Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
ONEOK Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia general de incremento a lo largo de los años, con un aumento significativo en 2021 y 2022 respecto a los períodos anteriores. En 2018 y 2019, el beneficio se mantuvo en niveles relativamente similares, cercanos a los 1.88 y 2.04 millones de dólares, respectivamente. Sin embargo, en 2020 se observó una caída pronunciada a aproximadamente 1.37 millones de dólares, posiblemente atribuible a condiciones adversas o a efectos específicos del entorno económico. A partir de 2021, se registra una recuperación notable, alcanzando aproximadamente 2.55 millones de dólares, seguida de un nuevo crecimiento en 2022, situándose en aproximadamente 2.72 millones de dólares.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia creciente en la mayor parte del período, con un aumento de aproximadamente 16,4 mil millones de dólares en 2018 a cerca de 22 mil millones en 2022, alcanzando su máximo en 2022. No obstante, en 2021 se observa una ligera disminución en comparación con 2020, de aproximadamente 2 millones de dólares, lo cual puede ser consecuencia de movimientos en activos o cambios en la estructura de financiamiento. En general, la empresa ha incrementado su inversión en activos durante los años considerados, reflejando una estrategia de crecimiento o expansión.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido presenta una tendencia fluctuante, pero con una recuperación progresiva en los últimos años. En 2018, el ROIC fue de 11.5%, bajando a 10.26% en 2019 y alcanzando un mínimo de 6.31% en 2020. La disminución en 2020 puede estar relacionada con el descenso del NOPAT en ese año o con mayores inversiones en activos que todavía no generaban un rendimiento correspondiente. Sin embargo, en 2021 y 2022 se observa una recuperación del ROIC, con valores de 11.93% y 12.34% respectivamente, superando los niveles del inicio del período y sugiriendo una mejora en la eficiencia en la utilización del capital invertido y en la generación de rentabilidad.
Descomposición del ROIC
ONEOK Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia inicialmente positiva en 2019, alcanzando un 21.09%, superior al 15.79% de 2018. Sin embargo, en 2020, se observa una reducción significativa a 17.78%, y continúa disminuyendo en 2021 a 16.45%. Para 2022, el margen de beneficio operativo desciende a 13.08%, reflejando una tendencia decreciente en la rentabilidad operativa a lo largo del período analizado.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital experimenta una caída en 2019, pasando de 0.77 en 2018 a 0.51, y posteriormente a 0.4 en 2020, lo que indica una menor eficiencia en la utilización del capital. Sin embargo, en 2021 y 2022 se observa una recuperación significativa, alcanzando 0.77 y 1.01, respectivamente, superando los niveles iniciales y sugiriendo una mejora en la gestión del capital y en la generación de ventas respecto a los recursos disponibles.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje correspondiente al tipo impositivo efectivo se mantiene en rangos elevados a lo largo de todo el período, con una ligera fluctuación. En 2018 y 2019, se sitúa cercano al 95%, en 2020 disminuye ligeramente a 89.91%, y en 2021 y 2022 vuelve a valores altos, 93.86% y 92.95%, respectivamente. Esto indica una consistencia en la carga tributaria efectiva, con pequeñas variaciones que no alteran significativamente su nivel relativo.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia variable durante los años analizados. En 2018, registra un 11.5%, luego decrece a 10.26% en 2019 y llega a un mínimo de 6.31% en 2020, evidenciando una reducción significativa en la eficiencia para generar beneficios respecto al capital invertido. No obstante, en 2021 y 2022 se recupera, alcanzando un 11.93% y 12.34%, respectivamente, superando incluso los niveles iniciales y sugiriendo una mejora en la gestión de los recursos y en la generación de rentabilidad sobre la inversión realizada.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
ONEOK Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia general de aumento en el NOPBT a lo largo del período analizado. Aunque en 2020 hubo una caída significativa en comparación con 2019, pasando de aproximadamente 2.14 millones a alrededor de 1.52 millones de dólares, este indicador mostró una recuperación notable en 2021, alcanzando aproximadamente 2.72 millones, y en 2022 continuó creciendo hasta aproximadamente 2.93 millones de dólares.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un patrón de incremento sostenido en el período, con una caída en 2020 en comparación con 2019, ascendiendo de aproximadamente 10.16 millones a 8.54 millones de dólares, pero experimentando una recuperación marcada en 2021 y un crecimiento significativo en 2022, alcanzando aproximadamente 23.39 millones de dólares. La tendencia general refleja una recuperación del volumen de negocios tras la disminución ocurrida en 2020, probablemente ligada a condiciones del mercado o afectaciones específicas en años anteriores.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo ha mostrado una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2022. Aunque en 2019 el porcentaje fue del 21.09%, en 2020 sufrió una reducción a 17.78%. En los años siguientes, se mantuvo en niveles cercanos a 16% y finalmente descendió a 13.08% en 2022. Este comportamiento indica una disminución en la eficiencia operativa relativa, posiblemente reflejando mayores costos o menor rentabilidad de las operaciones, a pesar del incremento en ingresos y beneficios netos en los años más recientes.
