Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
ONEOK Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Resumen de tendencias en los ratios de rotación de activos y fondos propios
-
Durante el período analizado, se observa una tendencia general de recuperación en los ratios de rotación, la cual había sido afectada por variaciones negativas en los primeros años considerados.
El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una disminución significativa desde 2018, alcanzando su valor más bajo en 2020, con 0.45, reflejando una menor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas durante ese período. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación casi al nivel de 2018, con un valor de 0.86, y en 2022 se registra un aumento notable a 1.12, indicando una mejora en la utilización de activos fijos respecto a los años anteriores.
El mismo patrón se repite en el ratio de rotación neta de activos fijos incluyendo arrendamientos operativos, que presenta valores similares a los del ratio anterior, evidenciando que las políticas de arrendamiento no alteran sustancialmente la tendencia general. Se refleja la misma caída en 2020 y una recuperación en 2021 y 2022, alcanzando en este último año niveles por encima de los observados en 2018 y 2019.
Por otro lado, el ratio de rotación total de activos presenta una tendencia similar. El valor disminuye en 2019 y 2020, alcanzando mínimos en 2020 con 0.37, pero posteriormente se recupera en 2021 y 2022, llegando a 0.92 en 2022. Esto indica una mejor eficiencia en el uso de todos los activos para generar ventas en el último año del período analizado.
En cuanto al ratio de rotación de fondos propios, se evidencia una tendencia diferenciada. Este ratio disminuyó en 2019 y 2020, llegando a 1.41 en 2020, sugiriendo menores ventas relativas en relación con los fondos propios en esos años. Sin embargo, desde 2021 se observa un incremento sustancial, alcanzando 2.75 en 2021 y 3.45 en 2022. Esto implica una mayor eficiencia en el uso del patrimonio propio para generar ventas en los años recientes, reflejando probablemente una gestión más eficaz o una estructura financiera más favorable.
En síntesis, los datos muestran una recuperación progresiva en la eficiencia de utilización de los activos y fondos propios tras un período de menor rendimiento en 2019 y 2020, llegando a niveles que superan los del período inicial analizado, lo cual sugiere una tendencia positiva en la gestión operacional y financiera en los últimos años considerados.
Ratio de rotación neta de activos fijos
ONEOK Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Propiedades, planta y equipo netos | 19,952,526) | 19,319,874) | 19,154,928) | 18,348,685) | 14,766,651) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 1.12 | 0.86 | 0.45 | 0.55 | 0.85 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.64 | 1.06 | 0.60 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 0.71 | 0.47 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.95 | 1.28 | 0.78 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.73 | 1.12 | 0.69 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Energía | 1.77 | 1.15 | 0.73 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Propiedades, planta y equipo netos
= 22,386,892 ÷ 19,952,526 = 1.12
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- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa desde 2018 hasta 2020, con una caída en torno al 32% en ese intervalo, alcanzando un valor mínimo en 2020. Sin embargo, en 2021 se registra un incremento notable de aproximadamente un 94% respecto a 2020, y en 2022 los ingresos continúan creciendo, elevándose a un nivel casi un 35% superior a 2021. Esta recuperación y expansión en los ingresos en los últimos años indica una posible recuperación económica o expansión de la actividad comercial.
- Propiedades, planta y equipo netos
- El valor de las propiedades, planta y equipo netos refleja una tendencia de crecimiento progresivo y constante a lo largo del período. Desde 2018, el incremento es sostenido, alcanzando un aumento de aproximadamente un 35% en 2022 respecto a 2018. Esto sugiere una inversión continua en activos fijos y posiblemente en expansión de capacidad productiva o infraestructura. La tendencia indica una estrategia de inversión en activos de largo plazo.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio presenta una variabilidad significativa, indicando cambios en la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos. En 2018 se registra un valor de 0.85, que disminuye en 2019 y 2020, llegando a 0.45 en 2020, el nivel más bajo en el período. Esto puede reflejar una menor eficiencia en la utilización de los activos o una expansión de los activos sin un incremento proporcional en las ventas. A partir de 2021, el ratio se recupera y supera 1.0 en 2022, alcanzando 1.12, lo que indica una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos, posiblemente gracias a una optimización de procesos o a un incremento en la generación de ingresos respecto a la inversión en activos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
ONEOK Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Propiedades, planta y equipo netos | 19,952,526) | 19,319,874) | 19,154,928) | 18,348,685) | 14,766,651) | |
| Activos, arrendamientos operativos (ubicados en Otros activos) | 82,838) | 89,558) | 100,154) | 15,147) | —) | |
| Propiedades, planta y equipo netos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 20,035,364) | 19,409,432) | 19,255,082) | 18,363,832) | 14,766,651) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 1.12 | 0.85 | 0.44 | 0.55 | 0.85 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.59 | 1.03 | 0.59 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.20 | 0.70 | 0.46 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.89 | 1.24 | 0.76 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.68 | 1.09 | 0.67 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Energía | 1.72 | 1.12 | 0.71 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Propiedades, planta y equipo netos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 22,386,892 ÷ 20,035,364 = 1.12
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- La evolución de los ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia variable a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2020, los ingresos presentan una disminución progresiva, alcanzando su punto más bajo en 2020. Sin embargo, a partir de 2021, se observa una recuperación significativa, con un incremento notable en 2022, reflejando un aumento sustancial en las ventas o en los servicios ofrecidos en comparación con los años anteriores.
- Propiedades, planta y equipo netos
- El valor de las propiedades, planta y equipo netos ha mostrado un crecimiento consistente a lo largo del período. Inicio con un valor de aproximadamente 14.76 mil millones en 2018 y ha incrementado de manera gradual, alcanzando aproximadamente 20.03 mil millones en 2022. Esto indica inversiones continuas en activos físicos y posibles mejoras en la infraestructura operacional.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos refleja una tendencia fluctuante. En 2018, el ratio fue de 0.85, posteriormente disminuyó en 2019 y 2020, llegando a 0.44 en 2020, lo cual sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos durante esos años. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio se recupera y aumenta a 0.85 y 1.12, respectivamente, indicando una mejora en la eficiencia en el uso de los activos fijos en los años más recientes.
- Análisis general
- El análisis de los datos muestra una recuperación en los ingresos en 2021 y 2022 tras una caída entre 2018 y 2020. La inversión en activos fijos ha sido constante y en incremento, acompañando la tendencia de recuperación y crecimiento en los ingresos. El ratio de rotación de activos también refleja esta tendencia, mejorando en los últimos años, posiblemente debido a una mejor gestión de los activos y aumento en la eficiencia operativa.
Ratio de rotación total de activos
ONEOK Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Activos totales | 24,379,094) | 23,621,613) | 23,078,754) | 21,812,121) | 18,231,671) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.92 | 0.70 | 0.37 | 0.47 | 0.69 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.91 | 0.65 | 0.39 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.84 | 0.51 | 0.30 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.08 | 0.82 | 0.54 | — | — | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.99 | 0.71 | 0.46 | — | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Energía | 0.97 | 0.71 | 0.47 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= 22,386,892 ÷ 24,379,094 = 0.92
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- Ingresos
- Se observa un descenso en los ingresos desde 2018 hasta 2020, pasando de aproximadamente 12,59 billones a 8,54 billones de dólares, evidenciando una tendencia negativa en ese período. Sin embargo, en 2021 se produce un incremento sustancial, alcanzando aproximadamente 16,54 billones de dólares, y en 2022 los ingresos continúan en ascenso, alcanzando aproximadamente 22,39 billones de dólares. Esto indica una recuperación significativa y una tendencia alcista en los ingresos en los últimos años.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo de los cinco períodos, incrementándose de aproximadamente 18,23 billones en 2018 a cerca de 24,38 billones de dólares en 2022. La progresión refleja una ampliación en la base de activos, posiblemente como resultado de inversiones, adquisiciones o crecimiento orgánico de la empresa.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones significativas. En 2018, el ratio fue de 0.69, bajando a 0.37 en 2020, lo que indica una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos en ese período. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación a 0.70 y en 2022 alcanza 0.92, superando ampliamente los valores anteriores y sugiriendo una mejora sustancial en la eficiencia operativa en los años más recientes.
Ratio de rotación de fondos propios
ONEOK Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 22,386,892) | 16,540,309) | 8,542,242) | 10,164,367) | 12,593,196) | |
| Capital neto total de ONEOK | 6,493,885) | 6,015,163) | 6,042,398) | 6,225,951) | 6,579,543) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 3.45 | 2.75 | 1.41 | 1.63 | 1.91 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.48 | 1.12 | 0.72 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.64 | 1.01 | 0.63 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.04 | 1.64 | 1.14 | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.77 | 1.35 | 0.92 | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Energía | 1.76 | 1.36 | 0.95 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital neto total de ONEOK
= 22,386,892 ÷ 6,493,885 = 3.45
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período analizado, con una disminución significativa en 2019 y 2020, respecto a 2018, indicando posibles desafíos o cambios en la demanda o en la estructura de ventas. Sin embargo, desde 2021 en adelante, los ingresos experimentan un incremento notable, alcanzando un pico en 2022, lo cual refleja una recuperación sostenida o expansión en las operaciones.
- Capital neto total de ONEOK
- El capital neto total muestra una tendencia relativamente estable con ligeras fluctuaciones a lo largo de los años. Después de una disminución desde 2018 hasta 2021, en 2022 se observa un aumento en el capital neto, lo que puede indicar una mejora en la situación patrimonial de la compañía o una mayor acumulación de recursos propios en ese año.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio presenta una evolución positiva en el período. Durante 2018 a 2020, se muestra una tendencia decreciente, sugiriendo una menor eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ingresos o ventas en esos años. Sin embargo, a partir de 2021, el ratio experimenta un incremento sustancial, alcanzando 3.45 en 2022. Esto indica una mejora significativa en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital propio para generar ingresos, reflejando un incremento en la productividad o una estructura operativa más eficiente en los últimos años.