Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Warner Bros. Discovery Inc., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- Se observa una disminución inicial desde 1.83 hasta 1.01, seguida de una recuperación y estabilización en un rango entre 1.61 y 1.99 durante varios trimestres. Posteriormente, se aprecia un descenso notable a 1.07 y 0.86 al final del período, indicando una posible reducción en la capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo.
- Ratio de Liquidez Rápida
- Este ratio muestra una trayectoria similar al coeficiente de liquidez corriente, con una caída inicial desde 1.41 hasta 0.81. Se registra una mejora posterior, alcanzando un máximo de 1.84, pero finaliza con una disminución considerable a 0.67 y 0.62, lo que sugiere una menor capacidad para afrontar las deudas inmediatas sin depender de la venta de inventarios.
- Ratio de Liquidez en Efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta fluctuaciones más amplias. Inicialmente bajo (0.33), experimenta un aumento hasta 1.17, mostrando una mayor disponibilidad de activos líquidos. Sin embargo, al final del período, se produce un descenso pronunciado a 0.18 y 0.17, lo que podría indicar una disminución en la flexibilidad financiera y una mayor dependencia de otras fuentes de liquidez.
En general, los datos sugieren un deterioro en la liquidez hacia el final del período analizado. Si bien se observa una mejora en los indicadores de liquidez en ciertos momentos, la tendencia final indica una posible vulnerabilidad en la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. La disminución en los tres ratios de liquidez al final del período requiere una atención particular.
Coeficiente de liquidez corriente
Warner Bros. Discovery Inc., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 12,672) | 15,449) | 7,173) | 7,264) | 6,656) | 6,728) | 5,865) | 6,130) | 5,478) | 4,717) | 4,626) | 5,217) | 4,313) | 4,932) | 4,025) | 4,231) | 3,914) | 3,906) | 4,521) | ||||||
| Pasivo corriente | 14,676) | 14,436) | 3,562) | 3,459) | 3,335) | 3,565) | 3,142) | 3,082) | 2,756) | 2,576) | 2,875) | 3,239) | 2,837) | 3,874) | 3,475) | 3,997) | 3,860) | 2,696) | 2,465) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 0.86 | 1.07 | 2.01 | 2.10 | 2.00 | 1.89 | 1.87 | 1.99 | 1.99 | 1.83 | 1.61 | 1.61 | 1.52 | 1.27 | 1.16 | 1.06 | 1.01 | 1.45 | 1.83 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 2.52 | 2.81 | 2.87 | 2.93 | 2.98 | 3.15 | 3.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | 0.84 | 0.88 | 0.86 | 0.85 | 1.03 | 0.92 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 2.57 | 2.52 | 2.81 | 3.15 | 4.23 | 5.43 | 6.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Netflix Inc. | 1.14 | 1.05 | 1.05 | 0.95 | 1.17 | 1.23 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.91 | 1.92 | 1.91 | 1.71 | 1.76 | 1.77 | 1.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | 1.02 | 1.06 | 1.10 | 1.08 | 1.24 | 1.23 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 12,672 ÷ 14,676 = 0.86
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado, con un incremento notable en el último trimestre presentado.
- Activo Circulante
- Inicialmente, el activo circulante experimentó una disminución desde el primer hasta el segundo trimestre de 2018. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable durante el resto de 2018 y la mayor parte de 2019, con ligeras variaciones. A partir del segundo trimestre de 2019, se aprecia una tendencia al alza, que se consolida en 2020 y 2021. El incremento más pronunciado se registra en el primer trimestre de 2022, seguido de una disminución en los trimestres subsecuentes.
En cuanto al pasivo corriente, se identifica una dinámica similar de fluctuación. Se observa un aumento constante a lo largo de 2018, seguido de una estabilización y posterior disminución en 2019. En 2020, el pasivo corriente se mantuvo relativamente estable, con un ligero incremento en el último trimestre. Al igual que el activo circulante, el pasivo corriente experimenta un aumento significativo en el primer trimestre de 2022, seguido de una disminución en los trimestres siguientes.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia general a la variación, con picos en el tercer y cuarto trimestre de 2018. Posteriormente, se observa una reducción en 2019 y una relativa estabilidad en 2020. El incremento más significativo se produce en el primer trimestre de 2022, coincidiendo con el aumento del activo circulante.
