35,346 = 5.32
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Reservas de análisis financiero
-
El coste de los ingresos muestra una tendencia ascendente continua a lo largo del período analizado, incrementándose de manera significativa en cada año, lo que indica un aumento en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes y servicios vendidos. Este incremento sugiere una expansión en las operaciones o posibles incrementos en los precios de insumos.
Las cuentas a pagar también presentan un crecimiento sostenido, aunque en cifras relativas pequeñas en comparación con el coste de los ingresos. El aumento en las cuentas a pagar refleja una ampliación en las obligaciones a corto plazo de la empresa, alineada con el crecimiento general de sus operaciones y compras.
El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia ascendente, pasando de 3.43 en 2017 a 5.32 en 2022. Este incremento indica que la empresa está resolviendo sus cuentas a pagar con mayor rapidez, quizás mejorando sus ciclos de pago o manejando de manera eficiente sus obligaciones a corto plazo.
En conjunto, estos patrones sugieren un proceso de expansión operacional, acompañada de una gestión más eficiente de las cuentas por pagar, lo que puede reflejar una estrategia para mejorar la liquidez y la dinámica de pago en línea con el crecimiento de la empresa.
Ratio de rotación del capital circulante
Abiomed Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activo circulante | 976,473) | 787,965) | 635,863) | 677,197) | 494,271) | 326,958) | |
| Menos: Pasivo corriente | 138,457) | 128,969) | 131,885) | 105,998) | 84,682) | 69,617) | |
| Capital de explotación | 838,016) | 658,996) | 503,978) | 571,199) | 409,589) | 257,341) | |
| Ingresos | 1,031,753) | 847,522) | 840,883) | 769,432) | 593,749) | 445,304) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 1.23 | 1.29 | 1.67 | 1.35 | 1.45 | 1.73 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 4.48 | 3.87 | 4.06 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.37 | 7.23 | 6.39 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.29 | 1.22 | 0.77 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.97 | 2.15 | 2.48 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 25.59 | 16.28 | 18.23 | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Atención médica | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 1,031,753 ÷ 838,016 = 1.23
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación ha mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Se incrementó de aproximadamente 257,341 mil dólares en 2017 a 838,016 mil dólares en 2022, reflejando una expansión significativa en los recursos utilizados para las operaciones comerciales. El crecimiento no fue lineal, observándose un incremento notable en 2018 y 2019, seguido de una ligera disminución en 2020, antes de retomar una tendencia ascendente en los años posteriores.
- Ingresos
- Los ingresos también han experimentado un aumento sostenido durante el período. Partieron de aproximadamente 445,304 mil dólares en 2017 y alcanzaron más de 1,031,753 mil dólares en 2022. Este crecimiento indica una mejora en la capacidad de generación de ventas, con un incremento fuerte cada año, especialmente entre 2018 y 2022, lo cual sugiere una expansión de mercado o aumento en la demanda de productos o servicios ofrecidos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- La relación ha mostrado una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2022, pasando de 1.73 a 1.23. Esto puede interpretarse como una disminución en la eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ingresos. La caída en este ratio, en un contexto donde los ingresos y el capital de explotación crecen, podría indicar una acumulación gradual del capital circulante sin un proporcional aumento en la rotación, o una mayor inversión en inventarios y cuentas por cobrar que no se reflejan en un aumento proporcional en las ventas a corto plazo.
