Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)

Se observa una marcada volatilidad en el NOPAT. Inicialmente, en 2020, se registra una pérdida considerable. Posteriormente, en 2021, se produce una recuperación sustancial, alcanzando un valor positivo. Esta tendencia positiva continúa en 2022 y 2023, aunque a un ritmo más moderado. No obstante, en 2024, el NOPAT experimenta una disminución significativa, aunque permanece en terreno positivo.

Costo de Capital

El costo de capital muestra una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, pasando del 11.92% al 18.09%. En 2023, se observa una ligera disminución, estabilizándose en el 17.94%. Finalmente, en 2024, el costo de capital continúa su descenso, situándose en el 16.6%.

Capital Invertido

El capital invertido presenta una trayectoria relativamente estable entre 2020 y 2023, con fluctuaciones menores. Sin embargo, en 2024, se registra un aumento considerable, lo que sugiere una expansión en las inversiones de la entidad.

Beneficio Económico

El beneficio económico refleja una situación similar al NOPAT, con una pérdida importante en 2020. Se observa una mejora en 2021, pero esta tendencia se revierte en 2023 y, especialmente, en 2024, donde se registra una pérdida sustancial. La evolución del beneficio económico parece estar estrechamente ligada a la del NOPAT, aunque con magnitudes diferentes.

En resumen, la entidad ha experimentado una recuperación inicial en rentabilidad, seguida de una disminución en el último período analizado. El costo de capital ha aumentado inicialmente, para luego estabilizarse y disminuir ligeramente. El capital invertido ha mostrado estabilidad hasta 2024, cuando ha experimentado un incremento notable. La evolución del beneficio económico ha sido volátil, con una pérdida significativa en el último año.

Utilidad (pérdida) neta atribuible

2020:

La utilidad neta presenta una pérdida significativa en 2020, con un valor de -14,831 millones de dólares, lo que refleja un período de resultados negativos importantes.

2021:

Se observa una recuperación notable en 2021, alcanzando una utilidad positiva de 2,322 millones de dólares, indicando un cambio de tendencia hacia la rentabilidad.

2022:

En 2022, la utilidad continúa creciendo, llegando a 13,304 millones de dólares, lo que representa un incremento sustancial respecto al año anterior, evidenciando una fase de fuerte desempeño financiero.

2023:

La utilidad disminuye a 4,696 millones de dólares, señalando una reducción en los beneficios en comparación con 2022, aunque aún mantiene un resultado positivo importante.

2024:

En 2024, la utilidad se reduce nuevamente a 3,056 millones de dólares, indicando una tendencia a la baja en beneficios, aunque la empresa continúa generando beneficios netos positivos.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

2020:

El NOPAT refleja una pérdida de 14,889 millones de dólares, similar a la utilidad neta, evidenciando un impacto negativo en la rentabilidad operativa, posiblemente influido por condiciones del mercado o eventos excepcionales en ese año.

2021:

Se produce una recuperación significativa, con un NOPAT de 4,213 millones de dólares, confirmando una mejora en la rentabilidad operativa después de impuestos.

2022:

El beneficio operacional supera los 12,526 millones de dólares, consolidando la tendencia de crecimiento en rentabilidad durante este período, coincidiendo con la recuperación de utilidad neta.

2023:

El NOPAT disminuye a 5,524 millones de dólares, mostrando una reducción en la rentabilidad operativa, aunque aún en niveles positivos relevantes.

2024:

Finalmente, en 2024, el NOPAT cae a 3,380 millones de dólares, señalando una tendencia decreciente en la rentabilidad operacional, similar al patrón observado en los beneficios netos.

En conjunto, los datos reflejan un escenario de recuperación a partir de 2020, seguido por una fase de fuerte crecimiento en 2022 y posterior disminución en los años siguientes. La tendencia de los beneficios netos y del NOPAT indica que, aunque la empresa ha logrado revertir resultados negativos y alcanzar niveles de rentabilidad elevados, en los años subsiguientes se presenta una tendencia a la baja, lo cual podría estar asociado a cambios en el entorno económico, en los precios del mercado o en la estrategia interna. La evaluación de estos patrones sugiere un período de recuperación y crecimiento en 2021 y 2022, seguido por una estabilización o posible desafío en la sostenibilidad de los beneficios en 2023 y 2024.

Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias

La serie de datos muestra una tendencia de fluctuación en el gasto o beneficio neto asociado a los impuestos a las ganancias a lo largo del período analizado.

En 2020, se registra un valor negativo importante, indicando un beneficio por impuestos de aproximadamente -2,172 millones de dólares.

En 2021, este valor se invierte, alcanzando un beneficio positivo de 915 millones de dólares, lo que sugiere una mejora significativa en la situación fiscal de la entidad o cambios en las operaciones impositivas.

En 2022, el beneficio disminuye a 813 millones de dólares, manteniéndose en niveles positivos y mostrando cierta estabilidad con respecto al año anterior.

En 2023, se observa un incremento marcado a 1,733 millones de dólares, reflejando una mejora en la situación fiscal o una mayor utilidad sujeta a impuestos.

Para 2024, el beneficio vuelve a disminuir a 1,174 millones de dólares, aunque mantiene un nivel elevado en comparación con los años anteriores, sugiriendo una tendencia de recuperación y estabilidad en la percepción de beneficios fiscales.

Impuestos operativos en efectivo

El monto de los impuestos operativos en efectivo muestra una tendencia creciente en los primeros años, significativamente de 655 millones en 2020 a 1,213 millones en 2021.

En 2022, la cifra continúa aumentando de manera sustancial, alcanzando 2,681 millones de dólares, lo que puede reflejar un incremento en las operaciones comerciales o cambios en la fiscalidad efectiva.

