Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Carrier Global Corp., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la eficiencia operativa y la gestión del capital de trabajo.
- Rotación de Inventario
- Se observa una disminución constante en el ratio de rotación de inventario, pasando de 6.95 a 5.53 a lo largo del período analizado. Paralelamente, los días de rotación de inventario muestran un incremento, pasando de 53 días a 66 días. Esto sugiere una desaceleración en la velocidad con la que se venden los inventarios.
- Rotación de Cuentas por Cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar experimentó una mejora inicial, alcanzando un máximo de 8.58, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución. Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia similar, con una reducción inicial a 43 días y un posterior aumento a 53 días. Esto indica fluctuaciones en la eficiencia de la gestión del crédito y la cobranza.
- Rotación de Cuentas por Pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar se mantuvo relativamente estable durante la mayor parte del período, con una ligera disminución hacia el final. Los días de rotación de cuentas por pagar muestran un incremento gradual, pasando de 62 días a 69 días, lo que podría indicar una extensión en los plazos de pago a proveedores.
- Rotación del Capital Circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta una volatilidad considerable, con un descenso notable en el tercer trimestre de 2021 y una recuperación parcial en los trimestres siguientes. Se observa una ligera tendencia a la baja en el último período analizado.
- Ciclo de Funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento muestra una tendencia al alza, pasando de 110 días a 119 días, con fluctuaciones intermedias. Esto sugiere que el tiempo necesario para convertir las inversiones en inventario y otros recursos en efectivo está aumentando.
- Ciclo de Conversión de Efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo experimentó una reducción inicial, alcanzando un mínimo de 34 días, seguido de un aumento a 50 días. Esta fluctuación indica cambios en la eficiencia con la que la empresa convierte sus inversiones en efectivo.
En resumen, los datos sugieren una tendencia a la desaceleración en la rotación de inventario y un aumento en el ciclo de funcionamiento, lo que podría indicar desafíos en la gestión de la cadena de suministro y la eficiencia operativa. La gestión de cuentas por cobrar y por pagar muestra fluctuaciones, mientras que el ciclo de conversión de efectivo presenta una variabilidad significativa.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Carrier Global Corp., índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Costo de los productos y servicios vendidos | 3,895) | 3,858) | 3,974) | 3,764) | 3,361) | 3,767) | 3,740) | 3,821) | 3,305) | ||||
| Existencias, netas | 2,803) | 2,640) | 2,664) | 2,350) | 2,358) | 1,970) | 1,926) | 1,885) | 1,854) | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 5.53 | 5.67 | 5.58 | 6.23 | 6.23 | 7.43 | 7.36 | 7.36 | 6.95 | ||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | ||||
| Caterpillar Inc. | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | ||||
| Eaton Corp. plc | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | ||||
| GE Aerospace | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | ||||
| Honeywell International Inc. | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | ||||
| RTX Corp. | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Costo de los productos y servicios vendidosQ1 2023
+ Costo de los productos y servicios vendidosQ4 2022
+ Costo de los productos y servicios vendidosQ3 2022
+ Costo de los productos y servicios vendidosQ2 2022)
÷ Existencias, netas
= (3,895 + 3,858 + 3,974 + 3,764)
÷ 2,803 = 5.53
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el costo de los productos y servicios vendidos, así como en la gestión de inventario. Se observa una fluctuación en el costo de los productos y servicios vendidos a lo largo del período analizado.
- Costo de los productos y servicios vendidos
- Inicialmente, se registra un incremento desde 3305 unidades monetarias en el primer trimestre de 2021 hasta 3821 en el segundo trimestre. Posteriormente, se observa una ligera disminución a 3740 y un nuevo aumento a 3767 al cierre de 2021. En 2022, se aprecia una reducción a 3361, seguida de un repunte gradual a lo largo del año, alcanzando 3858 al final del mismo. Para el primer trimestre de 2023, el valor se sitúa en 3895 unidades monetarias, mostrando una relativa estabilidad en comparación con los trimestres anteriores de 2022.
En cuanto a las existencias netas, se identifica una tendencia ascendente constante.
