Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
Colgate-Palmolive Co., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisión fiscal vigente | |||||||||||
| Provisión por impuestos diferidos (beneficio) | |||||||||||
| Provisión para impuestos sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las provisiones fiscales a lo largo del período comprendido entre 2018 y 2022.
- Provisión fiscal vigente
- Se observa un incremento constante en la provisión fiscal vigente desde 2018 hasta 2020, pasando de 853 millones de dólares a 930 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2021, situándose en 786 millones de dólares, seguida de un ligero aumento en 2022, alcanzando los 856 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una posible correlación con cambios en la rentabilidad o en las tasas impositivas aplicables.
- Provisión por impuestos diferidos (beneficio)
- La provisión por impuestos diferidos experimenta una evolución notable. Inicialmente, se presenta como un activo (beneficio) de 53 millones de dólares en 2018 y 19 millones de dólares en 2019. Sin embargo, a partir de 2020, se transforma en un pasivo (cargo), con valores de -143 millones de dólares, -37 millones de dólares y -163 millones de dólares en 2020, 2021 y 2022 respectivamente. Este cambio indica una reversión de los beneficios fiscales diferidos, posiblemente debido a cambios en las leyes fiscales o en la capacidad de utilizar las deducciones fiscales en el futuro.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión total para impuestos sobre la renta sigue una trayectoria similar a la de la provisión fiscal vigente, con un aumento de 906 millones de dólares en 2018 a 774 millones de dólares en 2019, seguido de un incremento a 787 millones de dólares en 2020. Se observa una disminución en 2021, llegando a 749 millones de dólares, y un ligero repunte en 2022, alcanzando los 693 millones de dólares. La variación en esta provisión refleja la combinación de la provisión fiscal vigente y la provisión por impuestos diferidos.
En resumen, los datos indican una gestión activa de las provisiones fiscales, con ajustes significativos en los impuestos diferidos que impactan en la provisión total para impuestos sobre la renta. La fluctuación en las provisiones sugiere una respuesta a cambios en el entorno fiscal y en la situación financiera de la entidad.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Colgate-Palmolive Co., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura impositiva a lo largo del período examinado. La tasa impositiva legal de los Estados Unidos se mantuvo constante en el 21% durante todo el período.
- Impuestos estatales sobre la renta
- Se observa una fluctuación en los impuestos estatales sobre la renta, netos de beneficios federales. Disminuyeron de 1% en 2018 a 0.6% en 2019, para luego aumentar a 1% en 2020 y 1.1% en 2021, finalizando en 0.8% en 2022. Esta variabilidad sugiere una posible adaptación a cambios en la legislación estatal o en la distribución de las ganancias.
La proporción de ganancias gravadas a una tasa distinta a la legal de los Estados Unidos muestra una tendencia decreciente de 5.6% en 2018 a 2.7% en 2021, con un repunte a 5.4% en 2022. Este cambio podría indicar una optimización de la planificación fiscal o modificaciones en la composición de los ingresos.
- Crédito fiscal extranjero transferido
- El crédito fiscal extranjero transferido fue de -1.7% en 2018 y no se reportó en los años siguientes.
- Beneficio para asuntos fiscales extranjeros
- El beneficio para asuntos fiscales extranjeros presenta un comportamiento variable, pasando de -0.4% en 2018 a -0.9% en 2019 y -2% en 2020, sin datos disponibles para 2021 y 2022.
- Cargos por deterioro del fondo de comercio no deducibles
- Se introducen cargos por deterioro del fondo de comercio no deducibles en 2020 (2.2%) y 2021 (1.9%), lo que podría reflejar reevaluaciones de activos o cambios en las condiciones del mercado.
- Beneficio de ingresos intangibles derivados del extranjero
- El beneficio de ingresos intangibles derivados del extranjero muestra una tendencia decreciente constante, pasando de -1.1% en 2018 a -2.6% en 2022. Esta disminución podría estar relacionada con cambios en la valoración de activos intangibles o en las regulaciones fiscales internacionales.
- Otros, netos
- La categoría "Otros, netos" se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores entre -0.6% y -0.4%.
La tasa impositiva efectiva, antes del cobro por la reforma tributaria de EE. UU., experimentó variaciones, aumentando de 23.9% en 2018 a 26.1% en 2022. El cargo por la reforma tributaria en EE.UU. se aplicó únicamente en 2019, con un impacto de 2.3%.
