Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Colgate-Palmolive Co., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratios de rotación de activos fijos netos
-
Se observa una tendencia ascendente en el ratio de rotación neta de activos fijos, que pasa de 4.01 en 2018 a un valor máximo de 4.67 en 2021, indicando una mejora en la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas durante este período. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye a 4.17, lo que sugiere una ligera caída en esa eficiencia respecto al año anterior, aunque aún mantiene niveles superiores a los de 2018.
Por otro lado, el ratio ajustado que incluye el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso muestra un patrón similar pero con valores algo inferiores en comparación, oscilando entre 3.69 en 2019 y 4.09 en 2021, con una disminución posterior a 3.75 en 2022. Esto refleja cierta variabilidad en el impacto del leasing y los activos por derecho de uso en la eficiencia del uso de los activos fijos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia decreciente en el período analizado, comenzando en 1.28 en 2018 y disminuyendo a aproximadamente 1.03 en 2020. Posteriormente, experimenta un aumento leve en 2021 (1.16) y mantiene un valor cercano en 2022 (1.14). Esto puede indicar que la eficiencia en la utilización total de los activos para generar ventas ha disminuido respecto al inicio del período, aunque en los últimos años muestra cierta estabilidad.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio, que no presenta datos en 2018, incrementa notablemente desde niveles bajos en 2019 (22.17) hasta alcanzar 44.81 en 2022. La tendencia general es de incremento sustancial a lo largo del período, lo cual puede reflejar una mayor eficiencia en la generación de ventas con respecto al patrimonio neto de la empresa, además de facilitar una utilización más eficiente del capital propio.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Colgate-Palmolive Co., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| Inmovilizado material, neto | 4,307) | 3,730) | 3,716) | 3,750) | 3,881) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 4.17 | 4.67 | 4.43 | 4.18 | 4.01 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 3.78 | 3.51 | 3.43 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 5.21 | 5.06 | 4.37 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto
= 17,967 ÷ 4,307 = 4.17
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- Ventas netas
- Durante el período analizado, las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento constante. En 2018, las ventas alcanzaron aproximadamente 15,544 millones de dólares, elevándose a 17,967 millones en 2022. Este incremento refleja una expansión sostenida en el volumen de ventas, con ritmo de crecimiento anual promedio moderado.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material, neto, presenta una fluctuación menor en los primeros años, comenzando en 3,881 millones y reduciéndose ligeramente en 2019 y 2020. Sin embargo, en 2022 se observa un aumento notable hasta 4,307 millones, indicando una posible inversión en activos fijos o reposicionamiento del activo tangible.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio evidencia variaciones en la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas. Después de un incremento progresivo desde 4.01 en 2018 hasta 4.67 en 2021, se observa una caída a 4.17 en 2022. La tendencia positiva sugiere mejoras en la utilización de los activos hasta 2021, pero la caída en 2022 podría indicar una menor eficiencia en el aprovechamiento de los activos fijos en ese año.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Colgate-Palmolive Co., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| Inmovilizado material, neto | 4,307) | 3,730) | 3,716) | 3,750) | 3,881) | |
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo (incluidos en Otros activos) | 478) | 527) | 521) | 502) | —) | |
| Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 4,785) | 4,257) | 4,237) | 4,252) | 3,881) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 3.75 | 4.09 | 3.89 | 3.69 | 4.01 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 3.65 | 3.38 | 3.29 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 4.69 | 4.55 | 3.90 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 17,967 ÷ 4,785 = 3.75
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- Ventas netas
- Durante el período analizado, las ventas netas muestran una tendencia sostenida de crecimiento, pasando de 15,544 millones de dólares en 2018 a 17,967 millones en 2022. Este incremento revela una expansión en las operaciones y en la demanda de los productos o servicios ofrecidos por la empresa. Aunque el crecimiento no es lineal en todos los años, en general se observa una tendencia positiva que indica una consolidación de la presencia en el mercado.
- Inmovilizado material, neto
- El activo fijo neto presenta un incremento desde 3,881 millones en 2018 hasta 4,785 millones en 2022. Este aumento sugiere que la empresa ha continuado invirtiendo en activos fijos, posiblemente en nuevos equipos, instalaciones o mejoras para mantener o potenciar su capacidad operativa. La inversión en inmovilizado es coherente con una estrategia de crecimiento o de modernización de los activos existentes.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio, que mide la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas, ha presentado fluctuaciones en el período analizado. Comenzó en 4.01 en 2018, disminuyó a 3.69 en 2019, y posteriormente mostró una recuperación hacia 3.89 en 2020, seguido de un incremento a 4.09 en 2021. Sin embargo, en 2022, el ratio bajó nuevamente a 3.75. La variabilidad en este ratio puede reflejar cambios en la eficiencia operativa o en la inversión en activos, o en la estrategia de utilización de los activos en diferentes años.
