ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2018 y 2022.

Rotación de Activos

Se observa una disminución en la rotación total de activos entre 2018 y 2020, pasando de 0.69 a 0.37. Posteriormente, se registra una recuperación, alcanzando 0.92 en 2022. Los valores ajustados muestran la misma tendencia.

Apalancamiento y Deuda

El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta un incremento constante de 1.43 en 2018 a 2.36 en 2020, seguido de una ligera disminución a 2.1 en 2022. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores. El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.58 y 0.7, con una ligera tendencia a la baja en 2022. El ratio de apalancamiento financiero muestra un aumento progresivo hasta 2021 (de 2.77 a 3.93) y una posterior leve reducción en 2022 (3.75). Los valores ajustados reflejan un comportamiento similar.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Aumenta de 9.15% en 2018 a 12.58% en 2019, disminuye a 7.17% en 2020, y luego se recupera a 9.07% en 2021, para finalmente descender a 7.69% en 2022. Los valores ajustados muestran una mayor volatilidad, con un pico en 2019 (14.42%) y 2021 (12.41%). El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta un crecimiento significativo, pasando de 17.5% en 2018 a 26.52% en 2022, con un pico notable en 2021 (24.93%). Los valores ajustados muestran una tendencia similar, con cifras consistentemente más altas. El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una disminución inicial hasta 2020 (de 6.32% a 2.66%), seguido de una recuperación gradual hasta alcanzar 7.06% en 2022. Los valores ajustados muestran una mayor rentabilidad y una recuperación más pronunciada.

En resumen, se identifica una mejora en la eficiencia en el uso de los activos hacia el final del período analizado, un aumento en el apalancamiento financiero hasta 2021 seguido de una estabilización, y una rentabilidad variable pero con una tendencia general al alza, especialmente en lo que respecta al capital contable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Ingresos

Se observa una disminución en los ingresos entre 2018 y 2020, pasando de 12.593.196 US$ en miles a 8.542.242 US$ en miles. No obstante, a partir de 2020, se registra un crecimiento considerable, alcanzando los 16.540.309 US$ en miles en 2021 y posteriormente los 22.386.892 US$ en miles en 2022. Esta evolución indica una recuperación y expansión de la actividad económica en los últimos dos años del período analizado.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza, incrementándose de 18.231.671 US$ en miles en 2018 a 24.379.094 US$ en miles en 2022. Si bien se observa un crecimiento constante, la tasa de incremento se modera en 2021 y 2022 en comparación con los años anteriores.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos experimenta fluctuaciones significativas. Disminuye de 0,69 en 2018 a 0,37 en 2020, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. A partir de 2020, el ratio se recupera, alcanzando 0,7 en 2021 y 0,92 en 2022. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir los activos en ventas.

Activos Totales Ajustados y Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

Los valores de los activos totales ajustados son idénticos a los de los activos totales. De igual manera, el ratio de rotación total de activos ajustado presenta las mismas cifras que el ratio de rotación total de activos. Esto sugiere que el ajuste realizado no implica una modificación sustancial en los datos o en la interpretación de la eficiencia en la utilización de los activos.

En resumen, la entidad experimentó una disminución inicial en los ingresos, seguida de una recuperación y crecimiento notables. Los activos totales mostraron una tendencia ascendente constante, mientras que el ratio de rotación de activos reflejó una mejora en la eficiencia operativa a partir de 2020.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2018 hasta 2020, pasando de 9.408.993 US$ en miles a 14.260.367 US$ en miles. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2021 y 2022, estabilizándose en torno a los 13.667.116 US$ y 13.643.087 US$ en miles, respectivamente.

Capital Neto Total

El capital neto total presenta una disminución gradual entre 2018 y 2020, descendiendo de 6.579.543 US$ en miles a 6.042.398 US$ en miles. No obstante, se registra un aumento notable en 2022, alcanzando los 6.493.885 US$ en miles.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

La ratio de deuda sobre fondos propios experimenta un aumento considerable de 1,43 en 2018 a 2,36 en 2020, lo que indica un incremento en el apalancamiento financiero. A partir de 2020, la ratio muestra una tendencia a la baja, situándose en 2,1 en 2022, aunque permanece en niveles elevados.

Deuda Total Ajustada

La evolución de la deuda total ajustada es similar a la de la deuda total, con un crecimiento entre 2018 y 2020 y una estabilización posterior en los años 2021 y 2022. Los valores se mantienen cercanos a los de la deuda total.

