Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

La relación precio/utilidad neta (P/E)

Se observa una tendencia variable en esta relación, comenzando en 13.8 en 2017, disminuyendo significativamente a 6.76 en 2018 y aumentando a 8.56 en 2019. En 2020, la relación experimenta un aumento pronunciado a 16.86, alcanzando su valor máximo en el período considerado, antes de disminuir a 4.2 en 2021. Esta variación puede indicar cambios en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad futura de la empresa y posibles fluctuaciones en las ganancias reportadas o en los precios de las acciones.

La relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Esta relación muestra una tendencia similar, con una caída significativa en 2018 a 4.94 desde 10.51 en 2017, una posterior recuperación en 2019 a 5.82, y un aumento sustancial en 2020 a 10.96. En 2021, desciende nuevamente a 3.14. La variabilidad puede reflejar cambios en la percepción del mercado sobre la rentabilidad operativa y la valoración relativa de los ingresos de explotación.

La relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio experimentó una disminución constante desde 1.18 en 2017 hasta un mínimo de 0.55 en 2019, seguido de una recuperación en 2020 a 0.97 y un ligero descenso a 0.73 en 2021. La tendencia indica una menor valoración relativa de los ingresos de la empresa en 2019, con una posterior estabilización en los años siguientes, sugiriendo que el mercado pudo haber ajustado sus expectativas en relación con las ventas.

La relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio presenta una tendencia decreciente desde 3.35 en 2017 hasta 1.41 en 2019, seguido por un aumento a 2.14 en 2020 y manteniéndose en ese nivel en 2021. La reducción en esta relación durante los primeros años indica una menor valoración del mercado respecto al valor contable, mientras que la subida en 2020 y 2021 puede reflejar una mayor confianza en la valoración contable de los activos de la empresa.

Precio de la acción

El precio de la acción mostró una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2019, alcanzando un mínimo en 2019, para luego experimentar una significativa recuperación en 2020 y 2021, alcanzando su valor más alto en 2021. Esta evolución refleja fluctuaciones en la valoración del mercado o en las percepciones de los inversionistas respecto a la compañía en ese período.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción evidenció un crecimiento sostenido hasta 2018, alcanzando un pico en ese año, seguido de una notable caída en 2019 y 2020. En 2021, se observó un incremento sustancial, alcanzando un nivel mucho más alto que en años anteriores, lo que indica una significativa mejora en la rentabilidad por acción en ese año.

Ratio P/E (Precio sobre utilidad)

El ratio P/E mostró una tendencia variada, descendiendo desde 13.8 en 2017 hasta un mínimo de 6.76 en 2018, sugiriendo que la acción se valoraba menos en relación con las utilidades en ese período. Posteriormente, el ratio aumentó en 2019, alcanzando un valor de 8.56, para luego dispararse a 16.86 en 2020 y disminuir considerablemente a 4.2 en 2021. La notable caída en 2021, en paralelo con el aumento en EPS y precio de la acción, indica una valorización de las acciones más favorable y posiblemente una percepción de mayor crecimiento o estabilidad de la utilidad en ese período.

Precio de la acción

El valor de la acción muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa una caída significativa desde finales de 2017 hasta finales de 2019, alcanzando un mínimo en diciembre de 2019, seguido de un repunte notable en 2020 y una marcada recuperación en 2021 hasta superar ampliamente el nivel inicial de 2017. Es importante destacar que en 2021 el precio de la acción alcanzó su máximo en el período considerado.

Beneficio operativo por acción

Este indicador presenta fluctuaciones durante el período, con un aumento considerable en 2018 respecto a 2017. Sin embargo, en 2019 se observa una disminución, seguida por una ligera recuperación en 2020, pero sin volver a los niveles alcanzados en 2018. En 2021, hay un incremento sustancial, que puede estar asociado a mejoras en la gestión operativa o a condiciones favorables del mercado en ese año. La tendencia general muestra volatilidad, con una tendencia ascendente significativa en 2021.

P/OP (Ratio precio/beneficio operativo)

Este ratio presenta valores relativamente bajos en 2018 y 2021, con una reducción notable en 2021 a un nivel cercano a 3.14, lo que puede interpretarse como una valoración más atractiva del mercado respecto a los beneficios operativos. En 2018, el ratio es aproximadamente la mitad que en 2017, y en 2019 y 2020 se mantiene en niveles intermedios, reflejando posible inestabilidad en la percepción del mercado respecto a los beneficios operativos o cambios en las expectativas futuras. La caída en 2021 indica una mejora en la valoración relativa en comparación con los beneficios operativos.»

Precio de la acción

Entre 2017 y 2019, el precio de la acción experimentó una tendencia a la baja, alcanzando su punto más bajo en 2019. Sin embargo, a partir de ese año, se observó una recuperación significativa, culminando en un valor de 70.58 dólares en 2021, lo que indica una revalorización importante en el período final.

Ventas por acción

Las ventas por acción mostraron un incremento constante desde 2017 a 2018, pasando de 40.41 a 52.75 dólares. Luego, en 2019 y 2020, se produjo una ligera disminución, situándose en 49 y 45.5 dólares respectivamente. Sin embargo, en 2021, las ventas por acción experimentaron un aumento notable, alcanzando 96.23 dólares, prácticamente duplicando el valor de 2018 y superando ampliamente los niveles anteriores. Esto sugiere una fuerte recuperación y crecimiento en la generación de valor por acción en el último año analizado.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S mostró una tendencia a la baja desde 2017 hasta 2019, con un valor que pasó de 1.18 a 0.55. Esto puede reflejar una disminución en la valoración relativa de la acción respecto a sus ventas, o una disminución en las expectativas del mercado respecto a la empresa durante ese período. En 2020, el ratio se recuperó moderadamente a 0.97, y en 2021 volvió a descender a 0.73, en línea con el aumento en ventas por acción y el incremento en el precio de la acción, lo cual podría indicar una valoración más ajustada y un mercado que reevalúa las perspectivas de la compañía en ese año final.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias y patrones en el comportamiento de diferentes indicadores a lo largo de los ejercicios comprendidos entre 2017 y 2021.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una caída significativa entre 2017 y 2019, alcanzando un mínimo en 2019, con un valor de 26.89 dólares. Posteriormente, se observa una recuperación pronunciada en 2020, culminando en un valor de 44.01 dólares en 2020, y un incremento sustancial en 2021, alcanzando los 70.58 dólares. Esta tendencia sugiere una recuperación tras un período de disminución, seguida de un notable aumento en el valor de mercado de las acciones en el último año analizado.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta un crecimiento constante a lo largo de todo el período, comenzando en 14.2 dólares en 2017 y llegando a 32.96 dólares en 2021. La tendencia indica una acumulación progresiva del valor neto por acción, sugiriendo una mejora en la base patrimonial de la empresa o una acumulación de reservas y beneficios retenidos.

Ratio P/BV

El ratio P/BV refleja una disminución significativa desde 3.35 en 2017 hasta 1.41 en 2019, alcanzando su punto más bajo en este último año. Después, hay una tendencia estable en 2020 y 2021, con un valor de 2.14 en ambos periodos. La caída en el ratio en los primeros años indica que el mercado valoraba la empresa en una proporción menor respecto a su valor contable, pero en 2020 y 2021, el ratio se recupera a niveles superiores a los de 2018, lo que podría reflejar una percepción mejorada del mercado respecto a las perspectivas de la compañía o una valoración más favorable de sus activos financieros en relación con su valor contable.