Días de rotación de inventario
Abiomed Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | 2.00 | 2.00 | 1.68 | 1.60 | 1.96 | 2.02 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | 182 | 183 | 217 | 228 | 186 | 181 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 118 | 102 | 122 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 161 | 122 | 147 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 166 | 150 | 164 | — | — | — | |
| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 12 | 11 | 13 | — | — | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Atención médica | 46 | 46 | 52 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 2.00 = 182
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio ha mostrado cierta estabilidad a lo largo del período analizado, con valores que oscilan entre 1.96 y 2. Sin embargo, se observa una ligera disminución en 2019, alcanzando un valor de 1.6, lo que indica una menor eficiencia en la rotación de inventario durante ese año. Posteriormente, en 2020, el ratio recupera ligeramente su nivel, llegando a 1.68, y en 2021 y 2022 vuelve a estabilizarse en 2. Lo anterior sugiere una tendencia general a mantener un nivel consistente en la rotación, aunque con una década de menor eficiencia en 2019, posiblemente influida por condiciones particulares del período.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa al ratio anterior, expresando en días la duración del ciclo de inventario. Se observa que los días han fluctuado entre 181 y 228 días en los años considerados. La máxima duración se presenta en 2019 con 228 días, coincidiendo con la disminución en el ratio de rotación, lo que indica que en ese año el inventario permaneció más tiempo en inventario antes de su venta. En los otros años, los días de rotación se mantienen en rangos más bajos, alrededor de 182 a 186 días, reflejando una gestión más eficiente del inventario en general. La tendencia global indica cierta volatilidad pero con un patrón de mantenimiento de los días de rotación cercanos a los 180 días en los años más recientes, sugiriendo mejor control y rotación más rápida del inventario en estos períodos.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Abiomed Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 11.39 | 8.72 | 9.93 | 8.47 | 8.48 | 8.24 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 32 | 42 | 37 | 43 | 43 | 44 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 52 | 55 | 68 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 19 | 18 | 19 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 55 | 50 | 54 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 64 | 66 | 59 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 20 | 18 | 18 | — | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 25 | 25 | 25 | — | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Atención médica | 44 | 46 | 46 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 11.39 = 32
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- En general, se observa una tendencia de aumento en el índice de rotación de cuentas por cobrar a lo largo del período analizado. Desde un valor inicial de 8.24 en 2017, el ratio progresivamente crece hasta alcanzar 11.39 en 2022. Este incremento indica que la empresa ha mejorado la eficiencia en la gestión de sus cuentas por cobrar, logrando una mayor rotación en menor tiempo.
- Desde otra perspectiva, la recuperación en los niveles del índice de rotación sugiere una gestión más efectiva de las cobranzas o cambios en las políticas de crédito, permitiendo cobrar en menor tiempo las ventas realizadas.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Por otro lado, el análisis del número de días en rotación revela una tendencia decreciente, disminuyendo desde 44 días en 2017 a 32 días en 2022. Esto complementa la observación del índice de rotación, confirmando que la empresa ha logrado reducir el período promedio en que recibe los pagos, fortaleciendo su liquidez y capital de trabajo.
- En conclusión, los datos reflejan una mejora significativa en la gestión de cuentas por cobrar en el período analizado, caracterizada por un incremento en el índice de rotación y una reducción en los días de cobranza, lo cual puede tener un impacto positivo en la posición financiera y en la eficiencia operativa de la empresa.
Ciclo de funcionamiento
Abiomed Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | 182 | 183 | 217 | 228 | 186 | 181 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 32 | 42 | 37 | 43 | 43 | 44 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 214 | 225 | 254 | 271 | 229 | 225 | |
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 170 | 157 | 190 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 216 | 172 | 201 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 230 | 216 | 223 | — | — | — | |
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 37 | 36 | 38 | — | — | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Atención médica | 90 | 92 | 98 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 182 + 32 = 214
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- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario revela fluctuaciones a lo largo del período considerado. En 2017, el valor se situaba en 181 días, incrementándose ligeramente en 2018 a 186 días. En 2019, se observa un aumento notable a 228 días, alcanzando el valor más alto del período, lo que sugiere una acumulación o retención más prolongada de inventario. Posteriormente, en 2020, la cifra disminuye ligeramente a 217 días, pero en 2021 vuelve a reducirse a 183 días, similar al nivel de 2017. Finalmente, en 2022, se mantiene en 182 días, prácticamente estable respecto a los valores iniciales. Esta tendencia podría indicar una gestión de inventario más eficiente en los años más recientes, tras un pico en 2019 que posiblemente reflejó necesidades de inventario o cambios en la estrategia operativa.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador mantiene una tendencia relativamente estable en los primeros años, con un valor de 44 días en 2017 y 2018, y manteniéndose en 43 días en 2019. En 2020, se presenta una reducción significativa a 37 días, antes de experimentar un incremento a 42 días en 2021. Finalmente, en 2022, el valor disminuye a 32 días, alcanzando el nivel más bajo del período. La reducción progresiva en los días de cuentas por cobrar en 2022 sugiere una mejora en la gestión del cobro o una mayor eficiencia en la cobranza, disminuyendo el tiempo para convertir las cuentas por cobrar en efectivo.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, reflejando la duración total del ciclo operativo en días. El ciclo comienza en 225 días en 2017, con un incremento a 229 días en 2018 y un aumento sustancial a 271 días en 2019, lo cual indica un retraso en la conclusión del ciclo operativo. En 2020, se reduce a 254 días, y en 2021, se presenta una disminución a 225 días, tocando nuevamente el nivel inicial. Para 2022, el ciclo continúa en 214 días. La tendencia general muestra una ampliación del ciclo en 2019, seguida por una tendencia a acortarlo en los años posteriores, sugiriendo una posible optimización en las operaciones o en la gestión de inventarios y cuentas por cobrar tras el pico en 2019.
