Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Colgate-Palmolive Co., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
El análisis de los ratios de liquidez a lo largo del período considerado revela varias tendencias importantes. En relación al coeficiente de liquidez corriente, se observa una estabilización en torno a valores cercanos a 1 a partir del segundo trimestre de 2018, con un ligero incremento en etapas posteriores, alcanzando un pico de 1.28 en el primer trimestre de 2023. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo, aunque la relación se mantuvo generalmente por encima de 1, sugiriendo una posición de liquidez adecuada durante casi todo el período.
El ratio de liquidez rápido ha mostrado una tendencia de estabilización en valores inferiores a 1 en la mayoría del período, oscilando entre 0.49 y 0.65, situación que refleja que una parte significativa de los activos corrientes no líquidos, como inventarios y otros activos no fácilmente convertibles en efectivo, representa una proporción importante de los activos corrientes. La tendencia general indica una ligera mejora en algunos trimestres, alcanzando un valor de 0.57 en los últimos periodos considerados, aunque en términos generales permanece por debajo de 0.7.
En cuanto al ratio de liquidez en efectivo, los valores permanecieron bastante estables, situándose mayormente entre 0.18 y 0.22 en la mayor parte del período. La pequeña fluctuación en estos valores y la tendencia ligeramente descendente hacia 0.18 en los últimos trimestres sugieren que la proporción de efectivo y equivalentes en relación con obligaciones a corto plazo no experimentó cambios sustanciales, manteniendo una posición moderada en términos de liquidez en efectivo.
En conjunto, estos datos muestran que la empresa mantuvo una posición de liquidez relativamente estable y saludable en el período analizado, con ligeras mejoras en el ratio de liquidez corriente y una persistente presencia de activos menos líquidos en su estructura. La estabilidad de estos ratios indica una gestión de liquidez consistente, aunque la baja proporción de liquidez rápida y en efectivo podría representar un nivel de exposición pequeño en situaciones de alta necesidad de efectivo inmediato. La tendencia hacia mejoras en algunos ratios en los últimos períodos puede reflejar esfuerzos por optimizar la gestión de activos corrientes y fortalecer la posición de liquidez a largo plazo.
Coeficiente de liquidez corriente
Colgate-Palmolive Co., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 5,437) | 5,466) | 5,113) | 5,278) | 5,160) | 4,989) | 4,397) | 4,670) | 4,652) | 4,563) | 4,338) | 4,367) | 4,212) | 4,248) | 4,179) | 4,349) | 4,255) | 4,133) | 3,793) | 4,141) | 4,172) | 4,292) | |||||||
| Pasivo corriente | 4,632) | 4,441) | 4,004) | 4,492) | 4,395) | 4,566) | 4,051) | 4,281) | 4,203) | 4,539) | 4,404) | 4,481) | 4,580) | 4,443) | 4,038) | 4,231) | 3,782) | 3,865) | 3,341) | 3,747) | 3,942) | 3,980) | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.17 | 1.23 | 1.28 | 1.17 | 1.17 | 1.09 | 1.09 | 1.09 | 1.11 | 1.01 | 0.99 | 0.97 | 0.92 | 0.96 | 1.03 | 1.03 | 1.13 | 1.07 | 1.14 | 1.11 | 1.06 | 1.08 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.71 | 0.78 | 0.87 | 0.85 | 0.83 | 0.63 | 0.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q2 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 5,437 ÷ 4,632 = 1.17
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El análisis de la tendencia en los activos circulantes revela una fluctuación general al alza a lo largo del período considerado, comenzando en aproximadamente 4,292 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 y alcanzando un máximo de 5,437 millones en el segundo trimestre de 2023. Se observa un incremento sostenido en los activos líquidos, particularmente después de una disminución en ciertos periodos, como en el segundo trimestre de 2018 y el primer trimestre de 2019, pero la tendencia se estabiliza y crece de manera consistente desde el tercer trimestre de 2020 en adelante.
