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- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de áreas geográficas
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
Aceptamos:
Abiomed Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
- Análisis del coste de los ingresos
- El coste de los ingresos como porcentaje de los ingresos totales muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado, aumentando desde aproximadamente 15.86% en 2017 hasta un pico de 19.1% en 2021, aunque disminuye ligeramente en 2022 a 18.24%. Esta tendencia indica un aumento progresivo en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes o servicios vendidos, lo que puede afectar la rentabilidad en el futuro si la tendencia persiste.
- Beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto mantiene una tendencia relativamente estable, con leves fluctuaciones, comenzando en 84.14% en 2017 y disminuyendo ligeramente hasta 80.9% en 2021, recuperándose a 81.76% en 2022. La estabilidad en este ratio sugiere que, a pesar del aumento en los costos, la empresa ha logrado gestionar sus precios y costos para mantener un margen cómodo.
- Gastos en investigación y desarrollo (I+D)
- Los gastos en I+D como porcentaje de los ingresos muestran una disminución desde 14.91% en 2017 a 11.74% en 2020, reflejando un esfuerzo por optimizar estos costos. Sin embargo, en 2021 y 2022, estos gastos aumentan a aproximadamente 14.38% y 15.84%, respectivamente, indicando una posible intensificación en las actividades de innovación y desarrollo, o una reasignación de recursos a esta área.
- Gastos en ventas, generales y administrativos (VGA)
- El porcentaje de gastos en VGA se reduce de 48.99% en 2017 a 39.43% en 2021, aunque en 2022 presenta un ligero incremento a 41.05%. La tendencia general refleja una mejora en la eficiencia operativa en estas áreas, aunque la subida en 2022 podría indicar mayores inversiones o gastos puntuales. La adquisición de investigación y desarrollo en proceso en 2022, con un porcentaje del 11.24%, sugiere inversión adicional en proyectos de innovación en curso.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación como porcentaje de los ingresos aumenta significativamente desde 20.24% en 2017 a un máximo de 29.64% en 2020, posteriormente presentando una notable caída en 2022 a 13.64%. Esta tendencia refleja un deterioro en la rentabilidad operativa en el último año del período, posiblemente debido a incrementos en costos o gastos no proporcionados previamente y que han afectado la rentabilidad respecto a períodos anteriores.
- Ingresos y gastos financieros
- Los intereses y otros ingresos netos presentan fluctuaciones, con un aumento en 2019 y 2021 a 5.01% y 6.92%, respectivamente, y una disminución a 4.83% en 2022. Los gastos por intereses permanecen muy bajos y estables en los primeros años, pero no se reportan en los datos posteriores, lo que sugiere una reducción en la carga financiera por intereses en los últimos años.
- Ingresos antes de impuestos
- El porcentaje de ingresos antes de impuestos muestra un incremento sostenido, alcanzando un pico de 34.23% en 2019 antes de disminuir a 18.47% en 2022. La caída significativa en 2022 puede estar relacionada con la reducción en el resultado de explotación y otros gastos asociados, evidenciando una disminución en la eficiencia en la generación de beneficios antes de impuestos en ese año.
- Provisión del impuesto sobre la renta
- El porcentaje de provisión por impuestos sobre la renta tiene una tendencia a la baja, varía desde aproximadamente -8.81% en 2017 a -5.24% en 2022. Esto puede reflejar cambios en las tasas impositivas efectivas, en la estructura fiscal de la empresa, o en la subestimación de la carga fiscal en años específicos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta como porcentaje de los ingresos aumenta de 11.7% en 2017 a un máximo de 33.66% en 2019, pero en 2022 muestra una caída significativa a 13.23%. La tendencia indica una mejora en la rentabilidad global hasta 2019, seguida de una fuerte disminución en el último año, posiblemente influenciada por la disminución en el resultado de explotación y otros gastos no detallados en los datos.