El coeficiente de liquidez corriente, calculado a partir del activo y pasivo circulantes, presenta una evolución interesante. Inicialmente, se sitúa en un nivel relativamente alto, superior a 1.8. A partir de 2018, se observa una disminución gradual, llegando a un mínimo de 1.01 en el tercer trimestre de 2018. Posteriormente, el ratio se recupera y se mantiene por encima de 1.6 durante la mayor parte de 2019 y 2020. En 2021, el coeficiente continúa en una trayectoria ascendente, superando la unidad de 2.0. Sin embargo, en el primer trimestre de 2022, el ratio experimenta una caída drástica, situándose por debajo de 1.1, lo que indica una posible disminución en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- La evolución del coeficiente de liquidez corriente sugiere una gestión de la liquidez variable. La disminución en 2022 podría indicar un aumento en las obligaciones a corto plazo o una reducción en la disponibilidad de activos líquidos. Es importante analizar las causas subyacentes de esta disminución para evaluar el riesgo financiero.
Ratio de liquidez rápido
Warner Bros. Discovery Inc., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 2,422) | 2,575) | 4,162) | 3,905) | 3,116) | 2,834) | 2,008) | 2,091) | 1,893) | 1,683) | 1,453) | 1,552) | 813) | 1,321) | 745) | 986) | 531) | 392) | 812) | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas | 6,669) | 7,049) | 2,426) | 2,446) | 2,462) | 2,657) | 2,476) | 2,537) | 2,444) | 2,473) | 2,564) | 2,633) | 2,695) | 2,854) | 2,625) | 2,620) | 2,578) | 2,747) | 2,654) | ||||||
| Total de activos rápidos | 9,091) | 9,624) | 6,588) | 6,351) | 5,578) | 5,491) | 4,484) | 4,628) | 4,337) | 4,156) | 4,017) | 4,185) | 3,508) | 4,175) | 3,370) | 3,606) | 3,109) | 3,139) | 3,466) | ||||||
| Pasivo corriente | 14,676) | 14,436) | 3,562) | 3,459) | 3,335) | 3,565) | 3,142) | 3,082) | 2,756) | 2,576) | 2,875) | 3,239) | 2,837) | 3,874) | 3,475) | 3,997) | 3,860) | 2,696) | 2,465) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.62 | 0.67 | 1.85 | 1.84 | 1.67 | 1.54 | 1.43 | 1.50 | 1.57 | 1.61 | 1.40 | 1.29 | 1.24 | 1.08 | 0.97 | 0.90 | 0.81 | 1.16 | 1.41 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 2.29 | 2.62 | 2.72 | 2.79 | 2.85 | 3.01 | 2.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | 0.63 | 0.68 | 0.71 | 0.71 | 0.89 | 0.80 | 0.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 2.34 | 2.34 | 2.62 | 2.94 | 3.94 | 5.09 | 5.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Netflix Inc. | 0.79 | 0.78 | 0.78 | 0.71 | 0.94 | 0.99 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.88 | 1.87 | 1.85 | 1.65 | 1.70 | 1.68 | 1.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.87 | 0.91 | 0.98 | 0.94 | 1.07 | 1.07 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 9,091 ÷ 14,676 = 0.62
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una evolución en los activos rápidos, con fluctuaciones a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2018 hasta el tercero del mismo año, seguida de un incremento en el último trimestre. Esta tendencia alcista continúa en 2019, aunque con cierta volatilidad trimestral. En 2020, los activos rápidos muestran un crecimiento constante a lo largo de los cuatro trimestres. Esta tendencia se mantiene en 2021, con un aumento notable en el último trimestre. El crecimiento se acelera significativamente en los primeros trimestres de 2022, alcanzando valores máximos, para luego experimentar una disminución en el tercer trimestre.
En cuanto al pasivo corriente, se aprecia un incremento general a lo largo del período. Desde 2018 hasta 2020, el pasivo corriente muestra una tendencia al alza, con variaciones trimestrales. En 2021, se observa un crecimiento moderado, que se mantiene en el primer trimestre de 2022. Sin embargo, el segundo y tercer trimestre de 2022 presentan un aumento considerable, alcanzando valores significativamente superiores a los registrados en períodos anteriores.
- Ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, se sitúa por encima de 1, indicando una capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos. Sin embargo, en el tercer trimestre de 2018, este ratio cae por debajo de 1, sugiriendo una posible dificultad para hacer frente a los compromisos inmediatos. A partir de 2019, el ratio se recupera y se mantiene generalmente por encima de 1, mostrando una mejora en la liquidez. En 2021 y los primeros trimestres de 2022, el ratio continúa aumentando, reflejando una sólida posición de liquidez. No obstante, en el tercer trimestre de 2022, el ratio experimenta una caída drástica, situándose por debajo de 1, lo que indica un deterioro significativo en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo.
En resumen, la evolución de los activos rápidos y el pasivo corriente, junto con las fluctuaciones del ratio de liquidez rápida, sugieren cambios en la gestión de la liquidez y la estructura de financiamiento. El incremento sustancial del pasivo corriente en el tercer trimestre de 2022, combinado con la consecuente disminución del ratio de liquidez rápida, requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y evaluar el impacto en la estabilidad financiera.
Ratio de liquidez en efectivo
Warner Bros. Discovery Inc., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 2,422) | 2,575) | 4,162) | 3,905) | 3,116) | 2,834) | 2,008) | 2,091) | 1,893) | 1,683) | 1,453) | 1,552) | 813) | 1,321) | 745) | 986) | 531) | 392) | 812) | ||||||
| Activos totales en efectivo | 2,422) | 2,575) | 4,162) | 3,905) | 3,116) | 2,834) | 2,008) | 2,091) | 1,893) | 1,683) | 1,453) | 1,552) | 813) | 1,321) | 745) | 986) | 531) | 392) | 812) | ||||||
| Pasivo corriente | 14,676) | 14,436) | 3,562) | 3,459) | 3,335) | 3,565) | 3,142) | 3,082) | 2,756) | 2,576) | 2,875) | 3,239) | 2,837) | 3,874) | 3,475) | 3,997) | 3,860) | 2,696) | 2,465) | ||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.17 | 0.18 | 1.17 | 1.13 | 0.93 | 0.79 | 0.64 | 0.68 | 0.69 | 0.65 | 0.51 | 0.48 | 0.29 | 0.34 | 0.21 | 0.25 | 0.14 | 0.15 | 0.33 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 1.76 | 2.04 | 2.16 | 2.17 | 2.30 | 2.44 | 2.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | 0.20 | 0.25 | 0.30 | 0.30 | 0.44 | 0.42 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.84 | 1.82 | 2.08 | 2.27 | 3.26 | 4.31 | 5.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Netflix Inc. | 0.79 | 0.78 | 0.78 | 0.71 | 0.94 | 0.99 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | 0.74 | 0.73 | 0.71 | 0.53 | 0.56 | 0.53 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | 0.59 | 0.60 | 0.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2022 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 2,422 ÷ 14,676 = 0.17
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de efectivo y las obligaciones a corto plazo.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una fluctuación considerable en los activos en efectivo a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución desde 812 US$ millones en el primer trimestre de 2018 hasta 392 US$ millones en el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia un aumento gradual hasta alcanzar un máximo de 4162 US$ millones en el primer trimestre de 2021. A partir de este punto, se identifica una disminución notable, llegando a 2422 US$ millones en el tercer trimestre de 2022.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia general al alza desde 2465 US$ millones en el primer trimestre de 2018 hasta alcanzar 14676 US$ millones en el tercer trimestre de 2022. Si bien se observan fluctuaciones trimestrales, la dirección predominante es ascendente, indicando un incremento en las obligaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se mantiene en niveles relativamente bajos, oscilando entre 0.14 y 0.34 durante 2018 y 2019. A partir de 2020, se observa una mejora significativa, alcanzando un máximo de 1.17 en el segundo trimestre de 2022. No obstante, este ratio experimenta una caída drástica en el tercer trimestre de 2022, situándose en 0.17, lo que sugiere una disminución en la capacidad de cubrir las obligaciones corrientes con los activos en efectivo disponibles.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en sus obligaciones a corto plazo, mientras que la disponibilidad de efectivo fluctuó significativamente. La mejora en el ratio de liquidez en efectivo durante 2020 y 2021 fue notable, pero se revirtió en el último período analizado, lo que podría indicar una necesidad de monitorear de cerca la gestión de la liquidez.