- Existencias, netas
- Las existencias netas aumentan de 1854 unidades monetarias en el primer trimestre de 2021 a 1970 al cierre de ese año. Esta tendencia continúa en 2022, con un incremento a 2358 en el primer trimestre y a 2640 al final del año. Para el primer trimestre de 2023, las existencias netas alcanzan un valor de 2803 unidades monetarias, consolidando la tendencia al alza.
El ratio de rotación de inventario presenta una dinámica inversa a la de las existencias netas.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario se mantiene relativamente estable entre 6.95 y 7.43 desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2021. Sin embargo, se observa una disminución en 2022, pasando de 6.23 en el primer trimestre a 5.67 en el cuarto trimestre. Esta tendencia continúa en el primer trimestre de 2023, con un valor de 5.53, lo que indica una menor eficiencia en la gestión del inventario y una mayor inmovilización de capital en existencias.
En resumen, se constata un aumento en el valor de las existencias, acompañado de una disminución en la velocidad con la que se venden, lo que podría indicar la necesidad de revisar las estrategias de gestión de inventario.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Carrier Global Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Ventas netas | 5,273) | 5,105) | 5,451) | 5,211) | 4,654) | 5,133) | 5,341) | 5,440) | 4,699) | ||||
| Cuentas por cobrar, netas | 3,032) | 2,833) | 3,003) | 2,823) | 2,599) | 2,403) | 2,669) | 3,128) | 2,831) | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 6.94 | 7.21 | 6.81 | 7.20 | 7.91 | 8.58 | 7.52 | 6.31 | 6.45 | ||||
| Referencia | |||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | ||||
| Caterpillar Inc. | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | ||||
| Eaton Corp. plc | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | ||||
| GE Aerospace | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | ||||
| Honeywell International Inc. | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | ||||
| RTX Corp. | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (Ventas netasQ1 2023
+ Ventas netasQ4 2022
+ Ventas netasQ3 2022
+ Ventas netasQ2 2022)
÷ Cuentas por cobrar, netas
= (5,273 + 5,105 + 5,451 + 5,211)
÷ 3,032 = 6.94
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño durante el período examinado. Se observa una fluctuación en las ventas netas, con un incremento notable entre el primer y segundo trimestre de 2021, seguido de una ligera disminución en el tercer trimestre y una estabilización en el cuarto. Este patrón se repite en 2022, aunque con variaciones menos pronunciadas. El primer trimestre de 2023 muestra un nivel de ventas comparable al observado en el mismo período de 2022.
En cuanto a las cuentas por cobrar netas, se aprecia una tendencia general al alza a lo largo del período, con picos en el segundo y tercer trimestre de 2022. Sin embargo, esta tendencia no es lineal y presenta fluctuaciones trimestrales. El valor en el primer trimestre de 2023 es el más alto registrado en el período analizado.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra variabilidad. Se observa un aumento significativo desde el tercer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre del mismo año. Posteriormente, el índice disminuye en los primeros trimestres de 2022, para luego experimentar una ligera recuperación en el cuarto trimestre. El primer trimestre de 2023 presenta un valor similar al observado en el primer trimestre de 2022, indicando una relativa estabilidad en la eficiencia de la gestión de cobros.
La relación entre las ventas netas y las cuentas por cobrar, reflejada en el índice de rotación, sugiere que la empresa ha mantenido una capacidad relativamente constante para convertir sus ventas en efectivo, aunque con fluctuaciones trimestrales. El incremento en las cuentas por cobrar netas en el primer trimestre de 2023, combinado con un índice de rotación similar al del año anterior, podría indicar una ligera ralentización en el proceso de cobro en comparación con el crecimiento de las ventas.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Carrier Global Corp., ratio de rotación de cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Costo de los productos y servicios vendidos | 3,895) | 3,858) | 3,974) | 3,764) | 3,361) | 3,767) | 3,740) | 3,821) | 3,305) | ||||
| Cuentas a pagar | 2,926) | 2,833) | 2,817) | 2,403) | 2,519) | 2,334) | 2,158) | 2,362) | 2,175) | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 5.29 | 5.28 | 5.28 | 6.09 | 5.83 | 6.27 | 6.57 | 5.87 | 5.92 | ||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | ||||
| Caterpillar Inc. | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | ||||
| Eaton Corp. plc | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | ||||
| GE Aerospace | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | ||||
| Honeywell International Inc. | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | ||||
| RTX Corp. | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Costo de los productos y servicios vendidosQ1 2023
+ Costo de los productos y servicios vendidosQ4 2022
+ Costo de los productos y servicios vendidosQ3 2022
+ Costo de los productos y servicios vendidosQ2 2022)
÷ Cuentas a pagar
= (3,895 + 3,858 + 3,974 + 3,764)
÷ 2,926 = 5.29
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el costo de los productos y servicios vendidos, así como en las cuentas a pagar y su ratio de rotación. Se observa una fluctuación en el costo de los productos y servicios vendidos a lo largo del período analizado.
