Stock Analysis on Net
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Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable 

Abbott Laboratories, estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

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31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Empréstitos a corto plazo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.29
Cuentas por pagar comerciales 5.15 5.87 6.19 5.86 5.44
Sueldos, salarios y comisiones 2.09 2.18 2.09 2.16 1.95
Reembolsos acumulados pagaderos a agencias gubernamentales 0.76 0.89 0.86 0.48 0.44
Otros reembolsos acumulados 1.35 1.49 1.46 1.44 1.11
Todos los demás 4.21 5.03 5.53 4.97 5.57
Otros pasivos acumulados 6.32% 7.41% 7.85% 6.89% 7.12%
Dividendos a pagar 1.26 1.30 1.19 1.11 1.10
Impuestos sobre la renta a pagar 0.73 0.67 0.46 0.41 0.50
Porción actual de la deuda a largo plazo 1.84 1.48 3.02 1.00 0.01
Pasivo corriente 17.39% 18.90% 20.81% 17.43% 16.41%
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 15.51 18.57 19.51 23.00 25.54
Planes de pensiones de beneficios definidos y planes médicos y dentales posteriores al empleo para planes significativos 2.31 2.68 2.40 3.64 4.30
Impuestos diferidos sobre la renta 0.63 0.78 1.33 1.85 1.94
Pasivo por arrendamiento operativo, no corriente 1.10 1.30 1.27 1.27 1.24
Todos los demás 4.23 4.73 5.11 4.90 5.08
Obligaciones post-empleo y otros pasivos a largo plazo 8.27% 9.49% 10.11% 11.66% 12.56%
Pasivos a largo plazo 23.77% 28.06% 29.61% 34.67% 38.10%
Pasivo total 41.16% 46.97% 50.42% 52.09% 54.51%
Acciones preferentes, valor nominal en dólares, ninguna emitida 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Acciones ordinarias, sin valor nominal 30.90 33.97 33.19 32.54 33.28
Acciones ordinarias mantenidas en tesorería, a precio de coste -20.69 -21.83 -20.46 -15.72 -13.84
Ganancias empleadas en el negocio 58.05 51.29 47.36 41.93 38.08
Otra pérdida integral acumulada -9.71 -10.71 -10.82 -11.14 -12.33
Inversión total de los accionistas de Abbott 58.55% 52.73% 49.28% 47.61% 45.19%
Participaciones minoritarias en subsidiarias 0.29 0.31 0.29 0.30 0.30
Inversión total de los accionistas 58.84% 53.03% 49.58% 47.91% 45.49%
Pasivo total e inversión de los accionistas 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Distribución del pasivo total y de la inversión de los accionistas
Desde 2020 hasta 2024, se observa una tendencia decreciente en el porcentaje del pasivo total respecto a la inversión de los accionistas, pasando de un 54.51% en 2020 a un 41.16% en 2024. Mientras tanto, la inversión total de los accionistas en porcentajes relacionados aumenta progresivamente, alcanzando un 58.84% en 2024, lo que indica una posible estrategia de financiarse más mediante aportaciones propias en comparación con deuda.
Composición del pasivo
La proporción del pasivo corriente en relación con el total experimenta un incremento de 16.41% en 2020 a 20.81% en 2022, antes de reducirse ligeramente a 17.39% en 2024. Este patrón puede reflejar una mayor necesidad de liquidez de corto plazo en ciertos períodos o un esfuerzo por optimizar el ciclo de capital de trabajo.
La deuda a largo plazo, excluida la parte corriente, muestra una disminución significativa, pasando del 25.54% en 2020 a 15.51% en 2024. Asimismo, la porción actual de la deuda a largo plazo aumenta notablemente en 2022, alcanzando un 3.02%, pero posteriormente se reduce a niveles cercanos a 1-2%, indicando posiblemente un refinanciamiento o reestructuración.
Los pasivos relacionados con planes de beneficios definidos y otros pasivos a largo plazo mantienen una disminución, del 4.3% en 2020 a 2.31% en 2024, sugiriendo una reducción en obligaciones post-empleo o en planes de beneficios post-empleo. Los impuestos diferidos también muestran una tendencia a la disminución, desde 1.94% en 2020 a 0.63% en 2024, evidenciando menor carga fiscal aplazada.
Pasivos específicos y otros pasivos
Los reembolsos acumulados pagaderos a agencias gubernamentales y otros reembolsos presentan un incremento en su porcentaje, particularmente en 2022, donde alcanzan 0.86% y 1.46% respectivamente, pero en general mantienen niveles moderados respecto al total del pasivo.
El pasivo por arrendamiento operativo fluctúa ligeramente pero mantiene porcentajes cercanos al 1.2% en todo el período, indicando estabilidad en este concepto de pasivo no corriente.
Composición del patrimonio
Las acciones ordinarias sin valor nominal fluctúan levemente en torno a un 33%, con una disminución en 2024 a aproximadamente un 30.9%. La participación en acciones en tesorería mantiene una tendencia negativa sustentada en la recompra de acciones, alcanzando un -20.69% en 2024, lo cual puede reflejar una estrategia de gestión del capital para incrementar el valor total de las acciones en circulación o reducir la emisión en circulación.
Las ganancias acumuladas en el negocio muestran un crecimiento sostenido, pasando del 38.08% en 2020 al 58.05% en 2024, indicando una estrategia de retención de beneficios y acumulación de capital para financiamiento interno.
Las pérdidas acumuladas en otras áreas disminuyen en porcentaje, afectando favorablemente la percepción de la rentabilidad y solidez del patrimonio en el período analizado.
Inversión total de accionistas
El porcentaje de inversión total de los accionistas en relación con el pasivo y la inversión total crece desde 45.19% en 2020 hasta 58.55% en 2024, reflejando una mayor aportación de recursos propios y una posible reducción en el apalancamiento financiero. La participación minoritaria en subsidiarias se mantiene estable en torno a 0.3% durante todo el período.
Resumen general
En conjunto, se puede observar una tendencia clara hacia una estructura financiera más sólida, con disminución de la deuda a largo plazo y una mayor proporción de recursos financiados por los accionistas. La preferencia por la retención de beneficios y la recompra de acciones indica un enfoque en fortalecer el patrimonio de la empresa, reducir la dependencia de financiamiento externo y optimizar la estructura de capital. La estabilidad en conceptos de pasivos relacionados con arrendamientos y otros pasivos acumulados complementa este perfil financiero de mayor autonomía y menor apalancamiento.