Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Colgate-Palmolive Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Colgate-Palmolive Co., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un incremento en 2020 respecto a 2019, alcanzando un máximo de 2,814 millones de dólares, lo que indica una mejora en la rentabilidad operacional ajustada a impuestos en ese año. Sin embargo, en 2021 se registra una caída significativa a 2,361 millones de dólares y en 2022 continúa la tendencia a la baja, con un valor de 2,048 millones de dólares. Esto podría reflejar una presión sobre la rentabilidad operacional tras el pico en 2020, posiblemente debido a factores económicos o de mercado que afectaron los márgenes.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia general de aumento sostenido a lo largo del período analizado. Tras un incremento de 1,591 millones de dólares entre 2018 y 2019, continúa creciendo en 2020 y 2021, alcanzando 13,943 millones en 2020 y 13,505 millones en 2021. En 2022 se observa un aumento adicional en el capital invertido, llegando a 14,460 millones de dólares, lo que indica una mayor inversión en activos o proyectos. La tendencia al incremento del capital invertido podría estar relacionada con la estrategia de expansión o actualización de activos de la empresa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC refleja una tendencia a la baja en el período analizado. Aunque en 2018 y 2019 se mantiene en niveles cercanos al 22.99% y 18.56%, respectivamente, en 2020 se observa una ligera recuperación hasta 20.18%. Sin embargo, en 2021 y 2022 el ratio disminuye sustancialmente, situándose en 17.48% y 14.17%, respectivamente. La reducción en el ROIC indica que, a pesar del aumento en el capital invertido, la eficiencia en la generación de beneficios sobre ese capital ha disminuido, lo que puede ser motivo de análisis para evaluar la rentabilidad de las inversiones realizadas y la efectividad en la utilización de los recursos.
Descomposición del ROIC
Colgate-Palmolive Co., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratios de margen de beneficio operativo (OPM)
- Se observa una tendencia decreciente en el margen de beneficio operativo a lo largo del período analizado. En 2018, el ratio alcanzó 23.14%, disminuyendo a 21.43% en 2019, incrementándose ligeramente a 22.97% en 2020, para luego experimentar una caída significativa a 18.21% en 2021 y continuar bajando hasta 16.37% en 2022. Esto indica que, en general, la rentabilidad de las operaciones ha disminuido, posiblemente debido a incrementos en costos o decrecimientos en la eficiencia operativa en los últimos años.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones, pero mantiene una tendencia relativamente estable. Se observa una disminución de 1.32 en 2018 a 1.13 en 2019. Posteriormente, hay una recuperación a 1.18 en 2020 y un aumento adicional a 1.29 en 2021, seguido de una ligera disminución a 1.24 en 2022. Esto podría reflejar cambios en la eficiencia en el uso del capital invertido, aunque en términos generales, la rotación se mantiene en niveles similares tras las fluctuaciones, indicando estabilidad en la gestión del activo.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio del tipo impositivo efectivo en efectivo muestra un patrón de ligera variación, con valores alrededor del 75%. En 2018, el ratio fue de 75.35%, aumentado ligeramente a 76.48% en 2019, pero luego disminuyó a 74.37% en 2020 y se mantuvo bastante estable en 74.41% en 2021. En 2022, se observa una caída significativa a 69.66%, lo que puede indicar una menor carga impositiva efectiva, posiblemente debido a cambios en la estructura fiscal, beneficios fiscales, o variaciones en la tasa de impuestos aplicables.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. En 2018, el ratio fue de 22.99%, pero disminuyó de forma marcada a 18.56% en 2019. Aunque en 2020 experimentó un pequeño repunte a 20.18%, en 2021 volvió a decrecer a 17.48% y en 2022 bajó significativamente a 14.17%. Esta evolución sugiere una reducción en la eficiencia para generar retorno a partir del capital invertido, indicando que la rentabilidad global de los proyectos y activos ha sido afectada en los últimos años.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Colgate-Palmolive Co., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Indicadores de beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Los datos muestran una tendencia general a la baja del beneficio neto de explotación antes de impuestos desde 2018 hasta 2022. Aunque en 2020 se observa un incremento respecto a 2019, alcanzando 3,784 millones de dólares, posteriormente se produce una disminución en 2021 y 2022, cerrando en 2,941 millones de dólares en 2022. Esto indica una reducción en la rentabilidad operativa antes de impuestos en los últimos años.
