Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
ONEOK Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
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- Liquidez y flujo de efectivo de actividades operativas
- Se observa una tendencia general al incremento en el efectivo proporcionado por las actividades operativas, pasando de aproximadamente 2.19 millones de dólares en 2018 a casi 2.91 millones en 2022. Aunque en 2019 se evidencia una disminución a cerca de 1.95 millones, la recuperación en los años siguientes indica una mejora en la generación de efectivo a partir de las operaciones principales.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una variabilidad significativa a lo largo del período. En 2018, fue positivo y alcanzó cerca de 384 mil dólares, pero en 2019 experimentó una caída profunda a aproximadamente -1.48 millones, indicando una generación negativa de efectivo tras inversiones y financiaciones. En 2020, el FCFF vuelve a ser positivo, con un valor de aproximadamente 342 mil dólares, sugeriendo una recuperación en la capacidad de generar efectivo excedente luego de los gastos de capital. Entre 2021 y 2022, el FCFF se mantiene en niveles elevados con valores superiores a 2 millones de dólares, resaltando un período de fuerte generación de flujo de caja libre, que puede reflejar mejorías en las operaciones o en la gestión de inversiones, así como un posible incremento en la eficiencia operativa o en los márgenes de rentabilidad.
Intereses pagados, netos de impuestos
ONEOK Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, impuestos = Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados × EITR
= × =
3 2022 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje de EITR se mantuvo relativamente estable a lo largo de los años analizados, oscilando entre el 22.56% en 2019 y el 24.42% en 2021. Esto indica que la carga impositiva efectiva sobre la utilidad antes de impuestos no experimentó cambios significativos, sugiriendo una estabilidad en la política fiscal de la empresa o en su estructura impositiva.
- Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses presentó un incremento notable desde aproximadamente US$318 millones en 2018 hasta un pico en 2020, alcanzando los US$581 millones. Luego, en 2021 y 2022, hubo una reducción progressiva, situándose en US$522.9 millones y US$445.3 millones respectivamente. La tendencia indica un aumento en el pago de intereses hasta 2020, seguido por una disminución en los años posteriores, lo cual puede reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en las tasas de interés.
- Intereses capitalizados, netos de impuestos
- Los intereses capitalizados mostraron una tendencia variable a lo largo del período. Se observaron incrementos significativos en 2019, alcanzando los US$83 millones, en comparación con los US$21 millones en 2018. Sin embargo, en 2020, hubo una caída considerable a US$57.6 millones. Posteriormente, en 2021, la cifra volvió a disminuir a US$19 millones, pero en 2022, los intereses capitalizados casi se triplicaron respecto a 2021, alcanzando US$43.96 millones. Este patrón indica una fluctuación en la estrategia de capitalización de intereses, con picos en 2019 y 2022, posiblemente vinculadas a cambios en inversión, financiamiento o política de utilización de intereses en proyectos específicos.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
ONEOK Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | |
| EV/FCFFindustria | |
| Energía | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
ONEOK Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa presenta una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, aunque con fluctuaciones. Se observa un incremento sustancial entre 2018 y 2019, alcanzando un pico en ese año, seguido de una significativa caída en 2020. A partir de ese punto, el valor vuelve a recuperarse en 2021 y continúa en crecimiento en 2022, alcanzando niveles superiores a los de 2018.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF muestra una variabilidad marcada. En 2018, presenta un valor positivo, pero en 2019 se identifica un ingreso negativo importante, indicando una posible dificultad en la generación de efectivo libre para la empresa en ese año. Posteriormente, en 2020, vuelve a mostrar un valor positivo, seguido de un crecimiento significativo en 2021 y 2022, evidenciando una recuperación en la generación de flujo de caja libre en los últimos años.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una variación notable, con un valor elevado en 2018 y 2020, sugiriendo que en esos años la valoración de la empresa en relación al flujo de caja generaba una percepción de sobrevaloración o expectativas de crecimiento altas. En 2019, no hay dato disponible, pero en 2021 y 2022 se observa una significativa reducción del ratio, alcanzando valores cercanos a 17.56 y 19.47 respectivamente, indicando una mejor valoración relativa en comparación con la generación de efectivo libre.