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- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
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- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
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- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
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Abbott Laboratories, estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Patrón de ventas netas
- Las ventas netas mantienen un valor base en el 100% a lo largo de todos los períodos analizados. Esto indica que las cifras absolutas de ventas han sido considerada como referencia para calcular otros ratios, y que no se proporcionan datos absolutos en este análisis.
- Coste de los productos vendidos
- Como porcentaje de las ventas netas, este concepto muestra una tendencia estable alrededor del 43%, con leves variaciones que oscilan entre aproximadamente -43.03% y -44.82%. La proporción del coste en relación con las ventas muestra un incremento en 2023, alcanzando el 44.82%, lo que indica un aumento en los costos relativos de producción o adquisición en ese período.
- Amortización de activos intangibles
- El porcentaje dedicado a amortización de activos intangibles se mantiene relativamente constante con una ligera disminución general, oscilando entre -6.16% en 2020 y -4.48% en 2024. Esto puede reflejar una disminución en la amortización de activos intangibles o una reducción en su valor neto a lo largo del tiempo.
- Beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto presenta una tendencia de incremento en 2021 respecto a 2020, alcanzando el 52.21%, y se mantiene en niveles similares en 2022-2024, con una ligera disminución en 2023. Esto indica una ligera mejora en la rentabilidad de las ventas antes de considerar los costes de operación, aunque se observa una estabilización en los márgenes.
- Gastos en investigación y desarrollo
- Este gasto en proporción a las ventas ha sido relativamente estable, oscilando entre -6.99% y -6.37% en los primeros años, y en torno a -6.78% en 2024. La tendencia indica que la inversión en innovación y desarrollo se mantiene como una proporción fija del volumen de ventas a lo largo del período analizado.
- Gastos de venta, general y administrativo
- Estos gastos muestran una tendencia de disminución en 2021 respecto a 2020, alcanzando el -26.29%, y posteriormente un incremento en 2023 y 2024, hasta aproximadamente -27.88%. La proporción de estos gastos respecto a las ventas sugiere una mayor asignación de recursos en la fase más reciente del análisis, posiblemente reflejando esfuerzos en marketing o crecimiento operativo.
- Utilidad operativa
- El indicador presenta un aumento notable en 2021, alcanzando el 19.56%, respecto al 15.48% en 2020. Posteriormente, en 2022, la utilidad operativa disminuye ligeramente a 19.16%, y en 2023 y 2024, los márgenes se sitúan en alrededor del 16%, señalando cierta fluctuación pero manteniendo niveles relativamente elevados en comparación con 2020. El crecimiento en 2021 puede haber sido impulsado por mejoras en márgenes o control de costos, aunque en años posteriores la rentabilidad final se estabiliza en niveles moderados.
- Gastos por intereses
- Este concepto muestra una tendencia decreciente en 2021 respecto a 2020, alcanzando -1.24%, y en 2022 aumenta ligeramente a -1.28%. Luego, en 2023, vuelve a reducirse a -1.59%, y en 2024, a -1.33%. La variabilidad podría reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en las tasas de interés, aunque en términos relativos se mantiene en valores cercanos a -1.3% a lo largo del período.
- Ingresos por intereses
- Este concepto presenta un crecimiento paulatino, desde 0.13% en 2020 hasta su punto más alto en 2023 con 0.96%, y una ligera disminución en 2024 a 0.82%. La tendencia positiva indica una mejora en los ingresos derivados de intereses, aunque aún representa una proporción modesta respecto a las ventas.
- Ganancia (pérdida) de divisas
- El impacto de las variaciones en las divisas es minoritario y de carácter mixto. En 2021, este valor fue negativo en -0.02%, mientras que en 2024, se presenta una pequeña ganancia de 0.06%. La fluctuación indica que las operaciones en divisas tienen un efecto limitado en la rentabilidad global pero pueden requerir seguimiento para gestionar riesgos cambiarios.
- Otros ingresos, netos
- Este ítem muestra una tendencia creciente, representando un porcentaje de las ventas que pasa de 0.3% en 2020 a 1.19% en 2023, y posteriormente disminuye a 0.9% en 2024. La estabilización en niveles superiores a los iniciales sugiere que otros ingresos extra-operativos han sido una fuente relevante de beneficios adicionales en los últimos años.
- Ganancias de operaciones continuas antes de impuestos
- Este indicador presenta un incremento en 2021, alcanzando el 19.06%, respecto a 14.36% en 2020, y se mantiene en niveles similares en 2022. En 2023, disminuye a 16.61%, pero en 2024 vuelve a subir ligeramente a 16.72%, reflejando cierta volatilidad en la rentabilidad antes de impuestos, posiblemente por variaciones en gastos o en otros ingresos.
- Impuestos sobre las ganancias de operaciones continuas
- En 2020 y 2021, esta proporción se muestra negativa o cercana a cero, sugiriendo beneficios fiscales o compensaciones, con porcentajes de -1.44% y -2.65%. En 2022, la proporción aumenta a -3.15%, indicando un incremento en la carga fiscal efectiva. En 2023, esta partida disminuye a -2.35%, pero en 2024, presenta un cambio significativo a 15.23%, lo cual puede reflejar face cambios en la normativa fiscal, pérdidas fiscales o ajustes en la contabilidad de impuestos.
- Ganancias de operaciones continuas
- El ratio final de utilidad de las operaciones continuas muestra una tendencia de crecimiento desde 12.92% en 2020 a un pico de 31.95% en 2024. La mejoría sostenida en este porcentaje indica una mayor eficiencia operativa y una gestión efectiva de costos y gastos en el periodo más reciente.
- Utilidad neta de operaciones discontinuadas
- Solo se reporta en 2020 con un valor de 0.07%; no hay datos posteriores, sugiriendo que las operaciones discontinuadas fueron eliminadas o consideradas no relevantes en los años siguientes.
- Ganancias netas
- Este ratio refleja un patrón de crecimiento continuo, comenzando en 12.99% en 2020, aumentando a 16.42% en 2021 y manteniéndose en ese nivel en 2022 y 2023 con 15.88% y 14.27%, respectivamente. En 2024, se observa un incremento significativo a 31.95%, coincidiendo con la mejora en la utilidad de operaciones continuas, lo que indica un fortalecimiento en la rentabilidad global en el último período del análisis.