Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una fluctuación en el ratio de rotación total de activos, comenzando en 0.51, incrementándose a 0.65, para luego disminuir gradualmente a 0.46. El ratio ajustado muestra una trayectoria más estable, oscilando entre 0.61 y 0.72, con una ligera disminución posterior a 0.66 en los últimos dos períodos.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente se mantiene relativamente estable en un nivel alto, alrededor de 4.3, con una disminución notable a 3.05 en el último período. El coeficiente ajustado presenta una mayor volatilidad, con un incremento significativo en los últimos dos años, pasando de 8.44 a 11.93.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera tendencia al alza, pasando de 1.44 a 1.57. El ratio ajustado se mantiene más constante, fluctuando entre 1.11 y 1.16.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta un crecimiento constante, aumentando de 28.52% a 40.73%, con una ligera disminución en el último período a 38.99%. El ratio ajustado muestra una mayor volatilidad, con un incremento significativo en los últimos dos años, alcanzando el 50.11%.

Rentabilidad sobre el Capital

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable se mantiene relativamente estable, oscilando entre 21.13% y 28.91%, con una ligera disminución en los últimos dos períodos. El ratio ajustado muestra una tendencia al alza, pasando de 22.02% a 36.35%.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos presenta un incremento inicial, alcanzando un máximo de 20.98%, seguido de una ligera disminución a 18.05% en el último período. El ratio ajustado muestra una tendencia al alza más pronunciada, pasando de 19.12% a 32.85%.

Deuda

Los ratios de deuda sobre fondos propios y deuda sobre capital total no presentan datos para los primeros períodos. Los valores disponibles indican una baja proporción de deuda en relación con los fondos propios y el capital total, manteniéndose constantes en 0.01 en los últimos períodos.

En resumen, se observa una mejora general en la rentabilidad de la entidad, acompañada de una gestión de la liquidez que, si bien se mantiene en niveles adecuados, muestra una ligera disminución en el último período. El apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, con una baja proporción de deuda en la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los ingresos, pasando de 2948037 unidades monetarias en el año 2021 a 9005700 unidades monetarias en el año 2025. Este incremento representa una expansión considerable de la actividad económica de la entidad.

Paralelamente, los activos totales muestran una trayectoria ascendente, incrementándose de 5734429 unidades monetarias en 2021 a 19448600 unidades monetarias en 2025. No obstante, el ritmo de crecimiento de los activos totales supera al de los ingresos en ciertos períodos, lo que podría indicar una acumulación de recursos que no se traduce inmediatamente en un aumento proporcional de las ventas.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se registra un aumento de 0.51 en 2021 a 0.65 en 2022, seguido de una disminución a 0.59 en 2023, 0.5 en 2024 y finalmente a 0.46 en 2025. Esta tendencia decreciente sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Al considerar los datos ajustados, los ingresos ajustados también muestran un crecimiento constante, pasando de 3226522 unidades monetarias en 2021 a 11586700 unidades monetarias en 2025. De manera similar, los activos totales ajustados experimentan un aumento, desde 5292134 unidades monetarias en 2021 hasta 17675000 unidades monetarias en 2025.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una dinámica diferente. Se observa un incremento inicial de 0.61 en 2021 a 0.72 en 2022, seguido de una ligera disminución a 0.7 en 2023. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en 0.66 en 2024 y 2025. Esta estabilidad sugiere una mayor consistencia en la eficiencia de la utilización de los activos ajustados en comparación con los activos totales no ajustados.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento significativo en ingresos y activos. Sin embargo, la disminución del ratio de rotación total de activos no ajustado indica una posible ineficiencia en la utilización de los activos, mientras que el ratio ajustado muestra una mayor estabilidad. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar el impacto en la rentabilidad a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la liquidez a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa un crecimiento constante y pronunciado del activo circulante desde 2021 hasta 2025. El valor aumenta de 4.812.676 US$ en miles en 2021 a 16.387.000 US$ en miles en 2025, lo que indica una expansión en los recursos a corto plazo.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente también muestra un incremento continuo, aunque a un ritmo menor que el del activo circulante. Pasa de 1.109.829 US$ en miles en 2021 a 5.376.500 US$ en miles en 2025. Este aumento sugiere un incremento en las obligaciones a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2024, fluctuando alrededor de 4.3. Sin embargo, en 2025, se registra una disminución notable a 3.05. Esto podría indicar una ligera reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también experimenta un crecimiento constante, aunque menos pronunciado que el pasivo corriente original. Evoluciona de 516.251 US$ en miles en 2021 a 1.373.900 US$ en miles en 2025.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una tendencia más favorable que el coeficiente no ajustado. Muestra un aumento significativo en 2024 (11.85) y 2025 (11.93), lo que sugiere una mejora sustancial en la capacidad de pago a corto plazo al considerar el ajuste en el pasivo. La diferencia entre el coeficiente de liquidez corriente y el ajustado indica que una porción considerable del pasivo corriente original se re-clasifica como no corriente al realizar el ajuste.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en su activo circulante, superando el aumento en sus pasivos a corto plazo. La liquidez, medida por el coeficiente corriente ajustado, se ha fortalecido considerablemente en los últimos años, mientras que el coeficiente corriente no ajustado muestra una ligera disminución en 2025.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia ascendente en el capital contable a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 3,978,600 unidades monetarias en el año 2021 hasta alcanzar los 12,370,500 unidades monetarias en el año 2025.

