Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Lumentum Holdings Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una evolución variable a lo largo del período examinado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Inicialmente, se registra un incremento sustancial desde 524.300 unidades monetarias en 2020 hasta 738.700 en 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución considerable en 2022, situándose en 459.300. Esta tendencia a la baja continúa en 2023, con un valor de 179.800, y se agudiza en 2024, alcanzando solo 24.700. En 2025, se observa una leve recuperación hasta las 126.300 unidades monetarias, aunque sin alcanzar los niveles previos.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una trayectoria similar, aunque con mayores fluctuaciones. Se experimenta un crecimiento importante desde 448.717 en 2020 hasta 682.690 en 2021. En 2022, el FCFF se reduce a 380.845. En 2023, se registra un valor positivo de 60.132, pero en 2024 y 2025 se vuelven negativos, con -95.937 y -89.311 respectivamente. La transición a valores negativos sugiere un incremento en las necesidades de financiamiento o una disminución en la capacidad de generar efectivo disponible después de cubrir las inversiones necesarias.
En resumen, la entidad experimenta una disminución progresiva en la generación de efectivo operativo y, consecuentemente, en el flujo de caja libre, especialmente a partir de 2022. La tendencia negativa en el FCFF, culminando en valores negativos en los últimos dos períodos, indica una potencial preocupación en cuanto a la sostenibilidad financiera y la capacidad de financiar futuras inversiones o compromisos.
Intereses pagados, netos de impuestos
Lumentum Holdings Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 19,100 × 21.00% = 4,011
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período observado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una volatilidad considerable en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Inicialmente, se registra un valor del 22.26% en 2020, seguido de una disminución notable a 14.22% en 2021. Posteriormente, el EITR experimenta un ligero aumento a 15.4% en 2022 y un incremento más pronunciado a 21% en 2023. Este valor se mantiene constante en los años 2024 y 2025, sugiriendo una estabilización en la carga impositiva efectiva.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses, neto de impuestos, muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Se parte de un valor de 10417 miles de dólares en 2020, disminuyendo a 5490 miles de dólares en 2021. A partir de 2022, se observa un incremento constante: 6345 miles de dólares en 2022, 8532 miles de dólares en 2023, y un aumento significativo a 15563 miles de dólares en 2024. En 2025, se registra una ligera disminución a 15089 miles de dólares, aunque el valor se mantiene considerablemente superior al de los años iniciales. Este incremento sugiere un aumento en la dependencia del financiamiento a través de deuda o un incremento en las tasas de interés aplicadas a la deuda existente.
En resumen, los datos indican una fluctuación en la carga impositiva efectiva y un aumento progresivo en los pagos de intereses, neto de impuestos, lo cual podría tener implicaciones en la rentabilidad y la estructura de capital.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Lumentum Holdings Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 81,763,972) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | (89,311) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | — |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Apple Inc. | 47.33 |
| Arista Networks Inc. | 49.39 |
| Cisco Systems Inc. | 35.22 |
| Dell Technologies Inc. | 31.17 |
| Super Micro Computer Inc. | 19.14 |
| EV/FCFFsector | |
| Tecnología, hardware y equipamiento | 47.65 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 60.10 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28).
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Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Lumentum Holdings Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 jun 2025 | 29 jun 2024 | 1 jul 2023 | 2 jul 2022 | 3 jul 2021 | 27 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 9,941,504) | 5,450,720) | 4,345,106) | 5,530,910) | 5,533,228) | 5,883,900) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | (89,311) | (95,937) | 60,132) | 380,845) | 682,690) | 448,717) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | — | — | 72.26 | 14.52 | 8.11 | 13.11 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Apple Inc. | 40.91 | 31.36 | 27.21 | 22.40 | 26.45 | 24.67 | |
| Arista Networks Inc. | 39.60 | 33.39 | 39.01 | 89.98 | 38.47 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 19.06 | 19.55 | 10.98 | 13.55 | 15.50 | 10.47 | |
| Dell Technologies Inc. | 29.51 | 13.99 | 34.88 | 6.45 | 9.28 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.54 | — | 21.06 | — | 25.04 | — | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 37.81 | 30.41 | 24.97 | 20.80 | 23.54 | — | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 43.77 | 39.11 | 34.01 | 26.44 | 27.44 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 9,941,504 ÷ -89,311 = —
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Inicialmente, disminuyó de 5.883.900 unidades monetarias en 2020 a 5.533.228 unidades monetarias en 2021, manteniéndose relativamente estable en los años siguientes hasta 2022 (5.530.910 unidades monetarias). En 2023, se produjo una caída notable a 4.345.106 unidades monetarias, seguida de una recuperación en 2024 hasta 5.450.720 unidades monetarias, y un incremento sustancial en 2025, alcanzando 9.941.504 unidades monetarias.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa experimentó un aumento considerable de 448.717 unidades monetarias en 2020 a 682.690 unidades monetarias en 2021. Posteriormente, disminuyó a 380.845 unidades monetarias en 2022 y a 60.132 unidades monetarias en 2023. En 2024 y 2025, se registraron valores negativos, con -95.937 unidades monetarias y -89.311 unidades monetarias respectivamente.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una volatilidad considerable. Disminuyó de 13,11 en 2020 a 8,11 en 2021, para luego aumentar a 14,52 en 2022. En 2023, se produjo un incremento drástico a 72,26, reflejando la combinación de una disminución en el FCFF y una disminución inicial en el EV. Los datos para 2025 no están disponibles.
En resumen, la empresa experimentó una disminución inicial en el flujo de caja libre, seguida de una recuperación parcial, y finalmente, un flujo de caja negativo en los dos últimos períodos analizados. El valor de la empresa mostró una tendencia fluctuante, con un aumento significativo en el último período. El ratio EV/FCFF, debido a la volatilidad del FCFF, experimentó cambios sustanciales, indicando una relación variable entre el valor de la empresa y su capacidad para generar flujo de caja libre.