Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Datos trimestrales
La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.
Desagregación de ROE en dos componentes
Trade Desk Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El análisis de los datos revela una tendencia general de incremento en el ratio de rentabilidad sobre activos desde valores negativos en los primeros periodos, alcanzando un pico del 7.22% en el último trimestre considerado en el año 2024. Durante los primeros años, la rentabilidad mostró una recuperación sostenida, pasando de valores cercanos a cero en 2022 a porcentajes superiores al 4% en 2023 y aumentando progresivamente hasta superar el 7% en 2024. Esto indica una mejora progresiva en la eficiencia de la empresa para generar beneficios en relación con sus activos totales.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio se ha mantenido relativamente estable a lo largo del período, oscilando entre aproximadamente 2.06 y 2.62 en los primeros años, con ligeras variaciones en el tiempo. La tendencia refleja un nivel de apalancamiento moderado, mostrando cierta estabilidad en la estructura de financiamiento mediante deuda en relación al patrimonio. No se observan cambios bruscos, por lo que puede inferirse una política financiera consistente y conservadora respecto al endeudamiento.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE muestra una tendencia claramente ascendente en el período considerado. Inicialmente, en los primeros años, los valores fueron negativos o muy bajos, llegando a un mínimo del -0.51% en un trimestre, lo cual señala períodos de pérdidas o bajos beneficios en relación con el patrimonio. Posteriormente, desde 2021 en adelante, el ROE mostró una recuperación significativa, alcanzando valores del 15.48% en el último trimestre del período analizado. Este incremento significa una mejora sustancial en la rentabilidad de los fondos propios, reflejando una gestión más eficiente y resultados financieros más favorables con el paso del tiempo. Además, la constante tendencia al alza sugiere una estrategia que está generando mayor valor para los accionistas en los últimos años.
Desagregación de ROE en tres componentes
Trade Desk Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Patrón del ratio de margen de beneficio neto
- El análisis del ratio de margen de beneficio neto revela una tendencia heterogénea a lo largo de los períodos considerados. Se observa un incremento sostenido en los márgenes desde valores negativos en los primeros trimestres de 2022, alcanzando un pico de aproximadamente 16.08% en el primer trimestre de 2024. En los últimos trimestres, la relación muestra estabilidad y ligera recuperación, sugiriendo una mejora en la rentabilidad operacional en ese período. La tendencia general indica una notable recuperación después de episodios de márgenes negativos, con una tendencia positiva en los márgenes de beneficio neto hacia finales del periodo analizado.
- Patrón del ratio de rotación de activos
- El ratio de rotación de activos mantiene una tendencia relativamente estable, oscilando entre 0.3 y 0.45 en la mayor parte de los períodos considerados, con ligeras variaciones. A partir del tercer trimestre de 2020, se observa un aumento sostenido en este ratio, alcanzando valores cercanos a 0.45 hacia el final del período analizado. Esto indica una posible mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas o ingresos, con una tendencia general hacia mayor eficiencia en la gestión de activos en los últimos trimestres.
- Patrón del ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta fluctuaciones moderadas, manteniéndose en niveles cercanos a 2.1 a lo largo de la mayor parte del período, con ligeras variaciones que oscilan entre 2.06 y 2.72. Se observa un aumento en 2020 y 2021, seguido de una estabilización en torno a 2.1-2.2. Esta tendencia indica un nivel constante de apalancamiento, sugiriendo que no ha habido cambios significativos en la estructura de financiamiento ni en la utilización de deuda respecto al capital propio en el período analizado.
- Patrón del ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE presenta una tendencia de crecimiento sostenido en el período considerado. Desde valores bajos o negativos en los primeros trimestres de 2022, hasta alcanzar aproximadamente 15.48% en el último trimestre de 2024, se observa una recuperación significativa de la rentabilidad para los accionistas. La progresión demuestra mejoría en la generación de beneficios en relación con el capital invertido, consolidándose como una tendencia positiva en los resultados financieros. La evolución sugiere que la empresa ha logrado mejorar su rentabilidad en los últimos años, reflejándose en mayores retornos sobre el capital de los accionistas.
Desagregación de ROA en dos componentes
Trade Desk Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Patrón en el ratio de margen de beneficio neto
- Desde el tercer trimestre de 2020, el ratio de margen de beneficio neto experimentó una tendencia ascendente constante. Inicialmente, permaneció en niveles cercanos al 25%, alcanzando un máximo del 16.08% en el primer trimestre de 2024 y manteniéndose en torno al 15.57% a finales del período analizado. La progresión indica una mejora sostenida en la rentabilidad neta porcentual, con un crecimiento notable en los últimos dos años, reflejando una posible mayor eficiencia operacional o cambios favorables en los costos y gastos.
- Patrón en el ratio de rotación de activos
- Este ratio mostró un comportamiento relativamente estable con ligeras fluctuaciones a lo largo del período. A partir del tercer trimestre de 2020, comenzó en niveles de aproximadamente 0.3 y mostró una tendencia general al alza, alcanzando valores cercanos a 0.45 en los últimos trimestres. Esto indica una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, aunque los cambios son moderados, sugiriendo una gestión relativamente estable en la utilización de los activos para la generación de ventas.
- Patrón en la rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA mostró una tendencia al alza desde valores cercanos al 0.92% en el tercer trimestre de 2020, alcanzando un pico del 7.22% en el primer trimestre de 2025. Durante el período, la rentabilidad sobre activos evidenció una recuperación significativa tras descensos en ciertos trimestres, reflejando mejor desempeño en la generación de utilidades con respecto a los activos utilizados. La recuperación en los últimos trimestres sugiere mejoras en la gestión de beneficios y eficiencia en el uso de los activos.