Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Trade Desk Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultado integral
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2016
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2016
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2016
Aceptamos:
Trade Desk Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Deuda a corto y largo plazo
- Se observa una tendencia decreciente en la proporción de pasivos totales y del capital contable representada por las cuentas a pagar y otros pasivos corrientes. En particular, las cuentas a pagar disminuyen del 48.97% en 2020 al 42.72% en 2022, aunque en 2023 y 2024 muestran un ligera recuperación, alcanzando el 47.4% y 43.05% respectivamente. Los gastos devengados y otros pasivos corrientes mantienen una proporción relativamente estable en torno al 2.4% a 3%, indicando una consistencia en este concepto. Por otro lado, los pasivos por arrendamiento operativo, tanto corrientes como no corrientes, muestran una disminución significativa desde aproximadamente 1.38% en 2020 a alrededor de 1.06% en 2024, reflejando una posible reducción en obligaciones de arrendamiento.
- Composición del pasivo total
- El porcentaje de pasivos corrientes del total de pasivos y capital se reduce de un 53.55% en 2020 a 46.32% en 2022, con un repunte en 2024 a un 47.01%, sugiriendo una ligera flexibilización en la estructura de pasivos a corto plazo. La proporción de pasivo no corriente, incluyendo pasivos por arrendamiento y otros pasivos no corrientes, también presenta una tendencia decreciente hasta 2022, alcanzando un 5.39%, pero en 2023 y 2024 se estabiliza aproximadamente en el 4.7%. Esto indica una tendencia hacia una estructura de pasivos más equilibrada y con menor peso relativo de obligaciones a largo plazo en comparación con el total.
- Capital contable y financiamiento
- El capital contable en relación con el total de pasivos y capital muestra una tendencia de incremento, pasando del 36.79% en 2020 al 48.29% en 2022, y alcanzando un 48.25% en 2024. Este incremento refleja una mayor proporción de financiamiento interno y utilidades retenidas en la estructura de financiamiento. En contraste, las utilidades retenidas presentan una disminución significativa en 2023, bajando a aproximadamente 4.03%, desde el 15.19% en 2022, aunque en 2024 experimentan una recuperación a aproximadamente 5.8%. Esto puede indicar cambios en la política de distribución de utilidades o en la utilidad neta generada.
- Capital adicional y otros conceptos
- El capital desembolsado adicional incrementa de 19.57% en 2020 a 42.46% en 2024, señalando un aumento en la captación de recursos adicionales por parte de los accionistas o inversionistas en el período analizado. La ausencia de datos sobre acciones preferentes y otros resultados integrales acumulados impide un análisis completo en estos aspectos. Sin embargo, el incremento en el capital adicional sugiere una estrategia orientada a fortalecer la estructura financiera mediante inyecciones de capital.
- Resumen general
- En conjunto, el análisis refleja una tendencia hacia una mayor participación del capital propio en la estructura financiera, con menor dependencia de pasivos a corto y largo plazo. La reducción en la proporción de pasivos totales y la estabilización en las categorías de pasivos no corrientes indican una orientación hacia una estructura de financiamiento más estable y posiblemente menos apalancada. La recuperación del capital desembolsado adicional y la ligera recuperación en el saldo de utilidades retenidas en 2024 refuerzan esta percepción de un cambio hacia una estrategia de financiamiento más sólida y equilibrada.