La tasa impositiva efectiva final, que incluye el impacto de la reforma tributaria, muestra una trayectoria similar a la tasa impositiva efectiva antes de la reforma, con un aumento general desde 23.4% en 2019 hasta 26.1% en 2022. La consistencia entre ambas tasas en los años sin el cargo por la reforma tributaria indica que este último tuvo un efecto temporal y específico.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Colgate-Palmolive Co., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en diversas áreas financieras a lo largo del período examinado.
- Pensión y otros beneficios para jubilados
- Se observa un incremento inicial en este concepto, pasando de 354 a 381 y 404 millones de dólares entre 2018 y 2020. Posteriormente, se registra una disminución a 344 y 214 millones de dólares en 2021 y 2022, respectivamente.
- Créditos fiscales y traspasos de pérdidas fiscales
- Este rubro muestra una fluctuación considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, pero experimenta un aumento significativo en 2021 (152 millones de dólares) y 2022 (169 millones de dólares).
- Pasivos por arrendamiento
- Los datos indican la introducción de este concepto en 2019 con un valor de 152 millones de dólares. A partir de entonces, se observa una disminución gradual y constante hasta alcanzar los 125 millones de dólares en 2022.
- Pasivos acumulados
- Se aprecia un aumento constante en los pasivos acumulados desde 2018 hasta 2020, pasando de 180 a 250 millones de dólares. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2021 y 2022, situándose en 234 y 218 millones de dólares, respectivamente.
- Compensación basada en acciones
- Este concepto presenta una tendencia a la baja, disminuyendo de 95 millones de dólares en 2018 a 73 millones de dólares en 2022, con fluctuaciones menores en los años intermedios.
- Capitalización de Investigación y Experimentación
- Este rubro no se presenta hasta 2022, donde se registra un valor de 58 millones de dólares.
- Otro (Activos)
- Se observa una disminución constante en este concepto, pasando de 164 millones de dólares en 2018 a 52 millones de dólares en 2022.
- Activos por impuestos diferidos
- Los activos por impuestos diferidos muestran un incremento significativo entre 2018 y 2020, pasando de 882 a 1038 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución gradual hasta alcanzar los 909 millones de dólares en 2022.
- Asignación por valoración
- Este rubro presenta valores negativos que se intensifican con el tiempo, pasando de -54 millones de dólares en 2018 a -129 millones de dólares en 2022. Esto indica una creciente disminución en el valor de los activos.
- Activos netos por impuestos diferidos
- La tendencia de este concepto sigue en gran medida la de los activos por impuestos diferidos, con un pico en 2020 (1027 millones de dólares) y una disminución posterior a 780 millones de dólares en 2022.
- Fondo de comercio y activos intangibles
- Se observa una disminución constante en este rubro, pasando de -344 millones de dólares en 2018 a -405 millones de dólares en 2022. Los valores negativos sugieren una disminución en el valor de estos activos.
- Inmovilizado material
- Este concepto también muestra una disminución constante, pasando de -311 millones de dólares en 2018 a -375 millones de dólares en 2022.
- Activos por derecho de uso
- Este rubro se introduce en 2019 y muestra una disminución gradual hasta 2022, situándose en -118 millones de dólares.
- Retención de impuestos diferidos
- Se observa una disminución constante en este concepto, pasando de -181 millones de dólares en 2018 a -103 millones de dólares en 2022.
- Otro (Pasivos)
- Este rubro presenta una disminución constante, pasando de -75 millones de dólares en 2018 a -27 millones de dólares en 2022.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Se observa una disminución constante en los pasivos por impuestos diferidos, aunque se mantienen en valores negativos significativos, pasando de -911 millones de dólares en 2018 a -1028 millones de dólares en 2022.
- Impuestos netos diferidos sobre la renta
- Este concepto presenta valores negativos que se intensifican con el tiempo, pasando de -83 millones de dólares en 2018 a -248 millones de dólares en 2022.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Colgate-Palmolive Co., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período comprendido entre 2018 y 2022.
- Activos por impuestos diferidos
- Se observa un incremento notable en el valor de los activos por impuestos diferidos desde 2018 hasta 2020, pasando de 152 millones de dólares a 291 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2021, situándose en 193 millones de dólares, y continúa descendiendo en 2022 hasta alcanzar los 135 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere cambios en las expectativas sobre la generación de beneficios imponibles futuros o en la aplicación de tasas impositivas.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia ascendente desde 2018 hasta 2020, incrementándose de 235 millones de dólares a 426 millones de dólares. Al igual que con los activos, se aprecia una reducción en 2021, con un valor de 395 millones de dólares, y una ligera disminución adicional en 2022, llegando a 383 millones de dólares. Este comportamiento podría indicar variaciones en las diferencias temporarias entre la base contable y la base fiscal de los activos y pasivos.
