Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Trade Desk Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia ascendente desde el 2020, alcanzando el pico en el 2022 con un 82.18%. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023, situándose en un 81.21%, y una ligera bajada también en 2024, con un 80.69%. Sin embargo, la variación es relativamente estable, manteniéndose en niveles altos, lo que indica una sólida capacidad de la empresa para mantener márgenes de beneficio bruto a lo largo del tiempo con ligeros cambios en el período considerado.
- Margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo exhibió una tendencia descendente significativa desde el 2020, disminuyendo del 17.25% al 7.2% en 2022. Luego, en 2023, presenta una recuperación, alcanzando un 10.3%, y en 2024 vuelve a un nivel cercano, con un 17.47%. Este patrón sugiere que la rentabilidad operativa sufrió presión en 2021 y 2022, posiblemente por aumentos en costos o gastos operativos, pero mostró signos de recuperación en los años siguientes.
- Margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto refleja una tendencia decreciente marcada desde el 2020, donde alcanzó un 28.98%, hasta un mínimo en 2022 con un 3.38%. En 2023, muestra una recuperación modesta, alcanzando un 9.19%, y en 2024, una mejora significativa hasta un 16.08%. La tendencia indica que, si bien en 2022 enfrentó dificultades para convertir los ingresos en beneficios netos, en los años sucesivos la rentabilidad neta se ha ido recuperando de manera progresiva.
- Rendimiento sobre capital contable (ROE)
- El ROE presenta una tendencia claramente decreciente desde el 2020, disminuyendo del 23.92% a un mínimo de 2.52% en 2022. Posteriormente, en 2023, se produce una recuperación a 8.27%, y en 2024 se alcanza un valor de 13.33%. La disminución en los años iniciales puede reflejar dificultades en la generación de beneficios respecto al capital invertido, pero la recuperación en los años siguientes indica una mejoría en la utilización del capital por parte de la empresa.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ratio de ROA sigue una tendencia similar a la de ROE, comenzando en 8.8% en 2020, descendiendo a un mínimo de 1.22% en 2022. Luego, en 2023, aumenta a 3.66%, y en 2024 duplica ese valor llegando a 6.43%. La reducción en el período anterior refleja posiblemente un menor uso de activos para generar beneficios, mientras que la recuperación posterior sugiere una optimización en la utilización de los activos o un incremento en la eficiencia operativa hacia los últimos años.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Trade Desk Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio bruto | 1,972,819) | 1,580,522) | 1,296,672) | 974,913) | 657,221) | |
| Ingresos | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | 78.61% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | |
| Charter Communications Inc. | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | |
| Comcast Corp. | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | |
| Meta Platforms Inc. | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | |
| Netflix Inc. | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | |
| Walt Disney Co. | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos
= 100 × 1,972,819 ÷ 2,444,831 = 80.69%
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- 1. Tendencias en los ingresos y el beneficio bruto
- Se observa una tendencia creciente tanto en los ingresos como en el beneficio bruto a lo largo del período analizado, con aumentos sostenidos en cada año. Los ingresos aumentaron aproximadamente en un 47% desde 2020 hasta 2024, pasando de 836,033 miles de dólares a 2,444,831 miles, mientras que el beneficio bruto experimentó un crecimiento similar, incrementándose en aproximadamente un 200% en el mismo período, desde 657,221 miles a 1,970,819 miles.
- 2. Margen de beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto se mantuvo en niveles elevados a lo largo de los años, con una ligera tendencia al alza en 2021 y 2022, alcanzando un máximo del 82.18% en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, el margen mostró una ligera disminución, situándose en 81.21% y 80.69%, respectivamente. Estas variaciones indican un mantenimiento eficiente de la rentabilidad bruta, pese al incremento en los costos o gastos asociados.
- 3. Análisis general de la rentabilidad y eficiencia
- La proporción entre beneficio bruto e ingresos refleja una alta eficiencia en la generación de beneficios a partir de las ventas, superando en todo momento el 78%. La estabilidad del margen sugiere un manejo consistente de los costos directos, con un ligero descenso en los años recientes, lo cual puede interpretarse como una leve presión en la estructura de costos o cambios en la composición de los ingresos. Sin embargo, en términos absolutos, la mejora en ambos indicadores (beneficio bruto e ingresos) indica un crecimiento saludable en la operación de la empresa.
