Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Colgate-Palmolive Co., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
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- Liquidez y efectivo neto proporcionado por las operaciones
- La tendencia del efectivo neto proporcionado por las operaciones muestra un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020 con un valor de 3,719 millones de dólares. Sin embargo, en 2021 se observa una disminución, reduciéndose a 3,325 millones, y en 2022 continúa la caída hasta 2,556 millones. Este patrón sugiere una desaceleración en la generación de efectivo a partir de las operaciones, lo cual podría estar asociado a cambios en la actividad operativa, inversión o variaciones en la gestión financiera.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta una tendencia similar a la del efectivo neto, con incrementos progresivos hasta 2020, donde alcanza un máximo de 3,457 millones de dólares. Posteriormente, en 2021 se registra una disminución a 2,907 millones y en 2022 continúa bajando a 1,975 millones. La reducción en el flujo de caja libre indica que la cantidad de efectivo disponible para la empresa tras cubrir sus gastos operativos y de inversión ha disminuido en los últimos años, reflejando posiblemente una mayor inversión en activos, menor rentabilidad operativa, o efectos de cambios en el capital de trabajo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Colgate-Palmolive Co., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
3 2022 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del EITR ha mostrado una tendencia general al alza, comenzando en 23.9% en 2018 y disminuyendo levemente en 2019 a 23.4%. Posteriormente, la tasa decrece en 2020 a 21.6%, indicando una posible mejora en la eficiencia fiscal o cambios en la estructura impositiva. Sin embargo, en 2021, vuelve a aumentar a 24.3% y continúa en incremento en 2022, alcanzando 26.1%. Este patrón sugiere que la compañía ha enfrentado periodos de menor carga fiscal en 2020, pero posteriormente ha experimentado un incremento en la tasa efectiva, posiblemente debido a cambios en la legislación fiscal, la estructura de ingresos o estrategias de planificación tributaria.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- Los intereses pagados netos han presentado una ligera disminución a lo largo del período analizado, pasando de 148 millones de dólares en 2018 a 112 millones en 2022. Este descenso puede reflejar una reducción en los niveles de endeudamiento o un menor costo de financiamiento, o ambas cosas. La consistencia en los intereses en 2019, 2020 y 2021, con valores similares de 142 y 147 millones, sugiere que en esos años la carga por intereses fue estable, pero en 2022 hubo un ajuste a la baja significativa.
- Intereses capitalizados, netos de impuestos
- Los intereses capitalizados han mostrado un incremento progresivo a lo largo del período medido. Comenzando en 2 millones de dólares en 2018, disminuyen a 1 millón en 2019 y 2020, pero se duplican en 2021 a 2 millones y continúan creciendo en 2022, alcanzando 4 millones. Este patrón indica una tendencia hacia una mayor capitalización de intereses, posiblemente reflejando una estrategia para diferir gastos o ajustar la estructura de financiamiento mediante la inclusión de intereses en activos o pasivos a largo plazo.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Colgate-Palmolive Co., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Procter & Gamble Co. | |
| EV/FCFFindustria | |
| Productos básicos de consumo | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Colgate-Palmolive Co., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020 con un valor de 73,870 millones de dólares. Posteriormente, en 2021, se observa una ligera disminución, y en 2022, un descenso más pronunciado, situándose en 68,823 millones de dólares. Esta fluctuación puede reflejar cambios en el mercado, en la percepción del valor de la compañía o en condiciones económicas que afectaron la valoración de mercado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF ha presentado un incremento sostenido desde 2018 hasta 2020, alcanzando 3,457 millones de dólares en 2020. Sin embargo, en los años siguientes, específicamente en 2021 y 2022, se observa una reducción en este indicador, situándose en 2,907 millones en 2021 y descendiendo a 1,975 millones en 2022. La caída en los flujos de caja libres podría indicar una reducción en la generación de efectivo operativa o mayores inversiones y gastos que afectan la capacidad de la empresa para generar efectivo.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una tendencia creciente en los últimos años. Desde 22.9 en 2018, aumenta a 24.7 en 2019, disminuye a 21.37 en 2020, pero luego se eleva considerablemente en los años siguientes, llegando a 25.21 en 2021 y alcanzando 34.84 en 2022. La tendencia ascendente en este ratio, especialmente en 2022, puede indicar una valoración relativa más alta de la empresa respecto a su flujo de caja libre, lo cual podría reflejar expectativas de crecimiento, mayor riesgo percibido o condiciones de mercado que afectan esta relación.