El capital contable ajustado también muestra una trayectoria similar de crecimiento, partiendo de 4,594,691 unidades monetarias en 2021 y culminando en 15,969,300 unidades monetarias en 2025. La magnitud del capital contable ajustado es consistentemente superior a la del capital contable no ajustado.

En cuanto a la deuda total ajustada, se aprecia una fluctuación moderada a lo largo de los años. Inicialmente, se registra un valor de 76,825 unidades monetarias en 2021, seguido de un aumento a 63,842 unidades monetarias en 2022, una ligera disminución a 65,519 unidades monetarias en 2023, una nueva disminución a 59,642 unidades monetarias en 2024 y un incremento final a 90,500 unidades monetarias en 2025.

Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado se mantiene relativamente estable y bajo durante todo el período, situándose consistentemente en 0.01. Esto indica que la proporción de deuda en relación con el capital contable ajustado es mínima y no presenta variaciones significativas.

La ausencia de datos para la deuda total y el ratio de deuda sobre fondos propios no ajustado impide un análisis comparativo completo. No obstante, la información disponible sugiere una posición financiera sólida, caracterizada por un crecimiento constante del capital contable y un bajo nivel de endeudamiento ajustado.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia ascendente en el capital total a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 3,978,600 unidades monetarias en el año 2021 hasta alcanzar los 12,370,500 unidades monetarias en el año 2025.

El capital total ajustado también muestra una trayectoria similar de crecimiento, partiendo de 4,671,516 unidades monetarias en 2021 y llegando a 16,059,800 unidades monetarias en 2025. La magnitud del capital total ajustado es consistentemente superior a la del capital total, sugiriendo la inclusión de elementos adicionales en su cálculo.

En cuanto a la deuda total, los datos disponibles son limitados. Sin embargo, la deuda total ajustada presenta una evolución relativamente estable, fluctuando entre 59,642 y 90,500 unidades monetarias durante el período 2022-2025, con un valor inicial de 76,825 unidades monetarias en 2021 y 63,842 unidades monetarias en 2022.

El ratio de deuda sobre capital total, tanto en su forma original como ajustada, indica una baja proporción de endeudamiento en relación con el capital propio. El ratio ajustado se mantiene constante en 0.01 a partir del año 2022, lo que sugiere una política de financiamiento conservadora y una dependencia limitada de la deuda para financiar las operaciones y el crecimiento.

Capital Total

Presenta un crecimiento sostenido a lo largo del período, indicando una expansión de la base financiera.

Deuda Total Ajustada

Muestra una evolución estable, con fluctuaciones menores, lo que sugiere una gestión prudente del endeudamiento.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

Se mantiene en un nivel bajo y constante, reflejando una baja dependencia de la deuda y una sólida posición financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 5.734.429 miles de dólares en 2021 a 19.448.600 miles de dólares en 2025.

El capital contable también experimenta un aumento progresivo, aunque a un ritmo ligeramente inferior al de los activos totales, incrementándose de 3.978.600 miles de dólares en 2021 a 12.370.500 miles de dólares en 2025. Esta diferencia en el ritmo de crecimiento sugiere un incremento en la financiación externa.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una fluctuación moderada, comenzando en 1,44 en 2021, disminuyendo ligeramente a 1,39 en 2022 y 1,38 en 2023, para luego aumentar a 1,41 en 2024 y a 1,57 en 2025. Este incremento final indica un mayor grado de endeudamiento en relación con el capital contable.

Al considerar los activos totales ajustados y el capital contable ajustado, se mantiene la tendencia de crecimiento observada en los valores no ajustados. Los activos totales ajustados crecen de 5.292.134 miles de dólares en 2021 a 17.675.000 miles de dólares en 2025, mientras que el capital contable ajustado aumenta de 4.594.691 miles de dólares a 15.969.300 miles de dólares en el mismo período.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una mayor estabilidad en comparación con el ratio no ajustado. Se mantiene relativamente constante en torno a 1,15-1,16 entre 2021 y 2023, disminuyendo ligeramente a 1,11 en 2024 y manteniéndose en ese nivel en 2025. Esta estabilidad sugiere una estructura de capital más consistente cuando se consideran los ajustes realizados.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos y capital contable durante el período analizado. Si bien el ratio de apalancamiento financiero no ajustado muestra un aumento en 2025, el ratio ajustado se mantiene relativamente estable, lo que indica una gestión prudente de la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Utilidad neta

La utilidad neta experimentó un incremento constante a lo largo de los años, pasando de 840.854 miles de dólares en 2021 a 3.511.400 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad general.