Ratio de rotación total de activos
Colgate-Palmolive Co., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| Activos totales | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 1.14 | 1.16 | 1.03 | 1.04 | 1.28 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.68 | 0.64 | 0.59 | — | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 1.47 | 1.41 | 1.32 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 17,967 ÷ 15,731 = 1.14
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El análisis de los datos financieros revela varias tendencias y patrones en los indicadores clave a lo largo del periodo comprendido entre 2018 y 2022.
- Ventas netas
- Se observa un crecimiento constante en las ventas netas durante el periodo analizado. Desde aproximadamente 15,544 millones de dólares en 2018, las ventas aumentaron hasta 17,967 millones en 2022, representando un incremento acumulado que refleja una tendencia positiva en el desempeño comercial de la compañía.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general de crecimiento. Después de un incremento significativo de 12,161 millones en 2018 a 15,034 millones en 2019, los activos aumentaron ligeramente en 2020, alcanzando 15,920 millones. Posteriormente, experimentaron una reducción en 2021, situándose en 15,040 millones, y finalmente volvieron a incrementarse en 2022, llegando a 15,731 millones. Este patrón sugiere una fluctuación en la gestión de los activos, pero con una tendencia medio-larga de aumento en el valor total de los recursos en balance.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación de activos evidencia una disminución en 2019 y 2020, con valores respectivos de 1.04 y 1.03, frente a 1.28 en 2018. Posteriormente, en 2021, el ratio se recupera ligeramente a 1.16 y se mantiene en ese nivel en 2022 con 1.14. La tendencia general indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas en los primeros años del periodo, con una relativa recuperación hacia los años posteriores. Sin embargo, el ratio aún revela un nivel de eficiencia inferior al de 2018, lo cual puede reflejar cambios en la estructura operativa o en las estrategias de inversión y uso de los activos.
Ratio de rotación de fondos propios
Colgate-Palmolive Co., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| Capital total de los accionistas de Colgate-Palmolive Company | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 44.81 | 28.61 | 22.17 | 134.13 | — | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 1.72 | 1.64 | 1.53 | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 5.26 | 5.06 | 4.98 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Capital total de los accionistas de Colgate-Palmolive Company
= 17,967 ÷ 401 = 44.81
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de las ventas netas revela una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período evaluado. Desde aproximadamente 15.544 millones de dólares en 2018, las ventas aumentaron gradualmente hasta alcanzar 17.967 millones en 2022, mostrando una expansión constante en las ingresos de la empresa en términos nominales.
En relación con el capital total de los accionistas, se observa una fluctuación significativa en los primeros años. En 2018, el valor es negativo (-102 millones), lo cual puede indicar pérdidas acumuladas o algún ajuste contable. En 2019, el capital total pasa a ser positivo (117 millones), reflejando un cambio en la estructura del patrimonio o en los resultados de la compañía. Desde ese momento, el capital total muestra un incremento sustancial en 2020 (743 millones), seguido de una reducción en 2021 (609 millones), y luego otra disminución en 2022 (401 millones). Estas variaciones pueden estar relacionadas con cambios en las utilidades retenidas, aportaciones de los accionistas o resultados de emisión y recompra de acciones.
El ratio de rotación de fondos propios, que mide cuántas veces los fondos propios generan ventas en un período, presenta una notable variabilidad. En 2019, se registra un valor significativo de 134.13, posiblemente indicando una alta eficiencia en el uso del patrimonio en ese año. En 2020, el ratio disminuye considerablemente a 22.17, sugiriendo una menor eficiencia en la generación de ventas respecto a los fondos propios durante ese período. Posteriormente, en 2021, el ratio aumenta a 28.61, recuperándose parcialmente, y en 2022 alcanza 44.81, indicando una mejor utilización de los fondos propios para generar ventas en ese último año evaluado. La tendencia general de este ratio refleja una recuperación en la eficiencia financiera respecto al patrimonio en el período de 2020 a 2022.