- Costo de los productos y servicios vendidos
- Inicialmente, se registra un incremento desde 3305 US$ millones en el primer trimestre de 2021 hasta 3821 US$ millones en el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, se observa una ligera disminución en el tercer trimestre (3740 US$ millones) seguida de una estabilización en el cuarto trimestre (3767 US$ millones). En 2022, el costo experimenta una reducción inicial hasta 3361 US$ millones, para luego aumentar gradualmente a lo largo del año, alcanzando 3858 US$ millones en el cuarto trimestre. Esta tendencia ascendente continúa en el primer trimestre de 2023, situándose en 3895 US$ millones.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar muestran un patrón de crecimiento constante a lo largo del período. Se aprecia un aumento desde 2175 US$ millones en el primer trimestre de 2021 hasta 2926 US$ millones en el primer trimestre de 2023. Si bien existen fluctuaciones trimestrales, la tendencia general es claramente ascendente.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una variabilidad considerable. En 2021, oscila entre 5.87 y 6.57. En 2022, se mantiene relativamente estable, alrededor de 5.83 y 6.09. Sin embargo, en 2023, se observa una disminución a 5.29, lo que sugiere una menor eficiencia en la gestión de las cuentas a pagar o un cambio en las condiciones de pago a proveedores. Esta disminución podría indicar que la entidad está tardando más en pagar a sus proveedores, o que el volumen de compras ha disminuido en relación con las cuentas a pagar.
En resumen, el costo de los productos y servicios vendidos muestra fluctuaciones, mientras que las cuentas a pagar experimentan un crecimiento constante. La disminución del ratio de rotación de cuentas por pagar en el último período analizado merece una atención particular, ya que podría señalar cambios en la dinámica de pagos o en la gestión de proveedores.
Ratio de rotación del capital circulante
Carrier Global Corp., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Activo circulante | 10,158) | 9,879) | 9,740) | 9,276) | 9,602) | 11,407) | 11,300) | 8,754) | 8,328) | ||||
| Menos: Pasivo corriente | 5,958) | 6,032) | 6,013) | 5,546) | 5,531) | 6,627) | 6,068) | 5,604) | 5,138) | ||||
| Capital de explotación | 4,200) | 3,847) | 3,727) | 3,730) | 4,071) | 4,780) | 5,232) | 3,150) | 3,190) | ||||
| Ventas netas | 5,273) | 5,105) | 5,451) | 5,211) | 4,654) | 5,133) | 5,341) | 5,440) | 4,699) | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 5.01 | 5.31 | 5.49 | 5.45 | 5.05 | 4.31 | 3.84 | 6.27 | 5.73 | ||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | ||||
| Caterpillar Inc. | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | ||||
| Eaton Corp. plc | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | ||||
| GE Aerospace | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | ||||
| Honeywell International Inc. | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | ||||
| RTX Corp. | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ventas netasQ1 2023
+ Ventas netasQ4 2022
+ Ventas netasQ3 2022
+ Ventas netasQ2 2022)
÷ Capital de explotación
= (5,273 + 5,105 + 5,451 + 5,211)
÷ 4,200 = 5.01
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios indicadores clave. Se observa una fluctuación en el capital de explotación a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo, seguida de un aumento considerable en el tercer trimestre. Posteriormente, el capital de explotación disminuye en el último trimestre de 2021, y continúa esta tendencia descendente en los primeros trimestres de 2022. A partir del tercer trimestre de 2022, se aprecia una ligera recuperación, que se consolida con un aumento más pronunciado en el primer trimestre de 2023.
