Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Steel Dynamics Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018	31 dic. 2017
Utilidad neta	3,246,814)	570,828)	677,900)	1,255,805)	805,796)
Depreciación y amortización	347,653)	325,789)	321,082)	317,198)	298,999)
Cargos por deterioro de activos	—)	19,409)	—)	—)	—)
Compensación basada en acciones	57,715)	55,598)	47,631)	43,317)	36,197)
Impuestos diferidos sobre la renta	322,007)	47,808)	51,721)	61,827)	(135,899)
Otros ajustes	(3,240)	30,974)	1,413)	(1,245)	14,068)
Cuentas por cobrar	(944,516)	(111,920)	237,805)	(145,873)	(139,054)
Inventarios	(1,685,834)	(150,596)	217,866)	(246,213)	(242,883)
Otros activos	(2,491)	(1,547)	13,735)	(3,475)	4,188)
Cuentas a pagar	557,735)	182,509)	(86,445)	37,904)	96,062)
Impuestos sobre la renta por cobrar/pagar	(105,921)	32,551)	(12,095)	26,471)	(33,889)
Gastos devengados	414,214)	(14,371)	(74,323)	69,753)	36,021)
Cambios en ciertos activos y pasivos	(1,766,813)	(63,374)	296,543)	(261,433)	(279,555)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	(1,042,678)	416,204)	718,390)	159,664)	(66,190)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,204,136)	987,032)	1,396,290)	1,415,469)	739,606)
Compras de inmovilizado material	(1,006,239)	(1,198,055)	(451,945)	(239,390)	(164,935)
Compras de inversiones a corto plazo	—)	(149,359)	(396,159)	(268,783)	—)
Ingresos procedentes de vencimientos de inversiones a corto plazo	—)	411,533)	362,768)	40,000)	—)
Adquisición de negocio, neto de efectivo adquirido	—)	(60,012)	(97,106)	(433,998)	(6,192)
Otras actividades de inversión	6,819)	2,634)	5,756)	6,907)	32,022)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(999,420)	(993,259)	(576,686)	(895,264)	(139,105)
Emisión de deuda corriente y de largo plazo	1,516,556)	2,523,356)	1,573,962)	445,607)	620,041)
Reembolso de la deuda actual y a largo plazo	(1,522,002)	(2,177,527)	(1,264,152)	(455,491)	(609,914)
Dividendos pagados	(212,968)	(209,248)	(200,271)	(168,913)	(145,565)
Compras de autocartera	(1,060,632)	(106,529)	(348,608)	(523,569)	(252,242)
Otras actividades de financiación	(50,423)	(37,100)	(27,561)	(18,501)	(25,655)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(1,329,469)	(7,048)	(266,630)	(720,867)	(413,335)
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes, y efectivo restringido	(124,753)	(13,275)	552,974)	(200,662)	187,166)
Efectivo y equivalentes, y efectivo restringido al inicio del período	1,374,122)	1,387,397)	834,423)	1,035,085)	841,483)
Efectivo y equivalentes, y efectivo restringido al final del período	1,249,369)	1,374,122)	1,387,397)	834,423)	1,028,649)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Steel Dynamics Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021, superando el nivel de 2019.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Steel Dynamics Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Steel Dynamics Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.

Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

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