- Indicadores de ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde 15,544 millones de dólares en 2018, incrementaron de manera paulatina hasta alcanzar 17,967 millones en 2022. La tasa de crecimiento anual parece ser moderada, pero sostenida, reflejando una expansión en la base de ingresos de la empresa en dicho período.
- Ratio del margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo presenta una tendencia decreciente significativa. Desde un 23.14% en 2018, el margen disminuye progresivamente, alcanzando un 16.37% en 2022. La reducción del margen sugiere una disminución en la rentabilidad relativa de las ventas, posiblemente debido a mayores costos operativos o presión en los precios, a pesar del incremento en las ventas netas.
Ratio de rotación del capital (TO)
Colgate-Palmolive Co., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Dinámica de Ventas Netas
- Se observa un incremento constante en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2022, las ventas han crecido de manera sostenida, alcanzando un aumento aproximado del 15.4% en ese período. La tasa de crecimiento es moderada pero constante, reflejando una tendencia positiva en la comercialización y aceptación de los productos de la empresa durante estos años.
- Variaciones en el Capital Invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de incremento general, aunque con fluctuaciones en algunos años. Desde 2018 hasta 2022, el capital invertido aumenta en aproximadamente un 22.8%. Sin embargo, se detectan una ligera reducción en 2021 en comparación con 2020, lo que podría indicar una reevaluación o ajuste temporal en las inversión o en la estructura de activos de la compañía en ese año.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital oscila en un rango cercano a 1.13 y 1.32. En 2018, el ratio fue de 1.32, mostrando una eficiente utilización del capital para generar ventas. Posteriormente, en 2019 el ratio disminuye a 1.13, sugiriendo una menor eficiencia en la rotación del capital invertido en ese año. En 2020, el ratio aumenta ligeramente a 1.18, y en los años siguientes se mantiene relativamente estable con valores de 1.29 en 2021 y 1.24 en 2022, indicando cierta recuperación en la eficiencia en el uso del capital.
- Análisis general
- En conjunto, los datos reflejan una empresa con una tendencia clara de crecimiento en ventas netas, respaldada por un aumento en el capital invertido. La fluctuación en el ratio de rotación del capital sugiere que la eficiencia en la utilización del capital para generar ventas ha experimentado ligeras variaciones, pero se mantiene en niveles relativamente aceptables y en recuperación tras un descenso en 2019. La trayectoria general apunta a una gestión que logra potenciar las ventas manteniendo un control razonable sobre la inversión en activos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Colgate-Palmolive Co., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- El valor de los impuestos operativos en efectivo muestra cierta variabilidad a lo largo del período analizado. Se observa una caída en 2019 en comparación con 2018, seguido por un incremento en 2020 y una recuperación en 2022. Sin embargo, en general, los niveles en 2022 están cercanos a los de 2018, indicando una tendencia de estabilización en la carga de impuestos en efectivo a lo largo del tiempo, pese a las fluctuaciones interanuales.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia estable a lo largo de los años, con valores que oscilan en torno a los 3,3 a 3,8 mil millones de dólares. Se observa un descenso en 2021 y 2022 respecto a 2020, lo que podría reflejar una reducción en la rentabilidad operativa antes de impuestos durante estos últimos años. Sin embargo, los niveles en 2022 aún permanecen en línea con la tendencia generada desde 2018, sugiriendo cierta estabilidad en el margen operativo antes de impuestos en el período analizado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia de incremento a lo largo de los años. Desde un valor cercano al 24.65% en 2018, la tasa aumenta progresivamente hasta 30.34% en 2022. Este aumento en la carga fiscal efectiva indica que la empresa ha enfrentado una mayor proporción de impuestos en relación con su beneficio antes de impuestos en los últimos años, lo cual puede afectar la rentabilidad neta después de impuestos.