Las ventas netas muestran un patrón diferente. Se observa un incremento desde el primer trimestre hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, las ventas netas experimentan una ligera disminución en el tercer trimestre, seguida de una nueva reducción en el cuarto trimestre. En 2022, se registra un aumento en el segundo y tercer trimestre, con una ligera disminución en el cuarto. El primer trimestre de 2023 muestra un incremento en las ventas netas.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta variaciones a lo largo del tiempo. Se observa un aumento desde el primer trimestre hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, el ratio disminuye significativamente en el tercer trimestre, y se mantiene relativamente estable en el cuarto trimestre. En 2022, el ratio experimenta un aumento gradual, alcanzando su punto máximo en el tercer trimestre. Finalmente, se registra una ligera disminución en el cuarto trimestre de 2022 y en el primer trimestre de 2023.
En general, se puede inferir que existe una relación entre el capital de explotación y las ventas netas, aunque no es directamente proporcional. Las fluctuaciones en el capital de explotación podrían estar relacionadas con cambios en la gestión de activos y pasivos corrientes. El ratio de rotación del capital circulante indica la eficiencia con la que se utiliza el capital de explotación para generar ventas. Las variaciones en este ratio sugieren cambios en la eficiencia operativa de la entidad.
Días de rotación de inventario
Carrier Global Corp., días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | 5.53 | 5.67 | 5.58 | 6.23 | 6.23 | 7.43 | 7.36 | 7.36 | 6.95 | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | 66 | 64 | 65 | 59 | 59 | 49 | 50 | 50 | 53 | ||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | ||||
| Caterpillar Inc. | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | ||||
| Eaton Corp. plc | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | ||||
| GE Aerospace | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | ||||
| Honeywell International Inc. | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | ||||
| RTX Corp. | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 5.53 = 66
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El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de inventario. Se observa una disminución constante en la eficiencia de la rotación de inventario a lo largo del período analizado.
- Ratio de rotación de inventario
- Inicialmente, el ratio se situaba en 6.95. A lo largo de 2021, experimentó un ligero incremento, alcanzando un máximo de 7.43. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2022, se inició una tendencia descendente, llegando a 5.53 en el primer trimestre de 2023. Esta disminución indica que la empresa está tardando más tiempo en vender su inventario.
- Días de rotación de inventario
- En consonancia con la evolución del ratio de rotación, los días de rotación de inventario muestran un aumento progresivo. Se pasó de 53 días en el primer trimestre de 2021 a 50 días en el segundo y tercer trimestre, y 49 días en el último trimestre de 2021. A partir de 2022, se observa un incremento constante, alcanzando los 66 días en el primer trimestre de 2023. Este aumento sugiere una menor liquidez del inventario y una posible acumulación de existencias.
La tendencia observada en ambos indicadores sugiere que la empresa podría estar enfrentando desafíos en la gestión de su inventario, posiblemente relacionados con cambios en la demanda del mercado, problemas en la cadena de suministro o decisiones estratégicas relacionadas con los niveles de stock. Se recomienda un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de esta disminución en la eficiencia y evaluar el impacto en la rentabilidad y el flujo de caja.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Carrier Global Corp., días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 6.94 | 7.21 | 6.81 | 7.20 | 7.91 | 8.58 | 7.52 | 6.31 | 6.45 | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 53 | 51 | 54 | 51 | 46 | 43 | 49 | 58 | 57 | ||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | ||||
| Caterpillar Inc. | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | ||||
| Eaton Corp. plc | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | ||||
| GE Aerospace | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | ||||
| Honeywell International Inc. | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | ||||
| RTX Corp. | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 6.94 = 53
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El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar. Se observa una dinámica fluctuante en el índice de rotación de cuentas por cobrar a lo largo del período analizado.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Inicialmente, el índice se situó en 6.45, mostrando una ligera disminución a 6.31 en el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, experimentó un aumento notable a 7.52 y 8.58 en los trimestres siguientes. En 2022, el índice se mantuvo en un rango entre 7.2 y 7.91, con una ligera tendencia a la baja en el segundo y tercer trimestres. Finalmente, en 2023, se registró un valor de 6.94, indicando una disminución con respecto a los trimestres anteriores de 2022.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días de rotación de cuentas por cobrar presenta una relación inversa con el índice de rotación. Se observó un valor inicial de 57 días, aumentando ligeramente a 58 días en el segundo trimestre de 2021. A partir de ese momento, se produjo una disminución constante a 49 y 43 días en los trimestres siguientes. En 2022, los días de rotación aumentaron gradualmente a 51, 54 y 51 días. En el primer trimestre de 2023, se registró un valor de 53 días, mostrando una continuación de la tendencia observada en 2022.