Capital Total Ajustado de los Accionistas

El capital total ajustado de los accionistas presenta una fluctuación. Se observa un ligero descenso inicial hasta 2020, seguido de un incremento significativo en 2021 y 2022, alcanzando los 8.232.410 US$ en miles en el último año analizado.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

La ratio de deuda sobre fondos propios ajustada sigue una trayectoria similar a la ratio no ajustada, con un aumento hasta 2020 y una disminución posterior. En 2022, se sitúa en 1,67, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital en comparación con los niveles observados en 2020, aunque sigue siendo superior a la de 2018.

En resumen, se identifica una fase de incremento del apalancamiento financiero hasta 2020, seguida de una estabilización y una ligera mejora en la estructura de capital en los años 2021 y 2022. El aumento del capital ajustado de los accionistas en los últimos dos años contribuye a esta mejora.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2018 hasta 2020, pasando de 9.408.993 US$ en miles a 14.260.367 US$ en miles. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2021 y 2022, estabilizándose en torno a los 13.667.116 US$ y 13.643.087 US$ en miles, respectivamente.

Capital Total

El capital total muestra una trayectoria ascendente continua durante todo el período. Se incrementa de 15.988.536 US$ en miles en 2018 a 20.136.972 US$ en miles en 2022, con un crecimiento más pronunciado entre 2018 y 2020.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total experimenta un aumento inicial de 0,59 en 2018 a 0,70 en 2020, indicando un mayor apalancamiento. A partir de 2020, el ratio se estabiliza y muestra una ligera disminución, situándose en 0,68 en 2022. Este comportamiento sugiere una moderación en el incremento de la deuda en relación con el capital.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una tendencia similar a la deuda total no ajustada, con un aumento hasta 2020 y una estabilización posterior. Los valores varían de 9.427.495 US$ en miles en 2018 a 13.723.486 US$ en miles en 2022.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también presenta un crecimiento constante, pasando de 16.226.769 US$ en miles en 2018 a 21.955.896 US$ en miles en 2022. El incremento es más notable en los primeros años del período.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una dinámica similar al ratio no ajustado. Aumenta de 0,58 en 2018 a 0,68 en 2020, y luego disminuye ligeramente a 0,63 en 2022. Esta tendencia indica que, incluso considerando los ajustes, el apalancamiento financiero se ha mantenido relativamente estable en los últimos años.

En resumen, se observa un crecimiento tanto de la deuda como del capital a lo largo del período analizado. Sin embargo, el ratio de deuda sobre capital total, tanto ajustado como no ajustado, sugiere una estabilización del apalancamiento financiero en los últimos años, después de un incremento inicial.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2018 hasta 2022. El valor inicial de 18.231.671 unidades monetarias en 2018 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 24.379.094 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones.

Capital Neto Total

El capital neto total presenta una trayectoria más fluctuante. Disminuye de 2018 a 2020, pasando de 6.579.543 a 6.042.398 unidades monetarias. Posteriormente, experimenta un ligero descenso en 2021, seguido de un aumento notable en 2022, alcanzando los 6.493.885 unidades monetarias. Esta variabilidad sugiere cambios en la rentabilidad y la distribución de beneficios.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza entre 2018 y 2021, pasando de 2,77 a 3,93. Esto indica un aumento en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos. En 2022, el ratio disminuye ligeramente a 3,75, sugiriendo una estabilización o una ligera reducción del apalancamiento.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es idéntica a la de los activos totales no ajustados, manteniendo la misma tendencia ascendente a lo largo del período.

Capital Total Ajustado de los Accionistas

El capital total ajustado de los accionistas presenta un comportamiento diferente al capital neto total. Aumenta de 6.799.274 unidades monetarias en 2018 a 8.232.410 unidades monetarias en 2022, con un incremento más pronunciado en los últimos años. Esto podría indicar una mayor capacidad para generar valor para los accionistas.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, pero con valores ligeramente inferiores. Aumenta de 2,68 en 2018 a 3,44 en 2020, disminuye a 3,29 en 2021 y finalmente se reduce a 2,96 en 2022. La disminución en 2022 sugiere una mejora en la estructura de capital ajustada.

En resumen, se observa un crecimiento constante en los activos totales, acompañado de fluctuaciones en el capital neto total y un aumento inicial en el apalancamiento financiero, seguido de una estabilización. El capital total ajustado de los accionistas muestra una tendencia al alza más consistente, y el ratio de apalancamiento financiero ajustado indica una mejora en la estructura de capital al final del período.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.

Utilidad neta atribuible

Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible. Tras un incremento de 2018 a 2019, se experimenta una disminución notable en 2020, seguida de una recuperación sustancial en 2021 y 2022, alcanzando el valor más alto del período en este último año.

