Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
ONEOK Inc., ratios de valoración actuales
| ONEOK Inc. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | Petróleo, gas y combustibles consumibles | Energía | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $64.15 | ||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 447,674,825 | ||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | -1.96% | ||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $3.84 | ||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $3.77 | ||||||||
| Beneficio operativo por acción | $6.27 | ||||||||
| Ventas por acción | $50.01 | ||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $14.51 | ||||||||
| Ratios de valoración | |||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 16.69 | 15.05 | 11.67 | 14.27 | 7.77 | 7.94 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 17.02 | 14.18 | 10.77 | 13.57 | 7.49 | 7.70 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 10.23 | 9.39 | 7.40 | 9.61 | 5.39 | 5.53 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 1.28 | 1.37 | 1.97 | 1.42 | 1.20 | 1.21 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 4.42 | 1.74 | 1.67 | 1.82 | 2.12 | 2.14 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
ONEOK Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E presenta una tendencia inicial estable entre 2018 y 2019, con un leve incremento que refleja una percepción de mayor valoración del mercado sobre las ganancias. Sin embargo, en 2020 ocurre un aumento significativo, alcanzando un pico de 33.19, lo que podría indicar expectativas positivas o una reducción en las ganancias, incrementando el múltiplo en relación con las utilidades. A partir de 2021, la relación disminuye notablemente a 19, y en 2022 continúa descendiendo a 17.01, sugiriendo una posible recuperación en las utilidades o una percepción de valuación más conservadora por parte del mercado.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- La relación P/OP muestra un incremento gradual desde 2018 hasta 2019, seguido de una ligera caída en 2020. Luego, en 2021 y 2022, la relación continúa una tendencia decreciente, alcanzando valores cercanos a 10.43 en 2022. Esto puede interpretarse como una reducción en la valoración del mercado en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, reflejando posibles cambios en las expectativas de crecimiento o en la percepción de la rentabilidad operacional.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Esta ratio crece de forma significativa en 2019, pero posteriormente se observa una tendencia descendente constante a partir de 2020, cerrando en 1.31 en 2022. La disminución progresiva indica una menor valoración del mercado en relación con los ingresos totales, lo cual puede reflejar un menor optimismo respecto a la generación de ingresos o visiones más conservadoras de la rentabilidad futura.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- La relación P/BV fluctúa a lo largo de los años, alcanzando en 2019 un valor de 4.89, su punto más alto del periodo observado. En 2020 disminuye a 3.36, lo que puede implicar una valoración más moderada respecto al patrimonio contable. Sin embargo, en 2021 y 2022, vuelve a aumentar, situándose en 4.73 y 4.51, respectivamente, indicando una recuperación en la percepción del mercado sobre el valor contable de la empresa, aunque sin alcanzar los niveles de 2019.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
ONEOK Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 447,220,972 | 446,213,285 | 444,983,595 | 413,319,000 | 411,611,382 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad neta disponible para los accionistas ordinarios (en miles) | 1,721,121) | 1,498,606) | 611,709) | 1,277,477) | 1,150,603) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 3.85 | 3.36 | 1.37 | 3.09 | 2.80 | |
| Precio de la acción1, 3 | 65.45 | 63.82 | 45.62 | 73.61 | 64.29 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 17.01 | 19.00 | 33.19 | 23.82 | 23.00 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | 8.71 | 16.81 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 7.07 | 14.66 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 8.01 | 14.11 | — | — | — | |
| P/Esector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 8.08 | 15.11 | — | — | — | |
| P/Eindustria | ||||||
| Energía | 8.54 | 15.67 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
EPS = Utilidad neta disponible para los accionistas ordinarios ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,721,121,000 ÷ 447,220,972 = 3.85
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de ONEOK Inc.
4 2022 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 65.45 ÷ 3.85 = 17.01
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra fluctuaciones a lo largo de los años analizados. Se observa un incremento considerable entre 2018 y 2019, pasando de 64.29 USD a 73.61 USD. Sin embargo, en 2020, el valor disminuye notablemente a 45.62 USD, lo que puede reflejar condiciones de mercado adversas o cambios en la percepción del valor de la empresa en ese período. Posteriormente, en 2021 y 2022, el precio se recupera y mantiene una tendencia alcista, alcanzando 63.82 USD y 65.45 USD respectivamente, acercándose a los niveles de 2019.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS presenta una tendencia de crecimiento en los años analizados. Desde 2018, con un valor de 2.8 USD, se observa un aumento constante hasta 2019, alcanzando 3.09 USD. En 2020, el EPS cae a 1.37 USD, reflejando probablemente un impacto negativo en la rentabilidad. No obstante, en 2021 y 2022, el EPS se recupera y crece sustancialmente, llegando a 3.36 USD y 3.85 USD respectivamente, superando los niveles previos a 2020.