En resumen, los datos sugieren que la eficiencia en la conversión de cuentas por cobrar en efectivo ha variado a lo largo del tiempo. El período comprendido entre el tercer y cuarto trimestre de 2021 se caracterizó por una mayor eficiencia, mientras que el primer trimestre de 2023 muestra un retorno a niveles de rotación más cercanos a los observados al inicio del período analizado. La fluctuación en estos indicadores podría estar relacionada con cambios en las políticas de crédito, las condiciones del mercado o la composición de la cartera de clientes.
Ciclo de funcionamiento
Carrier Global Corp., ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 66 | 64 | 65 | 59 | 59 | 49 | 50 | 50 | 53 | ||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 53 | 51 | 54 | 51 | 46 | 43 | 49 | 58 | 57 | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 119 | 115 | 119 | 110 | 105 | 92 | 99 | 108 | 110 | ||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | ||||
| Caterpillar Inc. | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | ||||
| Eaton Corp. plc | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | ||||
| GE Aerospace | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | ||||
| Honeywell International Inc. | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | ||||
| RTX Corp. | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 66 + 53 = 119
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El análisis de los datos trimestrales revela tendencias específicas en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores de rotación de inventario, cuentas por cobrar y ciclo de funcionamiento.
- Días de rotación de inventario
- Se aprecia un ligero descenso en el número de días de rotación de inventario desde 53 días en el primer trimestre de 2021 hasta 49 días en el último trimestre del mismo año. Posteriormente, se registra un incremento constante, alcanzando los 66 días en el primer trimestre de 2023. Esta tendencia sugiere una disminución en la eficiencia de la gestión de inventario a lo largo del tiempo, requiriendo un mayor tiempo para convertir el inventario en ventas.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una disminución inicial desde 57 días en el primer trimestre de 2021 hasta 43 días en el último trimestre de 2021, indicando una mejora en la eficiencia de la cobranza. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2022, se observa un aumento gradual, llegando a 53 días en el primer trimestre de 2023. Este incremento podría indicar una ralentización en el proceso de cobro o un cambio en las condiciones de crédito otorgadas a los clientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que representa el tiempo que transcurre desde la inversión en inventario hasta la recepción del efectivo de las ventas, experimentó una reducción desde 110 días en el primer trimestre de 2021 hasta 92 días en el último trimestre de 2021. A partir del segundo trimestre de 2022, se observa un aumento constante, alcanzando los 119 días en el primer trimestre de 2023. Este incremento sugiere un alargamiento en el tiempo necesario para completar el ciclo operativo, posiblemente debido a la combinación de la menor rotación de inventario y el aumento en los días de rotación de cuentas por cobrar.
En resumen, los datos indican una tendencia general hacia una menor eficiencia en la gestión del capital de trabajo a partir del segundo trimestre de 2022, evidenciada por el aumento en el ciclo de funcionamiento y los cambios en los indicadores de rotación de inventario y cuentas por cobrar.
Días de rotación de cuentas por pagar
Carrier Global Corp., días de rotación de las cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 5.29 | 5.28 | 5.28 | 6.09 | 5.83 | 6.27 | 6.57 | 5.87 | 5.92 | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 69 | 69 | 69 | 60 | 63 | 58 | 56 | 62 | 62 | ||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | ||||
| Caterpillar Inc. | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | ||||
| Eaton Corp. plc | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | ||||
| GE Aerospace | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | ||||
| Honeywell International Inc. | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | ||||
| RTX Corp. | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.29 = 69
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El análisis de los datos proporcionados revela tendencias en la gestión de obligaciones con proveedores. Se observa una fluctuación en el ratio de rotación de cuentas por pagar a lo largo del período analizado, sin una dirección clara y consistente.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Inicialmente, el ratio se situó en 5.92 y 5.87 en los primeros dos trimestres de 2021. Posteriormente, experimentó un incremento a 6.57 en el tercer trimestre, para luego disminuir ligeramente a 6.27 en el último trimestre del mismo año. En 2022, el ratio se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 5.83 y 6.09. No obstante, se aprecia una disminución en los últimos tres trimestres de 2022 y el primer trimestre de 2023, estabilizándose en torno a 5.29.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días de rotación de cuentas por pagar muestra una correlación inversa con el ratio de rotación. Se mantuvo constante en 62 días durante los dos primeros trimestres de 2021, disminuyendo a 56 y 58 días en los trimestres siguientes. En 2022, se observó un aumento a 63 y 60 días, seguido de un incremento más pronunciado a 69 días en los tres últimos trimestres de 2022 y el primer trimestre de 2023, manteniéndose estable en este valor.
