ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

El análisis de los datos revela fluctuaciones significativas en las métricas de liquidez a lo largo del período examinado.

Coeficiente de Liquidez Corriente

Se observa una variabilidad considerable. Inicialmente, el valor se sitúa alrededor de 0.7, experimentando un aumento notable en el tercer trimestre de 2019 (1.26), seguido de un descenso en el último trimestre del mismo año (0.73). En 2020, se registra una mejora progresiva, alcanzando un máximo de 1.71 en el segundo trimestre, para luego disminuir gradualmente. En 2021, el coeficiente se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0.93 y 0.98. En 2022, se observa una ligera disminución, con valores que rondan los 0.8. Finalmente, en los primeros seis meses de 2023, se aprecia una recuperación, superando la unidad en el tercer trimestre (1.18 y 1.23).

Ratio de Liquidez Rápida

Presenta un patrón similar al coeficiente de liquidez corriente, aunque con valores generalmente más bajos. El ratio fluctúa entre 0.4 y 1.22 a lo largo del período. Se identifica un incremento en 2020, coincidiendo con el aumento del coeficiente de liquidez corriente. En 2021, el ratio se estabiliza en torno a 0.6. En 2022, se registra un descenso, con valores inferiores a 0.6. En 2023, se observa una recuperación, alcanzando 0.84 en el primer trimestre y 0.74 en el segundo.

Ratio de Liquidez en Efectivo

Este ratio muestra la mayor volatilidad de las tres métricas. Los valores son generalmente bajos, a menudo cercanos a cero. Se identifican picos en el segundo y tercer trimestre de 2020 (0.74 y 0.41 respectivamente), así como en el primer trimestre de 2023 (0.31). En varios períodos, el ratio es nulo, lo que indica una disponibilidad limitada de activos líquidos para cubrir las obligaciones inmediatas. La tendencia general sugiere una dependencia significativa de otros activos para mantener la liquidez.

En resumen, la liquidez general muestra una tendencia a la mejora en 2020, seguida de una estabilización y ligera disminución en 2021 y 2022. Los datos de 2023 sugieren una posible recuperación en la liquidez, aunque el ratio de liquidez en efectivo sigue siendo relativamente bajo y volátil.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2019 hasta el tercer trimestre de 2019, seguido de una disminución en el último trimestre de ese año. Esta tendencia de fluctuación continúa en 2020, con un pico en el segundo trimestre y una posterior estabilización. En 2021, el activo circulante muestra un crecimiento constante a lo largo del año, alcanzando su valor más alto en el cuarto trimestre. Esta tendencia se mantiene en el primer trimestre de 2022, pero disminuye en los trimestres siguientes, con una caída notable en el último trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023.

En cuanto al pasivo corriente, se aprecia una dinámica diferente. Existe una tendencia general al aumento del pasivo corriente a lo largo del período, con incrementos significativos en el cuarto trimestre de 2019, el cuarto trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2022. Sin embargo, se observa una disminución considerable en el segundo y tercer trimestre de 2022, y una reducción aún mayor en el último trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023.

Coeficiente de liquidez corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable en torno a 0.80 en 2019. En el tercer trimestre de 2019, experimenta un aumento significativo, alcanzando 1.26, para luego disminuir nuevamente. En 2020, se observa una mejora notable, superando la unidad y alcanzando un máximo de 1.71 en el segundo trimestre. A partir de 2021, el coeficiente fluctúa alrededor de 1, con una tendencia a la baja en el último trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2022. Se registra una recuperación en el segundo y tercer trimestre de 2022, seguida de una disminución en el último trimestre de 2022 y un aumento en el primer y segundo trimestre de 2023.