- Ratio P/E
- El ratio P/E evidencia fluctuaciones significativas durante los años. En 2018, se ubica en 23, indicando una valoración relativamente alta en relación con las ganancias. En 2019, crece ligeramente a 23.82, sugiriendo una percepción de mayor crecimiento o expectativas positivas. Sin embargo, en 2020, el ratio aumenta de manera considerable a 33.19, posiblemente reflejando expectativas optimistas a pesar de la caída en EPS, o una valoración más alta sin respaldo en ganancias. En 2021, el ratio disminuye a 19, indicando una corrección en la valoración relativa, y continúa bajando a 17.01 en 2022, lo que puede interpretarse como una reevaluación del mercado ante los resultados financieros en los años recientes.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
ONEOK Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 447,220,972 | 446,213,285 | 444,983,595 | 413,319,000 | 411,611,382 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en miles) | 2,807,419) | 2,596,259) | 1,361,357) | 1,914,353) | 1,835,464) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 6.28 | 5.82 | 3.06 | 4.63 | 4.46 | |
| Precio de la acción1, 3 | 65.45 | 63.82 | 45.62 | 73.61 | 64.29 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 10.43 | 10.97 | 14.91 | 15.89 | 14.42 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | 6.12 | 11.40 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 4.57 | 8.66 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 5.65 | 9.86 | — | — | — | |
| P/OPsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 5.60 | 10.13 | — | — | — | |
| P/OPindustria | ||||||
| Energía | 5.95 | 10.52 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,807,419,000 ÷ 447,220,972 = 6.28
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de ONEOK Inc.
4 2022 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 65.45 ÷ 6.28 = 10.43
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El valor de la acción muestra una tendencia de aumento entre 2018 y 2019, pasando de 64.29 a 73.61 dólares. Posteriormente, en 2020, el precio experimenta una caída significativa, alcanzando los 45.62 dólares. Sin embargo, en 2021 se recupera y aumenta hasta los 63.82 dólares, continuando en 2022 con un ligero incremento hasta 65.45 dólares. En general, el precio refleja volatilidad con un descenso marcado en 2020 seguido de una recuperación en los años siguientes.
- Beneficio operativo por acción
- Este indicador muestra una tendencia de crecimiento constante desde 2020 en adelante. En 2018 y 2019, el beneficio operativo por acción se mantiene relativamente estable, en 4.46 y 4.63 dólares, respectivamente. Sin embargo, en 2020 se observa una reducción a 3.06 dólares, posiblemente reflejando un impacto negativo en la rentabilidad operacional. En 2021, el beneficio opera en 5.82 dólares, superando los niveles previos, y en 2022 crece nuevamente a 6.28 dólares, evidenciando una recuperación y una tendencia positiva en la generación de beneficios por acción.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio P/OP muestra fluctuaciones que reflejan cambios en la valoración del mercado respecto a los beneficios operativos. Desde 2018 hasta 2019, se incrementa de 14.42 a 15.89, indicando una valorización creciente. En 2020, el ratio disminuye a 14.91, aunque sigue estable en comparación con 2019. En 2021, se observa una reducción significativa a 10.97, y en 2022 continúa disminuyendo a 10.43. Este descenso puede sugerir una percepción de mayor rentabilidad o una reevaluación de la acción respecto a los beneficios operativos, en línea con la recuperación en el beneficio operativo por acción.
Relación precio/ingresos (P/S)
ONEOK Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 447,220,972 | 446,213,285 | 444,983,595 | 413,319,000 | 411,611,382 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos (en miles) | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Ventas por acción2 | 50.06 | 37.07 | 19.20 | 24.59 | 30.59 | |
| Precio de la acción1, 3 | 65.45 | 63.82 | 45.62 | 73.61 | 64.29 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 1.31 | 1.72 | 2.38 | 2.99 | 2.10 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.31 | 1.69 | 2.09 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.68 | 2.58 | 3.52 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.12 | 1.17 | 1.34 | — | — | |
| P/Ssector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.24 | 1.48 | 1.72 | — | — | |
| P/Sindustria | ||||||
| Energía | 1.31 | 1.52 | 1.69 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Ventas por acción = Ingresos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 22,386,892,000 ÷ 447,220,972 = 50.06
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de ONEOK Inc.