La disminución del ratio de rotación y el consecuente aumento en los días de rotación de cuentas por pagar en el período más reciente sugieren una posible ralentización en el pago a proveedores. Esto podría indicar una estrategia de gestión de liquidez, una negociación de plazos de pago más favorables con los proveedores, o dificultades en la generación de flujo de caja. Se recomienda un análisis más profundo para determinar la causa subyacente de esta tendencia.
Ciclo de conversión de efectivo
Carrier Global Corp., ciclo de conversión de efectivo, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 66 | 64 | 65 | 59 | 59 | 49 | 50 | 50 | 53 | ||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 53 | 51 | 54 | 51 | 46 | 43 | 49 | 58 | 57 | ||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | 69 | 69 | 69 | 60 | 63 | 58 | 56 | 62 | 62 | ||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 50 | 46 | 50 | 50 | 42 | 34 | 43 | 46 | 48 | ||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||||||||
| Boeing Co. | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | ||||
| Caterpillar Inc. | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | ||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | ||||
| GE Aerospace | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | ||||
| Honeywell International Inc. | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | ||||
| Lockheed Martin Corp. | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | ||||
| RTX Corp. | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | ||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 66 + 53 – 69 = 50
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias notables en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores clave de rotación y conversión de efectivo a lo largo del período analizado.
- Días de rotación de inventario
- Se aprecia un incremento general en el número de días que tarda la empresa en rotar su inventario. Partiendo de 53 días en el primer trimestre de 2021, se mantuvo relativamente estable en 50 días durante el segundo y tercer trimestre, descendiendo a 49 días en el último trimestre del mismo año. En 2022, se observa un aumento a 59 días en el primer trimestre, manteniéndose en 59 días en el segundo, y continuando al alza hasta alcanzar 65 días en el tercer trimestre y 64 días en el cuarto. Esta tendencia ascendente persiste en 2023, llegando a 66 días en el primer trimestre.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una fluctuación más pronunciada. Inicialmente, se registran 57 días en el primer trimestre de 2021, aumentando a 58 días en el segundo. Posteriormente, se observa una disminución significativa a 49 días en el tercer trimestre y a 43 días en el cuarto. En 2022, se registra un aumento a 46 días en el primer trimestre, seguido de 51 días en el segundo, 54 días en el tercero y 51 días en el cuarto. En el primer trimestre de 2023, se sitúa en 53 días.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar presentan una relativa estabilidad en los primeros trimestres de 2021, con 62 días en el primero y segundo trimestre, disminuyendo a 56 días en el tercero y aumentando a 58 días en el cuarto. En 2022, se observa un incremento a 63 días en el primer trimestre, disminuyendo a 60 días en el segundo, y aumentando significativamente a 69 días en el tercero y cuarto. Esta cifra se mantiene constante en 69 días en el primer trimestre de 2023.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo experimenta una disminución inicial, pasando de 48 días en el primer trimestre de 2021 a 43 días en el tercer trimestre, con un mínimo de 34 días en el cuarto trimestre. En 2022, se observa un aumento a 42 días en el primer trimestre, 50 días en el segundo, y se estabiliza en 50 días en el tercer trimestre, disminuyendo a 46 días en el cuarto. En el primer trimestre de 2023, se registra un valor de 50 días.
En resumen, se identifica una tendencia al alza en los días de rotación de inventario y cuentas por pagar, mientras que los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una mayor volatilidad. El ciclo de conversión de efectivo, aunque fluctuante, se mantiene en un rango relativamente similar en los últimos trimestres analizados.