- Relación entre Activos y Pasivos
- En 2018, el pasivo por impuestos diferidos superaba al activo por impuestos diferidos en 83 millones de dólares. Esta diferencia se amplió significativamente en 2019 y 2020, alcanzando los 230 y 135 millones de dólares respectivamente. En 2021, la diferencia se redujo a 202 millones de dólares, y en 2022 a 248 millones de dólares. La persistencia de un pasivo neto por impuestos diferidos indica que, en general, los pasivos fiscales temporarios superan a los activos fiscales temporarios, lo que implica una obligación fiscal futura neta.
En resumen, los datos indican una volatilidad en los saldos de impuestos diferidos, con un crecimiento inicial seguido de una disminución en los dos últimos años analizados. La evolución de estos saldos requiere un análisis más profundo de las políticas fiscales y contables subyacentes, así como de las proyecciones de rentabilidad futura.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Colgate-Palmolive Co., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales desde 2018 hasta 2022. Tras un aumento considerable de 2018 a 2019, el crecimiento se modera en los años siguientes, con una ligera disminución en 2021, para luego retomar una tendencia ascendente en 2022. Los activos totales ajustados muestran un patrón similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Pasivos Totales
- Los pasivos totales también experimentan un aumento constante durante el período, aunque a un ritmo menor que los activos totales. Se aprecia una disminución en 2021, seguida de un nuevo incremento en 2022. Los pasivos totales ajustados siguen una trayectoria comparable.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas presenta una evolución notable. Inicialmente negativo en 2018, se vuelve positivo en 2019 y experimenta un crecimiento significativo hasta 2020. Posteriormente, se observa una disminución en 2021 y 2022, aunque permanece en valores positivos. El capital neto total ajustado refleja una tendencia similar, con valores más moderados.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra fluctuaciones a lo largo del período. Tras un ligero descenso de 2018 a 2019, se registra un aumento en 2020. En 2021 y 2022, se observa una disminución progresiva de la utilidad neta, indicando una posible reducción en la rentabilidad. La utilidad neta ajustada presenta un comportamiento similar, aunque con diferencias en los valores absolutos.
En resumen, se identifica una expansión general de los activos y pasivos, acompañada de una evolución variable en el capital de los accionistas y la utilidad neta. La disminución de la utilidad neta en los dos últimos años del período analizado podría requerir una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Colgate-Palmolive Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Colgate-Palmolive Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, la eficiencia en el uso de activos y el apalancamiento. Se observa una disminución general en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una reducción constante, pasando de 15.44% en 2018 a 9.93% en 2022. El ratio ajustado siguió una trayectoria similar, disminuyendo de 15.78% a 9.03% en el mismo período. La rentabilidad sobre activos también mostró una tendencia a la baja, descendiendo de 19.74% en 2018 a 11.35% en 2022, con una disminución similar en el ratio ajustado.
- Rotación de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 1.03 y 1.28. En 2019 y 2020 se observa una disminución, seguida de una ligera recuperación en 2021 y 2022. Los ratios ajustados presentan un comportamiento análogo.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimentó un aumento significativo a partir de 2019, pasando de un valor no disponible en 2018 a 39.23 en 2022. El ratio ajustado también mostró un incremento, aunque menos pronunciado, pasando de 33.24 en 2019 a 24.03 en 2022. La ausencia de datos en 2018 impide una evaluación completa de la tendencia inicial.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presentó valores elevados y fluctuantes. A partir de 2019, se observa una disminución en el ratio ajustado, pasando de 533.78% a 249.92% en 2022. El ratio no ajustado también muestra una disminución, aunque con valores más altos.
En resumen, se identifica una tendencia decreciente en la rentabilidad, acompañada de un aumento en el apalancamiento financiero. La rotación de activos se mantuvo relativamente constante. La alta volatilidad en los ratios de rentabilidad sobre el capital contable sugiere posibles cambios en la estructura de capital o en la política de dividendos.
