Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Occidental Petroleum Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
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3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia inicialmente negativa en 2020, con una pérdida significativa de aproximadamente 14,889 millones de dólares. Sin embargo, en 2021, la empresa muestra una recuperación sustancial, alcanzando un beneficio de 4,213 millones, indicando una mejora en la rentabilidad operativa. En 2022, esta tendencia positiva continúa, con un aumento notable hasta 12,526 millones, lo que refleja un desempeño significativamente mejorado. No obstante, en 2023, el beneficio disminuye a 5,524 millones y en 2024 continúa en descenso hasta 3,380 millones, mostrando una tendencia a la baja en los últimos años. Esto puede reflejar cambios en las condiciones de mercado, fluctuaciones en los precios de los commodities o ajustes operativos.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia ligeramente decreciente desde 63,270 millones en 2020 hasta 56,295 millones en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se observa un incremento, alcanzando 56,860 millones, y en 2024 un crecimiento significativo hasta 66,896 millones. Este aumento en el capital invertido en el último año podría estar relacionado con inversiones adicionales en activos o proyectos estratégicos, lo que potencialmente puede impactar la capacidad de generación de beneficios en el futuro.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una recuperación desde valores negativos en 2020 (-23.53%), alcanzando positivos en 2021 (7.26%) y creciendo aún más en 2022 (22.25%), lo que indica una mejora significativa en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital invertido. Sin embargo, en 2023, el ratio se reduce a 9.72% y continúa disminuyendo en 2024 hasta 5.05%, señalando una caída en la rentabilidad relativa del capital invertido, probablemente debido a la disminución del beneficio neto y a la expansión del capital en los últimos años.
Descomposición del ROIC
Occidental Petroleum Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia estabilizadora tras un período de severa fluctuación. En 2020, se registró un valor negativo significativo, indicando pérdidas operativas o altos costos. En 2021, se observó una recuperación importante, alcanzando un valor positivo del 20.91%, lo que refleja una mejora en la eficiencia operativa. La tendencia continúa en 2022, con una expansión adicional al 41.51%, señalando un período de máxima rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2023, el margen disminuye a 26.23%, y en 2024 continúa en descenso hasta 19.73%, acercándose a niveles más conservadores, aunque aún positivos. Esto indica una reducción en la rentabilidad operativa en los últimos años, probablemente influenciada por cambios en costos, precios o estructura de operación.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia de crecimiento sostenido de 0.28 en 2020 a 0.65 en 2022, sugiriendo que la empresa ha incrementado la eficiencia en el uso de su capital para generar ventas. Después, en 2023, el ratio disminuye a 0.5, y en 2024 continúa bajando a 0.4, aunque todavía se mantiene en niveles superiores a los de 2020. Esta reducción en la rotación indica que, en los últimos años, la empresa ha aumentado su nivel de inversión en activos o ha tenido una menor intensidad en el uso del capital para la generación de ingresos, lo cual puede reflejar mayores inversiones en activos fijos o una disminución en la eficiencia en la utilización del capital.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia de reducción progresiva desde el 100% en 2020 hasta un 64.12% en 2024. La disminución en la carga fiscal efectiva podría indicar cambios en la estructura fiscal, beneficios fiscales, o ajustes en la estrategia de planificación fiscal de la empresa. La reducción en la tasa impositiva efectiva puede tener efectos positivos en los resultados netos, permitiendo mayor retención de utilidades o una mayor eficiencia en la gestión de cargas tributarias.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido refleja una recuperación significativa en 2021, pasando de un valor negativo de -23.53% en 2020 a 7.26%, y alcanzando un máximo de 22.25% en 2022. Esto sugiere que la empresa experimentó una mejora notable en la eficiencia en el uso de su capital para generar beneficios. Sin embargo, en 2023, el ROIC reduce a 9.72%, y en 2024 continúa en descenso a 5.05%, lo que puede indicar una disminución en la rentabilidad sobre la inversión, posiblemente resultado de menores ingresos, mayores costos o inversiones que aún no generan efectos positivos. La tendencia general muestra una recuperación fuerte en 2021 y 2022, seguida de una desaceleración en años posteriores.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Occidental Petroleum Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Trends en el Beneficio Neto de Explotación antes de Impuestos (NOPBT)
- Durante el período analizado, se observa una recuperación significativa en el NOPBT tras un valor negativo de -14234 millones de dólares en 2020, que refleja una pérdida de explotación antes de impuestos. En 2021, el resultado pasa a positivo alcanzando 5426 millones de dólares, evidenciando un cambio sustancial en la rentabilidad operativa. Posteriormente, en 2022, el NOPBT continúa en niveles elevados con 15207 millones, alcanzando uno de los picos en el período. Sin embargo, en 2023 y 2024, se registra una disminución progresiva en estos beneficios, con valores de 7411 y 5272 millones respectivamente, indicando una posible desaceleración en la rentabilidad o efectos de mercado que impactan la rentabilidad operativa.