Días de rotación de cuentas por pagar
Abiomed Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 5.32 | 4.65 | 4.62 | 4.03 | 4.18 | 3.43 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 69 | 79 | 79 | 91 | 87 | 107 | |
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 88 | 87 | 96 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 49 | 48 | 47 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 25 | 20 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 82 | 73 | 77 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 50 | 48 | 50 | — | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 53 | 51 | 52 | — | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Atención médica | 63 | 63 | 66 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.32 = 69
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio ha presentado una tendencia creciente a lo largo del período analizado, pasando de 3.43 en marzo de 2017 a 5.32 en marzo de 2022. Este incremento indica que la empresa ha mejorado la eficiencia en el pago a sus proveedores, pagando o rotando sus cuentas por pagar con mayor frecuencia en relación con sus ventas o compras. La evolución sugiere una gestión más ágil de las obligaciones comerciales, posiblemente debido a una política de pagos más eficiente o a un aumento en la volumen de transacciones comerciales.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en que la empresa demora en rotar sus cuentas por pagar ha mostrado una disminución significativa desde 107 días en marzo de 2017 hasta 69 días en marzo de 2022. La reducción en los días indica que la empresa ha acelerado sus pagos a proveedores, acortando el período en que mantiene las obligaciones pendientes. Esta tendencia está en línea con el aumento en el ratio de rotación, reforzando la idea de una gestión cada vez más eficiente y ágil de las cuentas por pagar.
Ciclo de conversión de efectivo
Abiomed Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | 182 | 183 | 217 | 228 | 186 | 181 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 32 | 42 | 37 | 43 | 43 | 44 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 69 | 79 | 79 | 91 | 87 | 107 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 145 | 146 | 175 | 180 | 142 | 118 | |
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 70 | 94 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 190 | 147 | 181 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 148 | 143 | 146 | — | — | — | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | -16 | -15 | -14 | — | — | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Atención médica | 27 | 29 | 32 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 182 + 32 – 69 = 145
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Rotación de inventario
- La rotación de inventario, expresada en días, muestra cierta estabilidad a lo largo del período analizado, manteniéndose en torno a aproximadamente 180 días. Sin embargo, se observa un aumento significativo en 2019, alcanzando 228 días, lo que indica un incremento en el tiempo que la empresa tarda en vender su inventario. Posteriormente, en 2020, se registra una disminución a 217 días, y en 2021 y 2022, la rotación estabiliza en aproximadamente 182 y 183 días, respectivamente, sugiriendo una mejora en la gestión del inventario en los últimos años.
- Rotación de cuentas por cobrar
- El período de rotación de cuentas por cobrar ha mostrado una tendencia a la baja, comenzando en 44 días en 2017 y descendiendo a 32 días en 2022. Este patrón indica una mejora en la eficiencia de cobranza, ya que la empresa tarda menos tiempo en recuperar sus créditos con los clientes con el paso de los años. La reducción significativa en el período en 2022 sugiere una gestión más efectiva de las cuentas por cobrar.
- Rotación de cuentas por pagar
- El período de rotación en cuentas por pagar muestra una tendencia descendente en el mismo período, disminuyendo de 107 días en 2017 a 69 días en 2022. Esto implica que la empresa ha estado acortando el tiempo en el que realiza pagos a sus proveedores, posiblemente buscando optimizar su flujo de efectivo o aprovechar mejores condiciones de pago. La tendencia constante a la baja refleja una estrategia de gestión de pasivos más eficiente o agresiva.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo, que representa el tiempo total desde la adquisición de inventario hasta la recuperación de efectivo por ventas, presenta fluctuaciones a lo largo de los años. Comienza en 118 días en 2017, alcanza un pico en 2019 con 180 días y posteriormente disminuye en 2020 a 175 días. En 2021 y 2022, el ciclo se reduce a 146 y 145 días, respectivamente. La tendencia general indica una reducción en la duración del ciclo, lo cual puede interpretarse como una gestión más eficiente del ciclo operativo, permitiendo convertir los recursos en efectivo en menor tiempo en los últimos años.