El pasivo corriente muestra una tendencia fluctuante, con un notable descenso en algunos períodos, como en el segundo trimestre de 2018 y en el primer trimestre de 2019, donde disminuyó significativamente. Sin embargo, desde el tercer trimestre de 2020, el pasivo corriente empieza a estabilizarse y presenta ligeras fluctuaciones, alcanzando un valor cercano a los 4,632 millones de dólares en el tercer trimestre de 2023. La relación entre los activos y pasivos corrientes, expresada en el ratio de liquidez corriente, refleja variaciones importantes durante el período reglamentario.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente inicia en 1.08 en el primer trimestre de 2018, con una tendencia a la baja en los primeros años, llegando a un mínimo cercano a 0.92 en el tercer trimestre de 2020. Esto indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir su pasivo corriente con sus activos circulantes en ciertos momentos del período. Sin embargo, desde ese punto, el ratio muestra una recuperación progresiva, alcanzando valores superiores a 1.17 en 2021 y manteniéndose en torno a 1.23 en el segundo trimestre de 2023, reflejando una mejora en la posición de liquidez y una mayor capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Ratio de liquidez rápido
Colgate-Palmolive Co., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 819) | 867) | 775) | 938) | 858) | 877) | 832) | 958) | 937) | 995) | 888) | 989) | 997) | 854) | 883) | 948) | 863) | 843) | 726) | 841) | 833) | 851) | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | 1,656) | 1,590) | 1,504) | 1,425) | 1,490) | 1,532) | 1,297) | 1,424) | 1,443) | 1,402) | 1,264) | 1,292) | 1,231) | 1,551) | 1,440) | 1,495) | 1,590) | 1,547) | 1,400) | 1,532) | 1,545) | 1,644) | |||||||
| Total de activos rápidos | 2,475) | 2,457) | 2,279) | 2,363) | 2,348) | 2,409) | 2,129) | 2,382) | 2,380) | 2,397) | 2,152) | 2,281) | 2,228) | 2,405) | 2,323) | 2,443) | 2,453) | 2,390) | 2,126) | 2,373) | 2,378) | 2,495) | |||||||
| Pasivo corriente | 4,632) | 4,441) | 4,004) | 4,492) | 4,395) | 4,566) | 4,051) | 4,281) | 4,203) | 4,539) | 4,404) | 4,481) | 4,580) | 4,443) | 4,038) | 4,231) | 3,782) | 3,865) | 3,341) | 3,747) | 3,942) | 3,980) | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.53 | 0.55 | 0.57 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.56 | 0.57 | 0.53 | 0.49 | 0.51 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | 0.58 | 0.65 | 0.62 | 0.64 | 0.63 | 0.60 | 0.63 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.41 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.38 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q2 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 2,475 ÷ 4,632 = 0.53
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El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes durante el período considerado.
- Totales de activos rápidos
- Se observa una variabilidad en los totales de activos rápidos, con algunos picos y caídas. Inicialmente, en el primer trimestre de 2018, se registran valores cercanos a 2,5 mil millones de dólares. A lo largo del período, los activos rápidos fluctuaron, alcanzando picos notables en ciertos trimestres, como en diciembre de 2021 con 2,382 millones y marzo de 2023 con 2,475 millones, evidenciando una tendencia general de estabilidad a largo plazo. Sin embargo, en algunos trimestres, la cifra muestra caídas, como en junio de 2020, con un valor de 2,228 millones, posiblemente reflejando cambios en la gestión del capital de trabajo o en las cuentas de corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia al alza a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 3,98 mil millones en marzo de 2018 y alcanzando máximos en los últimos trimestres, como en junio y septiembre de 2023, con 4,632 y 4,441 millones respectivamente. Se observa una tendencia general de crecimiento, lo cual podría indicar mayores obligaciones a corto plazo o una estrategia de financiamiento en ese período. La fluctuación en los valores puede reflejar cambios en las necesidades de liquidez, inversiones o financiamiento externo.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido oscila en torno a valores cercanos a la mitad de 1, con fluctuaciones que oscilan entre 0.49 y 0.65. Desde un valor de 0.63 en marzo de 2018, muestra una tendencia general decreciente hasta circa 0.49 en varios trimestres. Aunque mantiene cierta estabilidad, las fluctuaciones en el ratio reflejan cambios en la capacidad de la empresa para cubrir rápidamente sus pasivos corrientes con sus activos líquidos. La disminución en algunos períodos puede indicar una mayor utilización de activos líquidos o una estrategia de gestión del efectivo en respuesta a la evolución de las obligaciones a corto plazo.