Ingresos

Los ingresos totales también mostraron un aumento significativo, evolucionando de 2.948.037 miles de dólares en 2021 a 9.005.700 miles de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión en las ventas y/o precios.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto presentó una trayectoria ascendente desde 2021 hasta 2024, alcanzando un máximo de 40.73% en 2024. Sin embargo, en 2025 se observó una ligera disminución a 38.99%, aunque el valor se mantiene elevado en comparación con los años anteriores. Esto sugiere una gestión eficiente de los costos y una mejora en la rentabilidad de las ventas, con una estabilización en el último año analizado.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados también reflejaron un crecimiento considerable, aumentando de 1.011.754 miles de dólares en 2021 a 5.805.600 miles de dólares en 2025. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad después de considerar ajustes específicos.

Ingresos ajustados

Los ingresos ajustados mostraron un aumento similar, pasando de 3.226.522 miles de dólares en 2021 a 11.586.700 miles de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una expansión en las ventas y/o precios después de realizar ajustes.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado experimentó un crecimiento notable, pasando de 31.36% en 2021 a 50.11% en 2025. Este aumento indica una mejora significativa en la rentabilidad después de considerar los ajustes realizados, superando el crecimiento del ratio no ajustado. La tendencia sugiere una optimización de la estructura de costos y una mayor eficiencia operativa.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad y el crecimiento de los ingresos a lo largo del período analizado, con una tendencia particularmente fuerte en los indicadores ajustados. La ligera disminución en el ratio de margen de beneficio neto en 2025 podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en la utilidad neta, pasando de 840.854 miles de dólares en 2021 a 3.511.400 miles de dólares en 2025. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad general.

Paralelamente, el capital contable también experimenta un aumento considerable, evolucionando de 3.978.600 miles de dólares en 2021 a 12.370.500 miles de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una mayor capacidad para financiar operaciones y expandirse.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una fluctuación inicial, aumentando de 21.13% en 2021 a 27.68% en 2022, y luego estabilizándose en torno al 28-29% hasta 2025. Esta estabilidad sugiere una eficiencia constante en la generación de beneficios a partir del capital invertido.

Los ingresos netos ajustados también presentan una trayectoria ascendente, incrementándose de 1.011.754 miles de dólares en 2021 a 5.805.600 miles de dólares en 2025. Este crecimiento es más pronunciado que el de la utilidad neta, lo que podría indicar una mejora en la eficiencia operativa.

El capital contable ajustado sigue una tendencia similar a la del capital contable no ajustado, aumentando de 4.594.691 miles de dólares en 2021 a 15.969.300 miles de dólares en 2025.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado exhibe un crecimiento más consistente que su contraparte no ajustada, pasando de 22.02% en 2021 a 36.35% en 2025. Este aumento indica una mejora significativa en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios, considerando los ajustes realizados al capital contable.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad, la eficiencia y la capacidad financiera de la entidad a lo largo del período analizado. El crecimiento tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados, combinado con el aumento del capital contable y la mejora en los ratios de rendimiento, sugiere una sólida posición financiera y un desempeño operativo positivo.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Utilidad neta

La utilidad neta experimentó un incremento constante a lo largo de los años, pasando de 840.854 miles de dólares en 2021 a 3.511.400 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad general.

Activos totales

Los activos totales también mostraron un aumento significativo, incrementándose de 5.734.429 miles de dólares en 2021 a 19.448.600 miles de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión en las operaciones y una mayor capacidad de inversión.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre el 14,66% y el 20,98% entre 2021 y 2023, con una ligera disminución al 18,05% en 2025. A pesar de la fluctuación, el ratio indica una capacidad consistente para generar beneficios a partir de los activos disponibles.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados también presentaron un crecimiento considerable, aumentando de 1.011.754 miles de dólares en 2021 a 5.805.600 miles de dólares en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar ingresos.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados siguieron una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, aumentando de 5.292.134 miles de dólares en 2021 a 17.675.000 miles de dólares en 2025. Este incremento refleja una expansión en la base de activos de la entidad.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado experimentó un aumento constante y significativo, pasando del 19,12% en 2021 al 32,85% en 2025. Este incremento indica una mejora sustancial en la eficiencia con la que se utilizan los activos ajustados para generar beneficios.

En resumen, los datos sugieren una trayectoria de crecimiento y mejora en la rentabilidad, respaldada por un aumento en los activos totales y una mayor eficiencia en la generación de ingresos. El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado muestra una tendencia particularmente positiva, indicando una optimización en el uso de los recursos.