Cuenta de resultados
La cuenta de resultados presenta información sobre los resultados financieros de las actividades comerciales de una empresa durante un período de tiempo. El estado de resultados comunica la cantidad de ingresos que la empresa generó durante un período y el costo en el que incurrió en relación con la generación de esos ingresos.
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- Balance: activo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Abbott Laboratories, cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Resumen de tendencias en ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2022 con 43,653 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se presenta una disminución a 40,109 millones, seguida nuevamente de un incremento en 2024 hasta 41,950 millones. Esto indica una tendencia de aumento general a lo largo del período, aunque con una caída significativa en 2023 que podría estar relacionada con factores estacionales, económicos o específicos del mercado. La recuperación en 2024 sugiere una posible estabilización o recuperación en la demanda.
- Análisis del coste de los productos vendidos
- El coste de los productos vendidos ha aumentado consistentemente a lo largo de los años, pasando de 15,003 millones en 2020 a 18,706 millones en 2024. A pesar de la variabilidad en las cifras, la tendencia refleja un incremento en los costos asociados, que puede estar relacionado con mayores volúmenes de producción, inflación, o cambios en la estructura de costos. La proporción del coste respecto a las ventas netas varía ligeramente, pero en general, la relación parece mantenerse relativamente constante, indicando una gestión eficiente en el control de los márgenes de rentabilidad.
- Amortización de activos intangibles
- Se observa una disminución gradual en la amortización de activos intangibles, pasando de 2,132 millones en 2020 a 1,878 millones en 2024. Esta tendencia puede reflejar la finalización de ciclos de amortización o una reducción en los activos intangibles reconocidos, lo cual puede tener implicaciones en la medición de los gastos no monetarios asociados con los activos de la empresa.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto presenta una tendencia al alza desde 2020 hasta 2022, con valores cercanos a 22,498 millones. En 2023, disminuye a 20,168 millones, pero en 2024 vuelve a subir a 21,366 millones. La variación en el beneficio bruto está influenciada por la relación entre las ventas netas y el coste de los productos vendidos, mostrando que la empresa mantiene márgenes positivos en sus operaciones, aunque con cierta volatilidad en los años más recientes.
- Gastos en investigación y desarrollo
- Los gastos en investigación y desarrollo (I+D) se mantienen en un rango cercano a los 2,400 millones en 2020 y 2024. Aunque se observa una ligera variación, en general permanecen relativamente estables, lo cual indica una inversión constante en innovación y desarrollo de nuevos productos, considerado importante por la compañía para sostener su crecimiento y competitividad.
- Gastos de venta, general y administrativo (VGA)
- Estos gastos muestran una tendencia al incremento desde 2020, con valores recurrentes cercanos a los 11,324 millones en 2021, y alcanzando los 11,697 millones en 2024. La estabilidad relativa en estos gastos sugiere un control adecuado en la gestión operativa, aunque también refleja una tendencia a incrementar los recursos destinados a estas áreas en línea con el crecimiento de la empresa.
- Utilidad operativa
- La utilidad operativa crece significativamente de 5,357 millones en 2020 a 8,425 millones en 2021. Aunque en 2022 se mantiene estable en 8,362 millones, en 2023 disminuye a 6,478 millones y posteriormente aumenta en 2024 a 6,825 millones, reflejando cierta volatilidad. La tendencia general indica que la empresa logra mantener niveles elevados de rentabilidad operativa, con una recuperación en los años más recientes.
- Gastos por intereses y otros ingresos financieros
- Los gastos por intereses fluctúan ligeramente, manteniéndose en torno a -546 a -637 millones, con un aumento en 2023. Los ingresos por intereses incrementan notablemente en 2022 y 2023, con valores cercanos a 183 y 385 millones, respectivamente, pero disminuyen en 2024. La diferencia entre estos conceptos refleja un manejo del financiamiento y las inversiones financieras que favorece el resultado financiero en ciertos años, aunque los efectos en la utilidad neta son relativamente marginales.
- Ganancia (pérdida) de divisas y otros ingresos
- Los movimientos en la ganancia o pérdida de divisas son mínimos en los años analizados, con valores positivos y negativos pequeños. Los otros ingresos netos muestran una tendencia al crecimiento, alcanzando hasta 479 millones en 2023, indicando que la empresa ha diversificado sus fuentes de ingreso, lo que contribuye de manera positiva al resultado final.
- Ganancias antes de impuestos y utilidad neta de operaciones continuas
- Las ganancias de operaciones antes de impuestos presentan una tendencia ascendente, con un pico notable en 2024 hasta 7,013 millones. La utilidad neta de operaciones continuas refleja un comportamiento similar, creciendo de 4,495 millones en 2020 a 13,402 millones en 2024, lo que evidencia una mejora significativa en la rentabilidad operativa, incluso considerando cambios en la carga impositiva. La fuerte recuperación en 2024 sugiere una expansión o eficiencia incrementada en las operaciones principales.
- Impuestos sobre las ganancias y ganancias netas
- Los impuestos muestran variaciones considerables, con una caída en 2022 y 2023, seguida de una notable subida en 2024, alcanzando un valor de 6,389 millones. La ganancia neta también refleja un incremento sustancial en 2024, alcanzando 13,402 millones, consolidando una tendencia de recuperación y crecimiento en el resultado final de la compañía, quizás impulsada por beneficios fiscales, operaciones mejoradas o ambos procesos.
- Observaciones generales
- Se evidencia una tendencia de crecimiento en las principales métricas de rentabilidad y ventas, aunque con cierta volatilidad en algunos años. La fuerte recuperación en 2024 puede representar un efecto de la estrategia corporativa, mejoras en eficiencia o condiciones macroeconómicas favorables. La estabilidad en los gastos y la inversión constante en I+D respaldan una estrategia de sostenibilidad a largo plazo. La relación entre ingresos, costos y gastos refleja una gestión que, en general, ha logrado mantener márgenes sólidos y una posición financiera favorable en el período analizado.