En resumen, la evolución del activo circulante y el pasivo corriente, combinada con las fluctuaciones del coeficiente de liquidez corriente, sugiere una gestión activa de la liquidez. Las variaciones observadas podrían estar relacionadas con cambios en las operaciones, la financiación o las políticas de gestión del capital de trabajo. La disminución del pasivo corriente en los últimos trimestres de 2022 y el primer trimestre de 2023, junto con el aumento del coeficiente de liquidez corriente en el mismo período, podría indicar una mejora en la posición financiera.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activos Rápidos

Se observa una trayectoria general ascendente en el total de activos rápidos, con fluctuaciones trimestrales. Inicialmente, se registra un incremento desde 841 millones de dólares en marzo de 2019 hasta alcanzar un máximo de 1914 millones en diciembre de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución notable en marzo de 2023, situándose en 1129 millones de dólares. El valor más reciente, en junio de 2023, indica una ligera recuperación hasta los 1229 millones.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una variabilidad considerable. Tras fluctuar entre 1567 y 2020 millones de dólares entre 2019 y 2020, experimenta un aumento significativo a partir de marzo de 2021, alcanzando un pico de 3655 millones en diciembre de 2022. En los trimestres posteriores, se observa una reducción sustancial, llegando a 1517 millones en diciembre de 2023.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se mantiene en torno a 0.5 durante 2019. En el segundo semestre de 2020, alcanza valores superiores a 1, llegando a 1.22 en junio de 2020. A partir de 2021, el ratio tiende a disminuir, situándose por debajo de 0.6 en varios trimestres. En marzo de 2023, se observa una mejora hasta 0.57, seguida de un aumento a 0.84 en junio de 2023. Esta fluctuación sugiere cambios en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos.

En resumen, la entidad ha experimentado cambios significativos en su estructura de activos y pasivos, lo que se refleja en la volatilidad del ratio de liquidez rápida. La disminución del pasivo corriente en los últimos trimestres, combinada con un ligero aumento en los activos rápidos, ha contribuido a una mejora en el ratio de liquidez en el período más reciente.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos corrientes, así como en la liquidez en efectivo. Se observa una fluctuación considerable en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado.

Activos totales en efectivo

Inicialmente, se registra un valor elevado que disminuye sustancialmente, para luego experimentar un aumento significativo en el segundo trimestre de 2020. Posteriormente, se observa una tendencia a la baja hasta el primer trimestre de 2022, seguida de un incremento en el segundo y tercer trimestre de 2022, para finalmente disminuir nuevamente en el último trimestre de 2022 y los dos primeros trimestres de 2023.

En cuanto al pasivo corriente, se identifica una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2019 hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución notable en el primer trimestre de 2022, seguida de un nuevo aumento en los trimestres siguientes, aunque con una reducción significativa en el último trimestre de 2022 y los dos primeros trimestres de 2023.

Pasivo corriente

El valor más alto del pasivo corriente se registra en el cuarto trimestre de 2021, mientras que el valor más bajo se observa en el primer trimestre de 2023.

El ratio de liquidez en efectivo muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, los valores son bajos, con un aumento notable en el segundo y tercer trimestre de 2020. A partir de ese momento, el ratio experimenta fluctuaciones, con valores que oscilan entre 0 y 0.74. Se observa una tendencia a la baja en la mayoría de los trimestres posteriores, con valores particularmente bajos en el primer trimestre de 2022 y el segundo trimestre de 2023.

Ratio de liquidez en efectivo

La variabilidad del ratio sugiere una gestión activa de la liquidez, posiblemente influenciada por factores operativos y de financiamiento. Los valores más altos indican una mayor capacidad para cubrir las obligaciones corrientes con activos en efectivo, mientras que los valores más bajos podrían indicar una menor capacidad de respuesta ante obligaciones inmediatas.

En resumen, los datos indican una dinámica compleja en la gestión de la liquidez y las obligaciones a corto plazo. La fluctuación en los activos en efectivo, combinada con la tendencia al alza del pasivo corriente y la volatilidad del ratio de liquidez en efectivo, sugiere la necesidad de un monitoreo continuo y una gestión proactiva de los flujos de efectivo.