Colgate-Palmolive Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a Colgate-Palmolive Company ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a Colgate-Palmolive Company ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a la compañía experimentó una ligera disminución entre 2018 y 2019, seguida de un aumento notable en 2020. Posteriormente, se observó una reducción considerable en 2021 y 2022, alcanzando el valor más bajo del período en 2022. Esta tendencia sugiere una creciente volatilidad en la rentabilidad general.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta no ajustada, con una disminución inicial en 2019, un repunte en 2020 y declives subsecuentes en 2021 y 2022. La utilidad neta ajustada siempre supera a la no ajustada, indicando que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad reportada.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto siguió una tendencia similar a la de la utilidad neta. Se mantuvo relativamente estable entre 2018 y 2020, con un pico en 2020, para luego disminuir significativamente en 2021 y 2022. La caída más pronunciada se observa en 2022, lo que indica una reducción en la eficiencia para convertir las ventas en beneficios.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibe un comportamiento paralelo al ratio no ajustado, con valores consistentemente superiores. La disminución observada en 2021 y 2022 es sustancial, reflejando una erosión en la rentabilidad, incluso después de considerar los ajustes realizados. La convergencia de los márgenes ajustado y no ajustado en 2022 sugiere que el impacto de los ajustes se ha reducido en términos relativos.
En resumen, los datos indican una disminución general en la rentabilidad de la entidad durante los últimos dos años del período analizado. La reducción en los márgenes de beneficio, tanto ajustados como no ajustados, sugiere la presencia de factores que están afectando negativamente la capacidad de generar beneficios a partir de las ventas. Se recomienda un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estas tendencias.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales desde 2018 hasta 2019, pasando de 12161 millones de dólares a 15034 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento moderado hasta 2020 (15920 millones de dólares), seguido de una disminución en 2021 (15040 millones de dólares). En 2022, se aprecia una nueva recuperación, alcanzando los 15731 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una posible reestructuración de activos o cambios en las estrategias de inversión.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados. Se observa un crecimiento inicial de 12009 millones de dólares en 2018 a 14857 millones de dólares en 2019, seguido de un aumento hasta 15629 millones de dólares en 2020. Una disminución se registra en 2021 (14847 millones de dólares), con una recuperación final en 2022 (15596 millones de dólares). La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material significativo en la valoración general de los activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una disminución de 1.28 en 2018 a 1.04 en 2019, lo que indica una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos. Esta tendencia se mantiene en 2020 con un valor de 1.03. Se observa una mejora en 2021, con un ratio de 1.16, sugiriendo una mayor eficiencia en la utilización de los activos. En 2022, el ratio se sitúa en 1.14, manteniendo una eficiencia relativamente alta, aunque ligeramente inferior a la de 2021.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado. Disminuye de 1.29 en 2018 a 1.06 en 2019, se mantiene estable en 2020 con 1.05, y luego aumenta a 1.17 en 2021. En 2022, el ratio se reduce ligeramente a 1.15. La similitud entre los ratios ajustado y no ajustado refuerza la conclusión de que los ajustes no alteran sustancialmente la interpretación de la eficiencia en la utilización de los activos.
En resumen, se identifica una fluctuación en el valor de los activos totales, acompañada de una mejora en la eficiencia de su utilización a partir de 2021, según lo indicado por el ratio de rotación de activos. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no modifican significativamente la interpretación de los resultados.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Colgate-Palmolive Company
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital neto total ajustado de Colgate-Palmolive Company
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales desde 2018 hasta 2022. Tras un aumento considerable de 2018 a 2019, el crecimiento se modera en los años siguientes, con una ligera disminución en 2021, para retomar la tendencia ascendente en 2022.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales, mostrando un crecimiento constante con una leve contracción en 2021 y una recuperación en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas experimenta una evolución volátil. Inicialmente negativo en 2018, se vuelve positivo en 2019 y muestra un crecimiento significativo hasta 2020. Posteriormente, se observa una disminución en 2021 y un nuevo aumento en 2022, aunque sin alcanzar los niveles de 2020.