Ratio de margen de beneficio operativo
Trade Desk Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Resultado de explotación | 427,167) | 200,480) | 113,654) | 124,817) | 144,208) | |
| Ingresos | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | 17.25% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | |
| Charter Communications Inc. | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | |
| Comcast Corp. | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | |
| Netflix Inc. | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | |
| Walt Disney Co. | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 28.73% | 24.11% | 20.57% | 25.88% | 20.06% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 26.02% | 22.24% | 16.97% | 22.33% | 16.41% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × 427,167 ÷ 2,444,831 = 17.47%
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- Resultado de explotación
- El resultado de explotación ha experimentado una tendencia generalmente ascendente en el período analizado, con un notable incremento proyectado hacia 2024. Aunque en 2021 y 2022 se observaron caídas respecto a 2020, en 2023 se produjo un aumento significativo, alcanzando los 200,480 miles de dólares y llegando a 427,167 miles en 2024.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento sostenido y acelerado a lo largo del tiempo, con un incremento constante cada año. La progresión señala una expansión significativa del negocio, pasando de 836,033 miles de dólares en 2020 a 2,444,831 miles de dólares en 2024, lo cual refleja una estrategia de expansión o mayor penetración en el mercado.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio presenta una tendencia variable, con una disminución notable en 2021 y 2022, cuando alcanza su punto más bajo (10.43% y 7.2% respectivamente), en consonancia con la caída en el resultado de explotación en esos años. Sin embargo, en 2023 se recupera ligeramente y en 2024 experimenta un fuerte aumento, alcanzando un 17.47%, incluso por encima del nivel de 2020. Esto indica que, aunque en ciertos años se redujo la eficiencia operativa, en el período final la empresa logra mejorar significativamente su rentabilidad operativa en relación con los ingresos.
Ratio de margen de beneficio neto
Trade Desk Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| Ingresos | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | 28.98% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | |
| Charter Communications Inc. | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | |
| Comcast Corp. | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | |
| Netflix Inc. | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | |
| Walt Disney Co. | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 23.95% | 18.95% | 14.66% | 22.04% | 16.29% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 20.40% | 16.24% | 11.34% | 18.22% | 11.25% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × 393,076 ÷ 2,444,831 = 16.08%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen general de los ingresos
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos durante el período analizado, con una expansión significativa desde 2020 hasta 2024. A partir de $836,033 miles en 2020, los ingresos aumentaron progresivamente alcanzando los $2,444,831 miles en 2024, reflejando una expansión constante en la actividad comercial.
- Evolución de la utilidad neta
- La utilidad neta presenta fluctuaciones considerables a lo largo de los años. Después de un pico en 2020 con $242,317 miles, experimentó una disminución en 2021 y 2022, alcanzando su valor más bajo en 2022 con $53,385 miles. Sin embargo, en 2023 y 2024 se refleja una recuperación significativa, finalizando en $178,940 miles y $393,076 miles, respectivamente. Esto indica una mejora en la rentabilidad neta en los últimos años.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Este ratio muestra variabilidad considerable, comenzando en 28.98% en 2020 y disminuyendo drásticamente a 3.38% en 2022. La caída refleja una reducción en la eficiencia en la generación de utilidad relativa a los ingresos. Posteriormente, el margen se recupera parcialmente en 2023 con 9.19% y continúa mejorando en 2024, alcanzando 16.08%, evidenciando una recuperación de la rentabilidad relativa.