En resumen, se evidencia un incremento en los pasivos corrientes, acompañado de fluctuaciones en los activos rápidos y en la ratio de liquidez rápida, lo que sugiere un contexto de gestión activo del capital de trabajo y cambios en la estructura financiera. La estabilidad en los activos rápidos y la tendencia creciente en los pasivos son aspectos relevantes que deben considerarse en futuras evaluaciones para asegurar una gestión adecuada de la liquidez y la solvencia.
Ratio de liquidez en efectivo
Colgate-Palmolive Co., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 819) | 867) | 775) | 938) | 858) | 877) | 832) | 958) | 937) | 995) | 888) | 989) | 997) | 854) | 883) | 948) | 863) | 843) | 726) | 841) | 833) | 851) | |||||||
| Activos totales en efectivo | 819) | 867) | 775) | 938) | 858) | 877) | 832) | 958) | 937) | 995) | 888) | 989) | 997) | 854) | 883) | 948) | 863) | 843) | 726) | 841) | 833) | 851) | |||||||
| Pasivo corriente | 4,632) | 4,441) | 4,004) | 4,492) | 4,395) | 4,566) | 4,051) | 4,281) | 4,203) | 4,539) | 4,404) | 4,481) | 4,580) | 4,443) | 4,038) | 4,231) | 3,782) | 3,865) | 3,341) | 3,747) | 3,942) | 3,980) | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.18 | 0.20 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.19 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.18 | 0.18 | 0.22 | 0.25 | 0.30 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.38 | 0.45 | 0.49 | 0.47 | 0.21 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q2 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 819 ÷ 4,632 = 0.18
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Durante el período analizado, los activos totales en efectivo muestran una tendencia relativamente estable con algunas fluctuaciones menores, oscilando aproximadamente entre 726 y 995 millones de dólares. Se observa que, tras un pico en el primer trimestre de 2020, los activos en efectivo alcanzaron valores cercanos a los 995 millones en el segundo trimestre de 2020, luego estabilizándose en niveles cercanos a los 850 millones en los periodos subsiguientes.
El pasivo corriente presenta una tendencia general hacia el aumento a lo largo del período, con algunas fluctuaciones significativas. En particular, se observa un incremento notable a partir de 2019, alcanzando picos cercanos a los 4,5 mil millones de dólares en varios trimestres, lo que indica un incremento en las obligaciones a corto plazo durante estos años. Sin embargo, también se aprecian algunos periodos de reducción, como en el último trimestre de 2022, donde el pasivo corriente decrece respecto a los picos anteriores.
El ratio de liquidez en efectivo, un indicador que relaciona los activos en efectivo con el pasivo corriente, mantiene una tendencia relativamente estable con leves fluctuaciones. Durante la mayor parte del período, se mantiene en torno a 0.22, con algunos periodos en los que disminuye a valores cercanos a 0.18–0.21, especialmente en los últimos trimestres de 2022 y 2023. Este patrón sugiere que la proporción de efectivo frente a las obligaciones a corto plazo se mantiene bastante constante y adecuada, aunque con ligeras variaciones que pueden reflejar cambios en la gestión del efectivo o en la estructura del pasivo a corto plazo.