- Capital Neto Total Ajustado
- El capital neto total ajustado presenta una trayectoria similar a la del capital total de los accionistas, comenzando con un valor negativo en 2018 y mostrando un crecimiento constante hasta 2020. La disminución en 2021 se revierte parcialmente en 2022.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una marcada fluctuación. Es inexistente en 2018, aumenta significativamente en 2019, disminuye en 2020, y luego vuelve a aumentar en 2021 y 2022. Esta volatilidad sugiere cambios en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una evolución más estable que el ratio no ajustado. Aumenta en 2019, disminuye en 2020, y se mantiene relativamente estable en 2021 y 2022, aunque con una ligera tendencia al alza en este último año. Los valores ajustados son consistentemente menores que los no ajustados, indicando que los ajustes realizados reducen la percepción del apalancamiento.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, acompañado de fluctuaciones en su capital y un comportamiento variable en sus ratios de apalancamiento. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la importancia de considerar ajustes específicos al evaluar la estructura de capital.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Colgate-Palmolive Company ÷ Capital total de los accionistas de Colgate-Palmolive Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a Colgate-Palmolive Company ÷ Capital neto total ajustado de Colgate-Palmolive Company
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a la compañía experimentó una ligera disminución entre 2018 y 2019. Posteriormente, se observó un incremento notable en 2020, seguido de descensos consecutivos en 2021 y 2022, alcanzando el valor más bajo del período en este último año. La utilidad neta ajustada muestra una trayectoria similar, aunque con valores absolutos ligeramente superiores y una disminución más pronunciada en 2022.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas presentó una evolución considerable. Inicialmente negativo en 2018, se volvió positivo en 2019 y experimentó un crecimiento sustancial hasta 2020. A partir de este punto, se observa una disminución gradual, aunque permaneciendo en valores positivos a lo largo de los años analizados.
- Capital Neto Total Ajustado
- El capital neto total ajustado siguió una tendencia similar al capital total de los accionistas, pasando de valores negativos en los primeros años a un crecimiento significativo hasta 2020, seguido de una disminución progresiva en los años posteriores. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable no está disponible para 2018 y 2019. A partir de 2020, se observa una alta rentabilidad, con un pico en 2022. Sin embargo, es importante notar que la interpretación de este ratio se ve limitada por la falta de datos en los primeros años del período.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado, al igual que el anterior, carece de datos para 2018. A partir de 2019, muestra valores elevados, con una disminución gradual a lo largo de los años, aunque permaneciendo en niveles considerables. La rentabilidad ajustada es significativamente mayor que la no ajustada en todos los años disponibles.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en la rentabilidad y el capital contable hasta 2020, seguido de un período de declive en la utilidad neta y una estabilización del capital. Los ratios de rentabilidad, aunque altos, muestran una tendencia a la baja en los últimos años del período analizado.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Colgate-Palmolive Company ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a Colgate-Palmolive Company ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a la compañía experimentó una disminución general a lo largo del período analizado. Se observó un valor inicial de 2400 millones de dólares en 2018, seguido de una ligera reducción en 2019 a 2367 millones de dólares. En 2020, se produjo un repunte a 2695 millones de dólares, pero posteriormente la utilidad neta disminuyó considerablemente en 2021 (2166 millones de dólares) y en 2022 (1785 millones de dólares).
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada siguió una trayectoria similar a la utilidad neta, con un valor inicial de 2453 millones de dólares en 2018, una disminución en 2019 a 2386 millones de dólares, un aumento en 2020 a 2552 millones de dólares, y posteriores descensos en 2021 (2129 millones de dólares) y 2022 (1622 millones de dólares). La magnitud de la disminución en 2021 y 2022 fue considerablemente mayor que la observada en la utilidad neta.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un incremento inicial desde 12161 millones de dólares en 2018 hasta 15034 millones de dólares en 2019. El crecimiento continuó hasta 2020, alcanzando los 15920 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una ligera disminución en 2021 a 15040 millones de dólares, seguida de un nuevo aumento en 2022 a 15731 millones de dólares. El crecimiento de los activos totales se desaceleró en los últimos años del período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados fue similar a la de los activos totales, con un aumento desde 12009 millones de dólares en 2018 hasta 14857 millones de dólares en 2019, 15629 millones de dólares en 2020, una ligera disminución a 14847 millones de dólares en 2021, y un aumento a 15596 millones de dólares en 2022. Las diferencias entre los activos totales y los activos totales ajustados son relativamente pequeñas.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimentó una disminución constante a lo largo del período. Comenzó en 19.74% en 2018, disminuyendo a 15.74% en 2019, 16.93% en 2020, 14.4% en 2021 y finalmente a 11.35% en 2022. Esta tendencia indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado también mostró una disminución, aunque ligeramente diferente en magnitud. Comenzó en 20.43% en 2018, disminuyendo a 16.06% en 2019, 16.33% en 2020, 14.34% en 2021 y llegando a 10.4% en 2022. La disminución en este ratio refleja una tendencia similar a la observada en el ratio no ajustado.
En resumen, se observa una tendencia decreciente en la rentabilidad, medida a través de los ratios de rentabilidad sobre activos, a pesar de un crecimiento inicial en los activos totales. La disminución en la utilidad neta y ajustada, combinada con la evolución de los activos, sugiere una posible disminución en la eficiencia operativa y/o un aumento en los costos.