4 2022 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 65.45 ÷ 50.06 = 1.31
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia fluctuante a lo largo de los cinco años analizados. Se observa un incremento significativo de 2018 a 2019, alcanzando los 73,61 USD, respecto a 64,29 USD del año anterior. Sin embargo, en 2020 se presenta una caída notable, cayendo a 45,62 USD, posiblemente reflejando un impacto negativo en el mercado o en la percepción del valor de la empresa. Posteriormente, en 2021 y 2022, el precio se recupera y estabiliza en niveles cercanos a los 63-65 USD, finalizando en 65,45 USD en 2022, indicando una recuperación relativa en el valor de mercado.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción experimentan una tendencia decreciente en el período 2018-2020, con una disminución significativa desde 30,59 USD en 2018 hasta 19,2 USD en 2020. Esto puede reflejar una reducción en las ventas totales o cambios en la estructura del negocio. Sin embargo, en 2021, se observa un repunte importante, alcanzando 37,07 USD y en 2022 continúa en aumento, llegando a 50,06 USD. Esta recuperación en las ventas por acción sugiere una mejora en la actividad comercial o en la eficiencia de la empresa en la generación de ingresos por acción, después de un período de declive.
- Ratio P/S (Precio a ventas)
- El ratio P/S presenta una tendencia decreciente desde 2,99 en 2019 hasta 1,31 en 2022. A pesar del aumento en el precio de la acción en 2021 y 2022, la reducción en el ratio indica que las ventas totales han aumentado proporcionalmente más que el valor de mercado, o bien que los inversores están valorando la empresa con una menor prima respecto a sus ventas. La caída constante en este ratio puede reflejar una valoración más conservadora o una percepción de menor crecimiento futuro en comparación con años anteriores.
Relación precio/valor contable (P/BV)
ONEOK Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 447,220,972 | 446,213,285 | 444,983,595 | 413,319,000 | 411,611,382 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital neto total de ONEOK (en miles) | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 14.52 | 13.48 | 13.58 | 15.06 | 15.98 | |
| Precio de la acción1, 3 | 65.45 | 63.82 | 45.62 | 73.61 | 64.29 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 4.51 | 4.73 | 3.36 | 4.89 | 4.02 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.94 | 1.89 | 1.50 | — | — | |
| ConocoPhillips | 2.75 | 2.61 | 2.22 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.29 | 1.93 | 1.53 | — | — | |
| P/BVsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 2.21 | 2.00 | 1.58 | — | — | |
| P/BVindustria | ||||||
| Energía | 2.30 | 2.07 | 1.61 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
BVPS = Capital neto total de ONEOK ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 6,493,885,000 ÷ 447,220,972 = 14.52
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de ONEOK Inc.
4 2022 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 65.45 ÷ 14.52 = 4.51
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra variaciones a lo largo de los cinco años analizados. Después de un incremento en 2019 respecto a 2018, con un valor de 73.61 USD frente a 64.29 USD, se observa una caída significativa en 2020, alcanzando 45.62 USD. Este descenso puede estar asociado a condiciones externas del mercado o a eventos específicos que afectaron la percepción de valor. Posteriormente, el precio recupera valor en 2021, alcanzando 63.82 USD, y continua ligeramente al alza en 2022, con un valor de 65.45 USD, indicando una recuperación y estabilidad relativa en los últimos dos años.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2021, pasando de 15.98 USD a 13.48 USD, lo que refleja una posible disminución en los activos netos por acción o una revaluación negativa de los mismos. En 2022, se observa una recuperación en el BVPS, alcanzando 14.52 USD, levemente superior al valor de 2021, sugiriendo una mejora en la posición patrimonial o ciertos ajustes contables positivos en el período.
- P/BV (Ratio precio/valor contable)
- El ratio P/BV fluctúa considerablemente en el período evaluado. En 2018, se ubica en 4.02, incrementándose en 2019 a 4.89, lo que indica una mayor valoración del mercado respecto al valor contable. Sin embargo, en 2020, disminuye notablemente a 3.36, reflejando posiblemente una mayor percepción de riesgo o una rebaja en las expectativas de crecimiento. En 2021, vuelve a subir a 4.73, superando incluso los niveles de 2019, antes de disminuir ligeramente en 2022 a 4.51. Estas fluctuaciones sugieren cambios en la percepción del mercado respecto a la valoración relativa del patrimonio de la empresa acorde con sus resultados y condiciones de mercado.