- Variaciones en las Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento desde 17809 millones de dólares en 2020 hasta 36634 millones en 2022, lo que implica una expansión significativa en la capacidad de generación de ingresos durante este período. Luego de alcanzar un pico en 2022, las ventas registran una disminución en 2023 y 2024, con valores de 28257 y 26725 millones, respectivamente. Esta pérdida de mercado o menor volumen de ventas podría estar relacionada con condiciones de mercado adversas o cambios en la demanda.
- Ratios de Margen de Beneficio Operativo (OPM)
- El margen operativo presenta una marcada recuperación tras uno de sus niveles más bajos en 2020, con un porcentaje de -79.93%. En 2021, el ratio entorno a 20.91% refleja una mejora significativa en la rentabilidad operacional, que continúa en 41.51% en 2022, el valor más alto del período. Posteriormente, en 2023 y 2024, el margen se estabiliza y se reduce a 26.23% y 19.73%, respectivamente. La tendencia indica una fase de recuperación inicial, seguida de una estabilización a niveles más moderados, posiblemente influenciada por variaciones en los costos, precios del mercado o estrategias empresariales.
Ratio de rotación del capital (TO)
Occidental Petroleum Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento sustancial desde 2020 hasta 2022, con un incremento que pasa de aproximadamente 17,809 millones de dólares a 36,634 millones. Tras ese pico en 2022, las ventas netas experimentan una caída en 2023 a 28,257 millones y una ligera disminución en 2024 a 26,725 millones, situándose por debajo del valor máximo alcanzado en 2022. Esto sugiere un período de expansión durante los primeros dos años y una posterior moderación en las ventas en los años siguientes.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia establemente variable. Al cierre de 2020, el valor era de aproximadamente 63,270 millones de dólares, disminuyendo a 58,059 millones en 2021 y a 56,295 millones en 2022, señalando una reducción en la inversión de capital durante este período. Sin embargo, en 2023 y 2024, el capital invertido aumenta a 56,860 millones y a 66,896 millones respectivamente, indicando una recuperación y ajuste en la inversión, alcanzando un valor superior al de 2020 en 2024.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio exhibe un incremento significativo desde 2020 hasta 2022, donde pasa de 0.28 a 0.65, evidenciando una mayor eficiencia en el uso del capital para generar ventas. Posteriormente, en 2023, el ratio disminuye a 0.5 y en 2024 a 0.4, lo que puede indicar una reducción en la eficiencia relativa del uso del capital, posiblemente atribuible a mayor inversión o cambios en la estructura operativa.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Occidental Petroleum Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Durante el período analizado, los impuestos operativos en efectivo han mostrado una tendencia general al alza, aumentando de 655 millones de dólares en 2020 a un máximo de 2,681 millones en 2022. Posteriormente, se observa una estabilización en 2023, con un valor cercano a 1,887 millones, y un ligero incremento en 2024, alcanzando 1,892 millones. Este patrón sugiere un incremento en la carga fiscal en los años posteriores a 2020, con una notable subida en 2022 y una posterior estabilización.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos evidencia fluctuaciones significativas a lo largo del período. En 2020, se registró una pérdida considerable de -14,234 millones, lo que indica un año muy desfavorable. Sin embargo, en 2021, la compañía experimentó una recuperación, logrando un beneficio de 5,426 millones. Esta tendencia positiva continuó en 2022, alcanzando un pico de 15,207 millones, reflejando una etapa de fuerte rentabilidad. En 2023, el beneficio disminuyó a 7,411 millones, y en 2024 sufrió una ligera caída a 5,272 millones, evidenciando una tendencia a la baja en los últimos años, aunque aún se mantiene en niveles positivos en comparación con 2020.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta variaciones sustanciales en el período, comenzando en 22.36% en 2021, reduciéndose a 17.63% en 2022, lo que indica una menor carga fiscal relativa en ese año. Posteriormente, en 2023, la tasa incrementa a 25.46%, y continúa en aumento en 2024, alcanzando el 35.88%. Estos cambios sugieren una tendencia a una mayor carga impositiva en los últimos años, especialmente en 2024, lo cual puede afectar la rentabilidad neta y la distribución del beneficio disponible para la empresa.