Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Medtronic PLC, estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
- Tendencias en las obligaciones de deuda corriente
- El porcentaje del pasivo total y del patrimonio neto respecto a las obligaciones de deuda corriente mostró una disminución significativa en 2021, alcanzando un valor casi insignificante (0.01%), para posteriormente experimentar un incremento en 2022 (4.11%). Sin embargo, en años subsecuentes se mantuvo en niveles bajos, con un valor de 0.02% en 2023, seguido por un aumento en 2024 a 1.21% y alcanzando 3.13% en 2025. La tendencia general indica una fluctuación considerable, con picos en años recientes, pero sin un patrón claramente ascendente o descendente sostenido.
- Comportamiento de cuentas a pagar y otros pasivos
- Las cuentas a pagar registraron un incremento progresivo desde 2.2% en 2020 hasta 2.93% en 2023, estabilizándose en valores similares en 2024 y 2025, en 2.68% y 2.67% respectivamente. Esto refleja una estabilidad relativa en la gestión de obligaciones con proveedores. Por otra parte, otros gastos devengados incrementaron ligeramente en los años recientes, alcanzando cerca del 4% en 2024 y 2025, indicando un aumento en gastos acumulados que aún no se han pagado.
- Pasivo corriente y deuda a largo plazo
- El pasivo corriente como porcentaje del pasivo total mostró fluctuaciones, bajando en 2021 a 9.14%, pero aumentando posteriormente en 2022 y 2024, llegando a 14.05% en 2025. La deuda a largo plazo mantuvo una participación relativamente estable, con una tendencia ascendente desde 24.28% en 2020 hasta 27.97% en 2025, sugiriendo una preferencia por financiamiento a largo plazo en los últimos años.
- Pasivos por impuestos y otros pasivos
- Los pasivos por impuestos sobre la renta devengados presentaron una tendencia decreciente en su participación, desde 0.55% en 2020 a 1.48% en 2025, aunque con variaciones en los años intermedios. Los pasivos por impuestos diferidos también mostraron una disminución continua, reduciéndose del 1.29% en 2020 al 0.44% en 2025, indicando una menor carga futura en esta categoría. Otros pasivos fluctúan levemente en torno al 1.5-2%, sin cambios significativos en la tendencia.
- Patrimonio neto y componentes asociados
- El patrimonio neto en porcentaje del pasivo total y del patrimonio total se mantuvo relativamente estable, con un valor cercano al 56%, experimentando una disminución en 2025 a 52.38%. La composición del patrimonio muestra un aumento en las utilidades retenidas, alcanzando el 34.33% en 2025, sugiriendo una tendencia a retener ganancias, mientras que el capital desembolsado adicional disminuyó consistentemente, llegando a 22.72% en 2025. La pérdida integral acumulada mostró una tendencia negativa, incrementándose en valor absoluto, lo que refleja una acumulación creciente de pérdidas no realizadas.
- Participation minoritaria y consolidación del patrimonio
- Las participaciones minoritarias tuvieron un aumento paulatino en su participación, alcanzando 0.25% en 2025, evidenciando una mayor presencia de terceros en la estructura accionaria. El patrimonio neto total, en porcentaje del pasivo, permaneció en torno al 56%, pero con una ligera disminución en 2025, correlacionando con la reducción en el patrimonio neto propio.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una estructura financiera relativamente estable, con tasas moderadas de endeudamiento y un incremento en la participación de deuda a largo plazo. La disminución en el capital desembolsado y el incremento en utilidades retenidas indican una tendencia a fortalecer la base de capital mediante la acumulación de ganancias. La fluctuación en algunas partidas y la elevación en las obligaciones relacionadas con impuestos y pasivos corrientes sugieren áreas potenciales de atención, pero no levantan señal de problemáticas inmediatas. La política de financiamiento parece estar orientada hacia una mayor estabilidad a largo plazo, con una gestión que favorece la acumulación de reservas y la reducción de pasivos de corto plazo.