- Consideraciones finales
- El patrón general indica crecimiento en los ingresos acompañado de una recuperación en la rentabilidad neta en los últimos períodos. La caída en el margen en 2022 podría atribuírse a aumentos en costos o gastos operativos, mientras que la recuperación en los años posteriores sugiere una mejora en la eficiencia operativa o en la gestión de gastos. La tendencia positiva en los últimos años refleja una mejora potencial en la sostenibilidad de la rentabilidad a medida que la empresa continúa expandiéndose.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Trade Desk Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| Capital contable | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | 23.92% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | |
| Charter Communications Inc. | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | |
| Comcast Corp. | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | |
| Meta Platforms Inc. | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | |
| Netflix Inc. | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | |
| Walt Disney Co. | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| ROEsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 26.83% | 21.58% | 17.17% | 23.87% | 14.86% | |
| ROEindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 23.70% | 19.18% | 13.75% | 20.51% | 11.57% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × 393,076 ÷ 2,949,145 = 13.33%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Se observa un incremento notable en 2020, alcanzando más de 242 millones de dólares, seguido de una caída marcada en 2021, con una reducción sustancial a aproximadamente 138 millones de dólares. En 2022, la utilidad continúa en niveles bajos, situándose en unos 53 millones de dólares, pero en 2023 se recupera abruptamente a casi 179 millones y en 2024 experimenta un crecimiento significativo hasta aproximadamente 393 millones de dólares. Este patrón indica una recuperación y crecimiento acelerado en los años más recientes después de periodos de caída.
- Capital contable
- El capital contable ha mostrado una tendencia constante de aumento a lo largo de los años, con un incremento significativo de aproximadamente 1.013 millones de dólares en 2020 a cerca de 2.945 millones en 2024. Esto refleja la acumulación de reservas y posiblemente la emisión de nuevas acciones o ganancias retenidas que han fortalecido la estructura de financiamiento de la compañía.
- ROE (Return on Equity)
- El ROE revela una tendencia decreciente desde 2020, cuando fue de 23.92%, hasta 2022, con una caída a 2.52%. Posteriormente, en 2023 se recupera a 8.27% y en 2024 vuelve a mejorar, alcanzando 13.33%. La disminución en 2021 y 2022 puede estar relacionada con la caída en la utilidad neta, ya que el ROE mide la rentabilidad respecto al capital propio. La recuperación en los años posteriores indica una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios sobre el patrimonio.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Trade Desk Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| Activos totales | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | 2,753,645) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | 8.80% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | |
| Charter Communications Inc. | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | |
| Comcast Corp. | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | |
| Meta Platforms Inc. | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | |
| Netflix Inc. | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | |
| Walt Disney Co. | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| ROAsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 14.15% | 10.80% | 8.38% | 11.83% | 7.30% | |
| ROAindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 9.96% | 7.62% | 5.29% | 8.04% | 4.54% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × 393,076 ÷ 6,111,951 = 6.43%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta presenta fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2020, se observó un valor destacado de aproximadamente 242,3 millones de dólares, que experimentó una notable disminución en 2021, situándose en torno a 137,8 millones. La tendencia continúa a la baja en 2022, alcanzando aproximadamente 53,4 millones, un descenso sustancial respecto a los años anteriores. Sin embargo, en 2023, la utilidad neta muestra una recuperación significativa, llegando a cerca de 178,9 millones, y en 2024 se observa un aumento aún mayor, alcanzando aproximadamente 393 millones. Este patrón indica una recuperación paulatina y un crecimiento en la rentabilidad neta en los últimos años.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período. En 2020, los activos totalizaban alrededor de 2,75 millones de dólares y aumentaron sostenidamente en cada año subsecuente, alcanzando aproximadamente 3,58 millones en 2021, 4,38 millones en 2022, 4,89 millones en 2023 y aproximadamente 6,11 millones en 2024. Este patrón refleja una expansión progresiva del tamaño y la escala operativa de la empresa, posiblemente impulsada por inversiones en activos o expansiones de negocio.
- ROA (Return on Assets)
- El retorno sobre activos (ROA) presenta una tendencia decreciente en los primeros años del período, empezando en 8.8% en 2020 y reduciéndose a 3.85% en 2021 y a 1.22% en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa una recuperación, con valores de 3.66% y 6.43% respectivamente. Estos cambios indican que, en general, la eficiencia en la generación de beneficios en relación con los activos totales disminuyó durante los primeros años, pero en los últimos se recuperó, posiblemente reflejando una mejora en la rentabilidad o en la utilización de los activos.