En 2023, se presenta una ligera disminución a 1,887 millones, aunque todavía mantiene un nivel elevado en comparación con los años previos a 2022.

En 2024, el monto experimenta una ligera recuperación a 1,892 millones, prácticamente estable con respecto al año anterior, sugiriendo una cierta estabilidad en el flujo de efectivo destinado al pago de impuestos operativos.

Total de deuda y arrendamientos reportados

La tendencia en el total de deuda y arrendamientos reportados muestra una disminución significativa de 2020 a 2022, alcanzando un valor mínimo de 20,765 millones de dólares en 2022. Sin embargo, a partir de ese año, se observa un incremento en 2023 y 2024, donde los valores ascienden a 20,911 millones y 27,104 millones de dólares respectivamente. Este patrón sugiere una reducción en las obligaciones financieras durante los primeros años del período, seguida por una recuperación o incremento en la carga de deuda en años posteriores.

Capital contable

El capital contable evidencia una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Tras un incremento moderado de 2020 a 2021, donde aumenta de 18,573 a 20,327 millones de dólares, en 2022 se registra un aumento más pronunciado, alcanzando 30,085 millones. En 2023 y 2024, el capital contable continúa en ascenso, alcanzando los 30,250 y 34,159 millones de dólares respectivamente. Este comportamiento indica una mejora en la posición financiera de la empresa, reflejando acumulación de ganancias o aportaciones de capital que fortalecen el patrimonio de la organización.

Capital invertido

El capital invertido presenta una tendencia ligeramente decreciente de 2020 a 2022, disminuyendo de 63,270 a 56,295 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 y 2024, este indicador muestra una recuperación, alcanzando 56,860 y 66,896 millones respectivamente. La variación en el capital invertido puede reflejar una reallocación de recursos o inversión en diferentes activos, acompañada por una recuperación en 2024 que sugiere una expansión en las inversiones o en la adquisición de activos productivos. La tendencia general indica un proceso de optimización en la gestión del capital invertido, con un repunte en los años más recientes.

El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en el beneficio económico a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida sustancial en 2020, seguida de una mejora considerable en 2021 y un beneficio positivo en 2022. No obstante, esta tendencia positiva se revierte en 2023 y 2024, registrando nuevamente pérdidas, siendo la de 2024 la más pronunciada.

En cuanto al capital invertido, se aprecia una disminución inicial en 2021, seguida de una estabilización relativa en 2022 y 2023. En 2024, se registra un aumento notable en el capital invertido.

Ratio de diferencial económico

El ratio de diferencial económico refleja la relación entre el beneficio económico y el capital invertido. En 2020 y 2021, este ratio es negativo, indicando pérdidas en relación con el capital invertido. En 2022, el ratio se vuelve positivo, aunque modesto, sugiriendo una rentabilidad sobre el capital invertido. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio vuelve a ser negativo y se intensifica, lo que indica una disminución en la rentabilidad y un mayor impacto de las pérdidas en relación con el capital invertido. La tendencia general del ratio es descendente, especialmente en los últimos dos años del período analizado.

La evolución del beneficio económico sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estrategia de la entidad. El incremento del capital invertido en 2024, combinado con una pérdida económica aún mayor, podría indicar inversiones en proyectos que aún no han generado retornos o que están sujetos a riesgos significativos. La correlación entre el beneficio económico y el ratio de diferencial económico es directa, confirmando que las fluctuaciones en el beneficio impactan directamente en la rentabilidad del capital invertido.

El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en el desempeño económico durante el período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida económica sustancial en 2020, seguida de una mejora considerable en 2021 y un beneficio en 2022. No obstante, esta tendencia positiva se revierte en 2023 y 2024, registrando nuevamente pérdidas económicas.

Las ventas netas muestran un patrón diferente. Se aprecia un incremento notable entre 2020 y 2022, lo que sugiere un crecimiento en la actividad comercial. Sin embargo, las ventas netas disminuyen en 2023 y 2024, aunque permanecen por encima de los niveles observados en 2020.

Beneficio económico

La evolución del beneficio económico indica una fuerte correlación inversa con las ventas netas, aunque no es perfecta. La pérdida significativa en 2020 podría atribuirse a factores extraordinarios o a una disminución drástica en la rentabilidad. La recuperación en 2022, aunque notable, no se mantuvo en los años siguientes.

Ventas netas

El crecimiento de las ventas netas hasta 2022 sugiere una expansión del mercado o una mejora en la capacidad de comercialización. La posterior disminución podría indicar una saturación del mercado, un aumento de la competencia o factores macroeconómicos adversos.

El ratio de margen de beneficio económico refleja la rentabilidad en relación con las ventas netas. Este ratio experimenta una mejora significativa entre 2020 y 2022, pasando de una pérdida considerable a un beneficio modesto. Sin embargo, el ratio vuelve a ser negativo en 2023 y 2024, y se deteriora progresivamente, lo que indica una disminución en la eficiencia operativa o un aumento de los costos.

Ratio de margen de beneficio económico

La fluctuación del ratio de margen de beneficio económico sugiere que la empresa es sensible a cambios en los costos, los precios de venta o la demanda del mercado. La tendencia negativa reciente indica una necesidad de mejorar la gestión de costos o de buscar nuevas fuentes de ingresos.

En resumen, los datos financieros muestran una empresa con un desempeño volátil. Si bien se observa un crecimiento en las ventas netas en los primeros años del período analizado, la rentabilidad es inconsistente y se deteriora en los últimos años. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que influyen en la rentabilidad para identificar áreas de mejora.