Edwards Lifesciences Corp. (NYSE:EW)

El análisis de las ratios financieras revela varias tendencias y cambios en el comportamiento de los indicadores clave durante el período comprendido entre marzo de 2017 y diciembre de 2021. La relación precio/utilidad neta (P/E) muestra fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo, alcanzando picos relevantes en ciertos períodos, como en septiembre de 2019 con un valor de 66.48, y en marzo de 2020 con 65.79. Posteriormente, se observa cierta estabilización y disminución en la relación P/E en los últimos trimestres, llegando a valores próximos a 44.67 en diciembre de 2021. Esto puede indicar una variación en las expectativas del mercado respecto a las utilidades futuras o cambios en la percepción del valor de la empresa.

En cuanto a la relación precio/ingresos de explotación (P/OP), también se registran incrementos en ciertos trimestres, destacando en diciembre de 2019 con un valor de 61.66 y en septiembre de 2020 con 60.98. Sin embargo, hacia finales del período analizado, la relación presenta una tendencia a la estabilización, situándose en torno a un valor cercano a 39.72 en diciembre de 2021. La evolución sugiere variabilidad en la valoración del mercado respecto a los ingresos operativos, con episodios de sobrevaloración en ciertos años, y posteriormente una corrección hacia niveles más moderados.

La relación precio/ingresos (P/S) muestra también un aumento sostenido a lo largo del período, con un fuerte incremento en diciembre de 2021, llegando a un valor de 14.68, desde mínimos cercanos a 8 en los primeros años. La tendencia indica una mayor valorización del mercado respecto a los ingresos, que puede reflejar altas expectativas de crecimiento o una percepción de mayor rentabilidad futura, aunque con un riesgo potencial de sobrevaloración en algunos momentos.

Por último, la relación precio/valor contable (P/BV) evidencia un patrón de incremento en la valoración del mercado en relación con el valor contable, culminando en diciembre de 2021 con un valor de aproximadamente 13.5, desde valores inferiores a 9 en los primeros años. Aunque en ciertos periodos, como marzo de 2017, la relación fue relativamente baja, en los años posteriores muestra una tendencia al alza consistente, reflejando una mayor confianza del mercado en la capacidad de la empresa para generar valor por encima de su patrimonio contable.

En conjunto, el comportamiento de las ratios financieras durante el período reflejan una tendencia general hacia una mayor valoración del mercado en relación con las métricas de utilidad y activos contables. Sin embargo, también evidencian episodios de fluctuaciones que podrían estar vinculados a cambios en las condiciones macroeconómicas, perspectivas sectoriales o eventos específicos que impactaron la percepción de los inversionistas. La estabilización de algunas ratios en los últimos trimestres sugiere una posible consolidación en las expectativas del mercado respecto a la evolución futura de la empresa.

Precio de la acción

El precio de la acción presenta una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Después de una fluctuación en 2017 con valores que oscilaban entre aproximadamente 33.97 y 44.61 dólares, la acción muestra una tendencia alcista constante a partir de mediados de 2018. En 2018 la cotización supera los 70 dólares, alcanzando cerca de 112.27 dólares a finales de 2021. Esta evolución indica una apreciación significativa, con periodos de ajuste y consolidación, reflejando posiblemente una percepción positiva del mercado respecto a la empresa.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción no se encuentra disponible en los primeros trimestres de 2017, pero a partir del segundo trimestre de 2017 muestra una tendencia de crecimiento sostenido. Desde niveles cercanos a 0.89 o 0.93 dólares en la segunda mitad de 2017, el EPS incrementa gradualmente, alcanzando valores superiores a 2.4 dólares en 2021. Este comportamiento indica una mejora continua en la rentabilidad por acción, sugiriendo una tendencia favorable en los resultados operativos de la compañía en el período considerado.

Ratio P/E (Precio sobre Beneficio)

El ratio P/E refleja fluctuaciones considerables a lo largo del tiempo. En los primeros años, se observa una tendencia de aumento, alcanzando picos cercanos a 70-71 en 2019 y 2020, lo que puede interpretarse como una alta valoración del mercado respecto a los beneficios obtenidos por la empresa. Posteriormente, en 2021, el ratio disminuye hacia niveles cercanos a 44-50. La variabilidad del ratio P/E puede estar influenciada por cambios en las expectativas del mercado, variaciones en los beneficios o en el precio de la acción. La tendencia general muestra una valoración elevada en ciertos períodos, seguida por una recomposición hacia niveles más moderados.

