Intuitive Surgical Inc., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Ingresos netos atribuibles a Intuitive Surgical, Inc.	2,322,600)	1,798,000)	1,322,300)	1,704,600)	1,060,600)
Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria en negocios conjuntos	14,900)	19,300)	22,100)	23,500)	6,200)
Cargos netos no monetarios	996,800)	774,100)	765,500)	729,400)	691,200)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de efectos de adquisiciones	(919,300)	(777,600)	(619,100)	(368,100)	(273,200)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,415,000)	1,813,800)	1,490,800)	2,089,400)	1,484,800)
Compra de propiedades, planta y equipo	(1,111,200)	(1,064,200)	(532,400)	(339,500)	(341,500)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	1,303,800)	749,600)	958,400)	1,749,900)	1,143,300)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas

Se observa una tendencia general de incremento en el efectivo neto generado por las actividades operativas a lo largo del período analizado, con un valor basal de aproximadamente 1.484,8 millones de dólares en 2020 y alcanzando un pico de 2.089,4 millones en 2021. Tras este punto, se evidencia una bajada significativa en 2022, situándose en 1.490,8 millones, aunque posteriormente se recupera en 2023 a 1.813,8 millones y continúa una tendencia de crecimiento en 2024 alcanzando 2.415 millones.

Este patrón refleja una capacidad de generación de efectivo relativamente robusta, con una tendencia de crecimiento sostenido en los periodos más recientes, salvo una caída en 2022 que puede estar relacionada con cambios en operaciones o inversión en desarrollo.

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

El flujo de caja libre a capital muestra un comportamiento de aumento en 2021 con respecto a 2020, alcanzando aproximadamente 1.75 millones de dólares desde 1.14 millones en 2020. Sin embargo, en 2022 se evidencia una disminución significativa a 958,4 mil dólares, lo cual indica una reducción en la disponibilidad de efectivo tras financiamiento y gastos de inversión. En los años siguientes, la tendencia se caracteriza por una recuperación parcial, bajando a 749,6 mil dólares en 2023, pero experimentando un repunte en 2024 hasta aproximadamente 1.30 millones de dólares.

Este patrón indica que, tras un aumento en 2021, la empresa enfrentó un período de menor flujo de caja libre, aunque en los años más recientes muestra una tendencia de recuperación que podría reflejar mejoras en operaciones, control de gastos o cambios en las inversiones de capital.

Intuitive Surgical Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	358,476,506
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	1,303,800)
FCFE por acción	3.64
Precio actual de la acción (P)	449.68
Ratio de valoración
P/FCFE	123.64
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Abbott Laboratories	40.03
Elevance Health Inc.	6.53
Medtronic PLC	16.47
UnitedHealth Group Inc.	9.03
P/FCFEsector
Equipos y servicios para el cuidado de la salud	15.19
P/FCFEindustria
Atención médica	17.87

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Intuitive Surgical Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	356,656,964	352,325,863	350,389,679	357,744,031	353,154,894
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	1,303,800)	749,600)	958,400)	1,749,900)	1,143,300)
FCFE por acción⁴	3.66	2.13	2.74	4.89	3.24
Precio de la acción^1, 3	571.88	378.22	245.27	285.60	262.70
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	156.44	177.77	89.67	58.39	81.15
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Abbott Laboratories	40.25	76.56	26.11	24.52	38.42
Elevance Health Inc.	8.26	16.04	14.26	11.07	7.75
Medtronic PLC	16.39	29.20	19.71	38.91	23.06
UnitedHealth Group Inc.	12.12	15.33	12.57	20.11	13.93
P/FCFEsector
Equipos y servicios para el cuidado de la salud	17.78	22.95	16.47	22.14	18.61
P/FCFEindustria
Atención médica	19.35	18.18	18.40	17.94	17.51

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Intuitive Surgical Inc.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,303,800,000 ÷ 356,656,964 = 3.66

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 571.88 ÷ 3.66 = 156.44

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción muestra una tendencia general al alza en el período analizado, con un incremento significativo desde un valor de 262.7 USD en 2020 hasta 571.88 USD en 2024. Destaca un aumento notable en 2023, alcanzando los 378.22 USD tras una caída en 2022, lo que podría reflejar una recuperación o cambios en las percepciones del mercado respecto a la compañía.
FCFE por acción: El flujo de caja libre para los accionistas por acción presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa una tendencia positiva desde 2020, con un pico en 2021 en 4.89 USD, seguido de una disminución en 2022 a 2.74 USD, y posteriormente una reducción en 2023 a 2.13 USD. Sin embargo, en 2024, el FCFE vuelve a crecer a 3.66 USD, indicativo de una recuperación en la generación de flujo de caja libre para los accionistas.
P/FCFE (Ratio financiero): El ratio de precio a FCFE evidencia una variabilidad significativa. Comienza en 81.15 en 2020, disminuye a 58.39 en 2021, indicando una valorización más ajustada respecto a los flujos de caja libres en ese momento. En 2022, el ratio asciende considerablemente a 89.67, reflejando posiblemente una sobrevaloración relativa a los FCFE. La tendencia se intensifica en 2023, alcanzando un valor de 177.77, y mantiene un nivel alto en 2024 en 156.44. Este patrón sugiere que el mercado podría estar valorando la acción con expectativas de crecimiento futuro o en comparación con los flujos actuales, aunque también recurren a valoraciones elevadas en relación con los FCFE.

Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico