Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
ONEOK Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en miles
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Buena voluntad | |||||||||||
| Activos intangibles brutos | |||||||||||
| Amortización acumulada | |||||||||||
| Activos intangibles netos | |||||||||||
| Fondo de comercio y activos intangibles |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos a lo largo del período examinado. Se observa una disminución general en el valor del fondo de comercio y activos intangibles, aunque con variaciones en la velocidad de esta reducción.
- Buena voluntad
- La buena voluntad experimentó una ligera disminución entre 2018 y 2019, seguida de una reducción más pronunciada en 2020. A partir de 2020, el valor se mantuvo constante en los años siguientes, indicando la finalización de las depreciaciones o ajustes significativos.
- Activos intangibles brutos
- Los activos intangibles brutos mostraron un incremento modesto entre 2018 y 2019, pero luego disminuyeron en 2020 y se mantuvieron estables en los años posteriores. Esta estabilidad sugiere que no se realizaron adquisiciones significativas de activos intangibles después de 2020.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada exhibió un aumento constante a lo largo de todo el período. La tasa de incremento se aceleró en 2021 y 2022, lo que implica una mayor depreciación de los activos intangibles en esos años.
- Activos intangibles netos
- Los activos intangibles netos, calculados como la diferencia entre los activos intangibles brutos y la amortización acumulada, disminuyeron de manera constante a lo largo del período. Esta disminución refleja el impacto de la amortización acumulada sobre el valor de los activos intangibles.
En resumen, se identifica una tendencia general a la baja en el valor de los activos intangibles, impulsada principalmente por la amortización acumulada. La buena voluntad experimentó una reducción inicial más significativa, estabilizándose posteriormente. La constancia en los activos intangibles brutos a partir de 2020 sugiere una ausencia de nuevas inversiones sustanciales en esta área.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
ONEOK Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 18.231.671 miles de dólares en 2018 a 24.379.094 miles de dólares en 2022. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados muestra una trayectoria similar a la de los activos totales, con un aumento de 17.550.571 miles de dólares en 2018 a 23.851.502 miles de dólares en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante, sugiriendo que los ajustes no representan una variación sustancial en la base de activos.
- Capital Neto Total
- El capital neto total experimentó una disminución inicial entre 2018 y 2020, pasando de 6.579.543 miles de dólares a 6.042.398 miles de dólares. No obstante, a partir de 2020, se aprecia una recuperación, alcanzando los 6.493.885 miles de dólares en 2022. Esta fluctuación podría estar relacionada con políticas de dividendos, recompra de acciones o cambios en las reservas de ganancias acumuladas.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas presenta una tendencia similar a la del capital neto total, con una disminución inicial seguida de una recuperación. El valor aumentó de 5.898.443 miles de dólares en 2018 a 5.966.293 miles de dólares en 2022. La convergencia entre el capital neto total y el capital ajustado sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el valor del patrimonio.
- Utilidad Neta Atribuible
- La utilidad neta atribuible muestra una volatilidad considerable. Aumentó de 1.151.703 miles de dólares en 2018 a 1.722.221 miles de dólares en 2022, con un descenso notable en 2020 (612.809 miles de dólares) seguido de una recuperación significativa en los años posteriores. Este comportamiento podría estar influenciado por factores externos, como cambios en los precios de las materias primas o condiciones económicas generales, o por decisiones internas relacionadas con la gestión de costos y la eficiencia operativa.
- Utilidad Neta Ajustada Atribuible
- La utilidad neta ajustada atribuible sigue la misma tendencia que la utilidad neta atribuible, lo que indica que los ajustes realizados no alteran sustancialmente el resultado final. La coincidencia entre ambas métricas sugiere que los elementos no recurrentes o extraordinarios no tienen un impacto significativo en la rentabilidad general.
En resumen, se observa un crecimiento constante en los activos, una fluctuación en el capital neto y una volatilidad en la utilidad neta. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no modifican significativamente las tendencias generales observadas.
ONEOK Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
ONEOK Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio neto a lo largo del período, con un pico en 2019, seguido de una disminución en 2020 y una recuperación parcial en 2021, para volver a descender ligeramente en 2022. El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta un comportamiento similar, aunque con valores generalmente superiores.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una volatilidad considerable, lo que sugiere sensibilidad a factores externos o cambios en la estructura de costos. La disminución en 2020 podría indicar presiones sobre los márgenes debido a circunstancias económicas o específicas de la industria.
El ratio de rotación total de activos experimentó una caída notable entre 2018 y 2020, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Sin embargo, se aprecia una mejora constante a partir de 2020, alcanzando su punto más alto en 2022. El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una tendencia similar, con valores ligeramente superiores.
- Rotación de Activos
- La recuperación en la rotación de activos a partir de 2020 sugiere una optimización en la gestión de activos o un aumento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos.
El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, con una ligera tendencia al alza entre 2018 y 2021, seguido de una ligera disminución en 2022. El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una trayectoria similar, con valores consistentemente más altos.
- Apalancamiento Financiero
- La estabilidad en el apalancamiento financiero sugiere una gestión prudente de la deuda, aunque los valores relativamente altos indican una dependencia significativa del financiamiento externo.
El ratio de rentabilidad sobre el capital contable mostró una marcada fluctuación, con un aumento significativo en 2021 y 2022. El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado también experimentó un crecimiento similar, superando consistentemente al ratio no ajustado. El ratio de rentabilidad sobre activos también presenta una tendencia al alza en los últimos dos años del período.
- Rentabilidad del Capital Contable
- El incremento en la rentabilidad sobre el capital contable indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de la inversión de los accionistas. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que existen elementos no recurrentes o ajustes contables que impactan en la rentabilidad reportada.
- Rentabilidad de los Activos
- La mejora en la rentabilidad sobre activos en 2021 y 2022 corrobora la tendencia positiva en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de los activos disponibles.
ONEOK Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a ONEOK ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a ONEOK ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.
- Utilidad Neta Atribuible
- Se observa un incremento en la utilidad neta atribuible desde 1.151.703 miles de dólares en 2018 hasta 1.722.221 miles de dólares en 2022. No obstante, se identifica una disminución notable en 2020, con 612.809 miles de dólares, seguida de una recuperación sustancial en los años 2021 y 2022.
- Utilidad Neta Ajustada Atribuible
- La utilidad neta ajustada atribuible presenta una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento general desde 1.151.703 miles de dólares en 2018 hasta 1.722.221 miles de dólares en 2022. La caída en 2020 también se manifiesta en esta métrica, aunque con un valor superior al de la utilidad neta no ajustada (766.209 miles de dólares).
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Aumenta de 9,15% en 2018 a 12,58% en 2019, para luego disminuir a 7,17% en 2020. Se recupera parcialmente en 2021, alcanzando 9,07%, pero vuelve a descender a 7,69% en 2022.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia similar al no ajustado, con un pico en 2019 (12,58%) y una caída en 2020 (8,97%). Mantiene un valor de 9,07% en 2021 y disminuye a 7,69% en 2022, coincidiendo con el ratio no ajustado. La diferencia entre ambos ratios es relativamente pequeña en todos los años analizados.
En resumen, la entidad muestra un crecimiento general en términos de utilidad neta atribuible durante el período analizado, aunque con una interrupción significativa en 2020. Los márgenes de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, reflejan esta volatilidad, con un descenso en 2020 y una estabilización posterior, aunque con una ligera disminución en 2022.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2018 hasta 2022. El crecimiento, aunque no lineal, es evidente, pasando de 18.231.671 US$ en 2018 a 24.379.094 US$ en 2022. Este aumento sugiere una expansión en la capacidad operativa o inversiones en activos a largo plazo.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, mostrando un incremento progresivo desde 17.550.571 US$ en 2018 hasta 23.851.502 US$ en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, cuya naturaleza no se especifica en los datos proporcionados.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones considerables. Se registra una disminución desde 0,69 en 2018 hasta 0,37 en 2020, seguida de una recuperación notable a 0,7 en 2021 y un aumento adicional a 0,92 en 2022. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. La baja rotación en 2020 podría indicar una disminución en las ventas o una acumulación de activos no productivos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados exhibe un comportamiento similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial hasta 0,38 en 2020 y una posterior recuperación a 0,72 en 2021 y 0,94 en 2022. La cercanía de los valores de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la eficiencia en la utilización de los activos. El incremento en 2021 y 2022 indica una mejora en la capacidad de generar ingresos a partir de los activos ajustados.
En resumen, se identifica una tendencia al alza en la inversión en activos, acompañada de una mejora en la eficiencia de su utilización, especialmente en los dos últimos años del período analizado. La fluctuación en los ratios de rotación sugiere la influencia de factores externos o cambios internos en la estrategia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital neto total de ONEOK
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas de ONEOK
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2018 hasta 2022. El valor inicial de 18.231.671 unidades monetarias en 2018 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 24.379.094 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, mostrando un aumento continuo desde 17.550.571 unidades monetarias en 2018 hasta 23.851.502 unidades monetarias en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Capital Neto Total
- El capital neto total presenta una fluctuación inicial, disminuyendo de 6.579.543 unidades monetarias en 2018 a 6.015.163 unidades monetarias en 2021, para luego experimentar un aumento significativo en 2022, alcanzando los 6.493.885 unidades monetarias. Esta recuperación sugiere una mejora en la rentabilidad o una reducción de las pérdidas acumuladas.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas muestra una tendencia similar al capital neto total, con una disminución inicial hasta 2021 (5.487.571 unidades monetarias) seguida de un aumento notable en 2022 (5.966.293 unidades monetarias). La diferencia entre el capital neto total y el capital ajustado de los accionistas se mantiene relativamente estable.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta un aumento constante desde 2,77 en 2018 hasta 3,93 en 2021, lo que indica un incremento en el uso de deuda para financiar las operaciones. En 2022, el ratio disminuye ligeramente a 3,75, sugiriendo una moderación en el apalancamiento.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aumentando de 2,98 en 2018 a 4,21 en 2021 y disminuyendo a 4 en 2022. Los valores ajustados son consistentemente más altos que los no ajustados, lo que indica que la deuda neta, al considerar los ajustes realizados, representa una proporción mayor de los activos.
En resumen, se observa una expansión continua de los activos, un apalancamiento financiero creciente hasta 2021 seguido de una ligera disminución en 2022, y una recuperación en el capital neto y el capital ajustado de los accionistas en el último año del período analizado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a ONEOK ÷ Capital neto total de ONEOK
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a ONEOK ÷ Capital total ajustado de los accionistas de ONEOK
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a la entidad experimentó un incremento entre 2018 y 2019, seguido de una disminución notable en 2020. Posteriormente, se observó una recuperación sustancial en 2021 y 2022, alcanzando el valor más alto del período en este último año. La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar, con las mismas fluctuaciones y el máximo valor en 2022.
- Capital Neto
- El capital neto total de la entidad mostró una disminución entre 2018 y 2019, y continuó descendiendo ligeramente en los años siguientes hasta 2021. En 2022, se registró un aumento considerable, revirtiendo la tendencia previa. El capital total ajustado de los accionistas siguió un patrón similar, aunque con variaciones menos pronunciadas.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La ratio de rentabilidad sobre el capital contable fluctuó considerablemente a lo largo del período. Se observó un aumento de 2018 a 2019, seguido de una caída significativa en 2020. A partir de 2021, la ratio experimentó un crecimiento constante, alcanzando su punto máximo en 2022. La ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) exhibió una tendencia similar, con valores consistentemente superiores a la ratio no ajustada.
- Tendencias Generales
- En general, se aprecia una correlación entre la utilidad neta y la rentabilidad sobre el capital contable. La disminución de la utilidad neta en 2020 se reflejó en una caída de la rentabilidad, mientras que la recuperación de la utilidad en 2021 y 2022 impulsó un aumento de la rentabilidad. El incremento del capital neto en 2022, junto con la alta rentabilidad, sugiere una mejora en la eficiencia en la utilización de los recursos propios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a ONEOK ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a ONEOK ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a la entidad experimentó un crecimiento constante entre 2018 y 2019, alcanzando un máximo en 2019. Posteriormente, se observó una disminución considerable en 2020, seguida de una recuperación sustancial en 2021 y 2022, superando los niveles de 2019. La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar, con las mismas fluctuaciones y un crecimiento final notable.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un incremento continuo de 2018 a 2022. Si bien el ritmo de crecimiento se moderó en 2021, la tendencia general fue ascendente. Los activos totales ajustados también reflejan un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior al de los activos totales no ajustados.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos fluctuó a lo largo del período. Después de un ligero descenso en 2019, se produjo una caída pronunciada en 2020. A partir de 2021, se observa una recuperación significativa, culminando en un aumento notable en 2022, alcanzando el valor más alto del período analizado. El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una dinámica similar, con valores ligeramente superiores a los del ratio no ajustado.
- Tendencias Generales
- Se identifica una correlación entre la utilidad neta y la rentabilidad sobre activos. La disminución de la utilidad neta en 2020 se reflejó en una caída de la rentabilidad, mientras que la recuperación posterior se tradujo en una mejora de este indicador. El crecimiento constante de los activos totales sugiere una expansión de la entidad, y la mejora en la rentabilidad sobre activos en los últimos dos años indica una mayor eficiencia en la utilización de estos activos para generar beneficios.