Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Trade Desk Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos de la actividad económica. La utilidad neta muestra una volatilidad considerable a lo largo del período analizado, con un descenso notable en el año 2022, seguido de un crecimiento sostenido en los años posteriores, alcanzando su valor más alto en 2025.
- Utilidad Neta
- Se observa una fluctuación importante, con un pico en 2021, una caída en 2022, y una recuperación y crecimiento constante hasta 2025.
Los gastos de depreciación y amortización muestran una tendencia ascendente constante a lo largo de los años, lo que sugiere una inversión continua en activos fijos y/o intangibles. Los gastos de compensación basados en acciones se mantienen relativamente estables, con ligeras variaciones anuales.
- Gastos de Depreciación y Amortización
- Presentan un incremento constante, indicando una inversión continua en activos.
- Gastos de Compensación Basados en Acciones
- Se mantienen estables, con fluctuaciones menores.
Los impuestos diferidos sobre la renta presentan una evolución variable, pasando de valores negativos a un valor positivo significativo en 2025, lo que podría indicar cambios en la estrategia fiscal o en la valoración de los activos y pasivos fiscales. Los gastos de arrendamiento no monetarios también muestran un incremento gradual.
- Impuestos Diferidos sobre la Renta
- Evolucionan de manera variable, con un cambio a positivo en 2025.
- Gastos de Arrendamiento no Monetarios
- Muestran un incremento gradual a lo largo del tiempo.
En cuanto al balance, las cuentas por cobrar muestran valores negativos considerables y una tendencia a la disminución, aunque con fluctuaciones. Los pasivos por arrendamiento operativo también son negativos y muestran una tendencia descendente. Las cuentas a pagar presentan valores positivos significativos y una fluctuación anual.
- Cuentas por Cobrar
- Valores negativos considerables con una tendencia a la disminución.
- Pasivos por Arrendamiento Operativo
- Valores negativos con una tendencia descendente.
- Cuentas a Pagar
- Valores positivos significativos con fluctuaciones anuales.
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas experimenta un crecimiento constante, alcanzando su valor más alto en 2025. Las actividades de inversión muestran un flujo de efectivo negativo constante, debido principalmente a las compras de inversiones y bienes y equipos. Las actividades de financiación presentan una evolución variable, con un flujo de efectivo positivo en los primeros años y un flujo de efectivo negativo significativo en los últimos años, impulsado principalmente por las recompras de acciones ordinarias.
- Efectivo Neto Proporcionado por Actividades Operativas
- Crecimiento constante, alcanzando un máximo en 2025.
- Efectivo Neto Utilizado en Actividades de Inversión
- Flujo de efectivo negativo constante.
- Efectivo Neto Proporcionado/Utilizado en Actividades de Financiación
- Evolución variable, con un cambio a negativo significativo en los últimos años.
El aumento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo muestra una volatilidad considerable, con un aumento significativo en 2022 y una disminución importante en 2025. El efectivo y equivalentes de efectivo, fin de año, también presenta fluctuaciones, aunque se mantiene en niveles relativamente altos.