Ingresos

Los ingresos muestran una trayectoria variable. Disminuyeron significativamente de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. No obstante, se registra un aumento considerable en 2021, que se consolida y supera en 2022, representando el ingreso más alto en el período analizado.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta una volatilidad considerable. Aumentó de 2018 a 2019, disminuyó en 2020, se recuperó parcialmente en 2021 y volvió a disminuir en 2022, aunque se mantiene en niveles similares a los de 2018.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados siguen un patrón similar al de la utilidad neta atribuible, con una disminución en 2020 y una recuperación posterior en 2021 y 2022, superando los niveles de 2018 y 2019.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibe una mayor estabilidad en comparación con el ratio no ajustado. Aumentó de 2018 a 2019, disminuyó en 2020, y luego experimentó un incremento significativo en 2021 y 2022, situándose en los niveles más altos del período.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento y posterior contracción en 2020, seguido de una recuperación y expansión en los años 2021 y 2022. Los ratios de margen de beneficio neto ajustados muestran una mayor resiliencia y un rendimiento superior en los últimos dos años del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible, con un incremento inicial seguido de una disminución notable y una posterior recuperación. Específicamente, la utilidad neta aumentó de 1.151.703 miles de dólares en 2018 a 1.278.577 miles de dólares en 2019, para luego experimentar una caída sustancial a 612.809 miles de dólares en 2020. Posteriormente, se registra una recuperación significativa, alcanzando 1.499.706 miles de dólares en 2021 y 1.722.221 miles de dólares en 2022.

En cuanto al capital neto total, se aprecia una ligera disminución entre 2018 y 2020, pasando de 6.579.543 miles de dólares a 6.042.398 miles de dólares. No obstante, se observa un repunte en los años siguientes, llegando a 6.493.885 miles de dólares en 2022.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

Este ratio muestra una volatilidad considerable. Aumentó de 17,5% en 2018 a 20,54% en 2019, descendió a 10,14% en 2020, y luego experimentó un fuerte incremento a 24,93% en 2021 y 26,52% en 2022. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios.

Los ingresos netos ajustados también presentan una trayectoria fluctuante. Disminuyeron de 1.554.434 miles de dólares en 2018 a 1.465.545 miles de dólares en 2019, para luego caer a 622.090 miles de dólares en 2020. A partir de ese momento, se observa una recuperación importante, alcanzando 2.051.861 miles de dólares en 2021 y 2.548.735 miles de dólares en 2022.

El capital total ajustado de los accionistas muestra un patrón de crecimiento general, aunque con variaciones. Aumentó de 6.799.274 miles de dólares en 2018 a 8.232.410 miles de dólares en 2022, con un incremento más pronunciado en los últimos dos años del período analizado.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

Este ratio, similar al anterior, exhibe una volatilidad significativa. Evolucionó de 22,86% en 2018 a 21,67% en 2019, disminuyó a 9,27% en 2020, y luego se recuperó fuertemente a 28,57% en 2021 y 30,96% en 2022. La tendencia ascendente en los últimos dos años indica una mejora en la rentabilidad del capital ajustado.

En resumen, los datos sugieren que la entidad experimentó desafíos en 2020, reflejados en la disminución de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados. Sin embargo, a partir de 2021, se observa una recuperación y un fortalecimiento de la rentabilidad, evidenciado por el aumento de los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y el capital contable ajustado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad neta atribuible

Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible. Tras un incremento entre 2018 y 2019, se experimenta una disminución considerable en 2020. Posteriormente, la utilidad neta muestra una recuperación sustancial en 2021 y 2022, alcanzando su valor más alto en este último año.

Activos totales

Los activos totales presentan una tendencia general al alza durante el período. Si bien el crecimiento se modera en 2021, continúa incrementándose en 2022, aunque a un ritmo similar al observado en el año anterior.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos refleja la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. Este ratio disminuye en 2019 y experimenta un descenso más pronunciado en 2020, coincidiendo con la reducción de la utilidad neta. En 2021, el ratio se recupera hasta niveles similares a los de 2018, y continúa mejorando en 2022, superando los valores previos.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una disminución en 2019, seguida de una caída significativa en 2020. No obstante, se observa una recuperación notable en 2021 y un crecimiento aún más pronunciado en 2022, superando los ingresos de años anteriores.

Activos totales ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un crecimiento constante a lo largo del período, con una ligera desaceleración en 2021 y un incremento continuo en 2022.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con una disminución en 2019 y 2020, seguida de una recuperación en 2021 y una mejora significativa en 2022. Los valores de este ratio son consistentemente superiores a los del ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad percibida.

En resumen, la entidad experimentó un período de volatilidad en 2020, pero demostró una fuerte capacidad de recuperación en los años siguientes, con un crecimiento significativo en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, así como una mejora en los ratios de rentabilidad sobre activos.