Ratio de rotación del capital (TO)
ONEOK Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos
- Se observa una tendencia general de aumento en los ingresos a lo largo del período analizado. Aunque se detectan reducciones significativas en 2019 y 2020, donde los ingresos decrecen respecto a 2018, en 2021 se produce una recuperación notable, y en 2022 los ingresos alcanzan un nuevo máximo, superando ampliamente los valores anteriores. Esta evolución indica una recuperación y crecimiento sostenido en las operaciones de la empresa en el último año del período considerado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia al alza en general, incrementándose desde 16,4 mil millones de dólares en 2018 hasta aproximadamente 22 mil millones en 2022. A lo largo de los años, los valores muestran una cierta estabilidad en 2020 y 2021, con ligeros aumentos, lo que refleja una intensificación en las inversiones de la compañía para sustentar sus operaciones y crecimiento.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital evidencia una notable variabilidad, con una disminución significativa en 2019 y 2020, pasando de 0.77 en 2018 a 0.51 y 0.40 respectivamente, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital durante esos años. A partir de 2021, el ratio se recupera hasta 0.77, y en 2022 alcanza 1.01, indicando una mejora en la eficiencia y en la generación de ingresos en relación con el capital invertido. La tendencia ascendente en este ratio en los últimos años puede interpretarse como una gestión más efectiva del capital para impulsar los ingresos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
ONEOK Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia creciente en los impuestos operativos en efectivo durante el período analizado. El monto aumenta de manera sostenida, pasando de aproximadamente 100.721 millones de dólares en 2018 a 206.551 millones en 2022, lo que indica una mayor carga fiscal en términos absolutos. La tasa de crecimiento anual sugiere que la compañía ha experimentado un incremento en la cuantía de impuestos pagados en efectivo, reflejando probablemente una expansión de operaciones o un incremento en la base gravable.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia de recuperación tras una caída en 2020. Desde 2018 hasta 2019, el valor crece de forma moderada, alcanzando 2.14 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020, se produce una disminución significativa, llegando a aproximadamente 1.52 millones de dólares, lo cual puede estar relacionado con impactos económicos o operativos específicos de ese año. Posteriormente, en 2021 y 2022, el beneficio se recupera y alcanza nuevos máximos, con valores de 2.72 millones y 2.93 millones de dólares respectivamente. Esto evidencia una recuperación y posible expansión de las operaciones o mejora en la eficiencia, tras la caída de 2020.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo se mantiene relativamente estable en torno al 5%, con ligeras variaciones a lo largo del período. En 2018 y 2019, el CTR se sitúa en aproximadamente 5.07% y 4.81% respectivamente, sugiriendo una política fiscal relativamente constante. Durante 2020, el CTR experimenta un aumento notable a 10.09%, posiblemente reflejando cambios en la estructura fiscal, ajustes regulatorios o ganancias fiscales extraordinarias. Posteriormente, en 2021 y 2022, el porcentaje se estabiliza en torno al 6-7%, indicando una tendencia a normalizarse después del pico de 2020.