Resumen general

Durante el período analizado, se observa una apreciación sostenida en el precio de la acción, acompañada de un crecimiento en el beneficio por acción que indica una mejora en la rentabilidad de la empresa. La alta variabilidad en el ratio P/E refleja cambios en las expectativas del mercado y en la valoración relativa respecto a los beneficios, con picos en momentos de mayor entusiasmo y disminuciones en periodos de ajuste. En conjunto, estos patrones sugieren una empresa que ha experimentado un aumento en su valor de mercado y en su rentabilidad, aunque con fluctuaciones en la percepción del riesgo y en las expectativas de crecimiento por parte de los inversores.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción a lo largo del período analizado, comenzando en 36.56 USD en marzo de 2017 y alcanzando un máximo de 119.82 USD en diciembre de 2021. Después de un pico en septiembre de 2021, se registra una ligera disminución en el último período de diciembre de 2021, aunque aún mantiene niveles significativamente superiores a los de inicio.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción muestra un comportamiento estable, sin datos disponibles en los primeros períodos, pero a partir de junio de 2017 se observa una tendencia de incremento, alcanzando 2.71 USD en diciembre de 2021. La progresión muestra cierta volatilidad en algunos trimestres, pero la tendencia general indica un crecimiento en la rentabilidad operacional en términos por acción.

P/OP (Ratio financiero)

El ratio P/OP exhibe fluctuaciones a lo largo del período, reflejando cambios en la valoración de la acción en relación con el beneficio operativo. Se aprecia una tendencia dinámica, con picos en niveles superiores a 60 en algunos períodos, como en junio y septiembre de 2020, y períodos con valores más bajos, cercanos a 39 en diciembre de 2021. La variabilidad indica ajustes en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad de la empresa o cambios en su percepción de valor.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general de incremento en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Después de un nivel inicial de aproximadamente 36.56 USD, el valor experimenta fluctuaciones con una tendencia alcista constante, alcanzando un pico de 119.82 USD en el cierre de 2021. Aunque existen pequeñas caídas temporales, estas no impiden que la tendencia general sea de crecimiento sustancial, reflejando una probable percepción positiva del mercado hacia la compañía.

Ventas por acción

Los datos de ventas por acción muestran una tendencia de crecimiento sostenido desde mediados de 2017, cuando comienzan a reportarse valores, hasta superar los 8.4 USD en 2021. Este incremento sugiere una expansión en los resultados de ventas en términos por acción, lo cual puede indicar un aumento en la capacidad de generación de ingresos por parte de la empresa y una posible optimización en la gestión operativa o crecimiento en la demanda de sus productos o servicios.

P/S (precio sobre ventas)

El ratio P/S muestra una tendencia de aumento en el período, pasando de niveles cercanos a 8 en 2017 a superar los 14 en 2021. Esta tendencia indica que el mercado ha estado valorando a la empresa con múltiplos crecientes respecto a sus ventas, lo cual puede reflejar expectativas de crecimiento futuro, confianza en la rentabilidad o un aumento en la percepción de valor por parte de los inversores. Sin embargo, también implica que la valuación relative frente a las ventas ha aumentado significativamente.

El análisis de los datos proporciona una visión general de la evolución del desempeño financiero y la percepción del mercado respecto a la empresa a lo largo de los períodos considerados.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción, con incrementos significativos especialmente entre el tercer trimestre de 2018 y el cuarto trimestre de 2021. Tras un descenso en 2017, el precio se recuperó y comenzó a experimentar un crecimiento sostenido, alcanzando un máximo de aproximadamente 119.82 USD en diciembre de 2021. La tendencia indica una apreciación significativa del valor de mercado en los últimos años, reflejando posiblemente expectativas positivas del mercado o un incremento en la valoración de la empresa.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una tendencia creciente en todo el período, pasando de 4.36 USD en marzo de 2017 a 9.36 USD en diciembre de 2021. El incremento constante sugiere una acumulación de valor en los activos netos de la compañía, lo cual puede indicar una política de reinversión de utilidades o una mejora en la eficiencia en el manejo de los activos.

P/BV (Razón precio/valor contable)

El ratio P/BV presenta fluctuaciones significativas a lo largo del período, llegando a niveles máximos cercanos a 13.63 en diciembre de 2021. Este incremento indica que la valorización del mercado respecto al valor contable se ha ampliado, sugiriendo que los inversionistas están dispuestos a pagar una prima considerable por la empresa en comparación con sus activos netos. Los picos en este ratio se asocian a períodos en los cuales el precio de la acción creció de manera rápida y sostenida, mientras que las caídas corresponden a momentos de ajuste o menor entusiasmo del mercado.