Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Steel Dynamics Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- La tendencia del NOPAT muestra una variabilidad significativa a lo largo del período considerado. Se observa un incremento sustancial en 2018 en comparación con 2017, más de el doble en términos absolutos, alcanzando los 1.42 millones de dólares frente a los 755 mil del año anterior. Sin embargo, en 2019 se produce una caída notable, situándose en 827 mil dólares, indicando una disminución en la rentabilidad operacional después de impuestos respecto a 2018. La tendencia se mantiene a la baja en 2020, con un valor de 696 mil dólares, aunque en 2021 se evidencia un alza considerable, llegando a 3.61 millones de dólares. Este impulso en 2021 revela una recuperación acelerada y un incremento significativo en la generación de beneficios operativos, superando claramente los niveles previos a la caída de 2019 y 2020.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de incremento constante en todos los períodos analizados. Comienza en aproximadamente 5.96 millones de dólares en 2017 y llega a cerca de 8.55 millones en 2021, reflejando una expansión del tamaño de los activos o de las inversiones realizadas por la empresa. La evolución indica una estrategia de incremento en la inversión de recursos, posiblemente para sostener o potenciar la producción y operativa, y soporta los cambios en los niveles de rentabilidad reflejados en otros indicadores.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una evolución irregular a lo largo de los años, con un valor de 12.66% en 2017 que aumenta a 22.18% en 2018, evidenciando una mejora en la eficiencia en la utilización del capital invertido en ese período. Sin embargo, en 2019, el ratio cae a 12.31%, y continúa descendiendo en 2020 hasta 10.26%, lo que indica una disminución en la eficiencia de generación de beneficios respecto al capital invertido. Contrariamente, en 2021, el ratio experimenta un incremento sustancial, alcanzando un valor de 42.24%, lo que sugiere una notable mejora en la rentabilidad relativa en relación con el capital invertido, probablemente inducida por el aumento significativo en el beneficio neto de explotación en ese año. La evolución del ROIC refleja fluctuaciones en la eficiencia operativa y en la rentabilidad, con un punto culminante en 2021.
Descomposición del ROIC
Steel Dynamics Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2017 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El análisis muestra una tendencia inicial de aumento entre 2017 y 2018, alcanzando un pico en 2018 con un 14.82%. Posteriormente, se observa una caída significativa en 2019, bajando a un 9.59%, y continúa en descenso en 2020 hasta un 8.39%. Sin embargo, en 2021 se presenta un notable incremento, alcanzando un 23.18%, situándose por encima del nivel de 2018 y representando un crecimiento sustancial en el margen de beneficio operativo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- La rotación del capital muestra una tendencia de incremento progresivo en el período analizado, comenzando en 1.6 en 2017 y alcanzando 1.85 en 2018. Luego, se observa una ligera disminución en 2019 y 2020, llegando a 1.42. Sin embargo, en 2021, se evidencia un aumento pronunciado hasta 2.15, indicando una mayor eficiencia en la utilización del capital en ese año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Este ratio se mantiene en niveles elevados a lo largo de los años, con una tendencia estable y ligeramente creciente, partiendo del 70.42% en 2017 y alcanzando un máximo del 86.4% en 2020. En 2021, se presenta una ligera disminución a 84.62%, manteniendo un nivel alto en comparación con años anteriores, lo que puede reflejar una política fiscal o una estructura impositiva consistente con alguna variación en la carga impositiva efectiva.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC inicia en un 12.66% en 2017 y presenta un notable crecimiento en 2018, llegando a 22.18%. Después, se observa una caída en 2019 y 2020, disminuyendo a 12.31% y 10.26% respectivamente, lo cual indica una disminución en la eficiencia en el uso del capital invertido durante estos años. Sin embargo, en 2021, el ROIC experimenta un incremento sustancial hasta un 42.24%, reflejando una recuperación y posiblemente una mejora significativa en la rentabilidad operativa respecto a la inversión realizada.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Steel Dynamics Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia de incremento en el beneficio neto de explotación antes de impuestos a lo largo del período analizado. Entre 2017 y 2018, hubo un incremento sustancial, seguido de una caída en 2019 y 2020. Sin embargo, en 2021 se registra un aumento significativo, alcanzando niveles mucho más altos que en años anteriores. Este patrón indica una recuperación y un crecimiento notable en la rentabilidad antes de impuestos en el último año considerado.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Después de un aumento significativo de 2017 a 2018, se observa una ligera disminución en 2019 y 2020, aunque en 2021 se registra un repunte considerable, alcanzando cifras que duplican las ventas de 2018. Esto sugiere un crecimiento fuerte en la capacidad de generación de ingresos, especialmente en el último año, posiblemente asociado a mayores volúmenes de venta o mejoras en precios.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Este ratio evidencia fluctuaciones a lo largo del período. Se inicia en un 11.24% en 2017, alcanzando un pico en 2018 con 14.82%, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión operativa en dicho año. Sin embargo, en 2019 y 2020, el margen operativo disminuye a 9.59% y 8.39%, respectivamente, mostrando una reducción en la rentabilidad relativa de las operaciones. En 2021, el ratio se dispara a un 23.18%, reflejando una mejora significativa en la rentabilidad operacional, probablemente atribuible a un aumento en los márgenes de ganancias o una mejor gestión de gastos frente a las ventas.
Ratio de rotación del capital (TO)
Steel Dynamics Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2021 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- La tendencia de las ventas netas muestra un incremento significativo entre 2017 y 2018, alcanzando un pico en 2018. Sin embargo, durante los años siguientes, se observa una disminución en las ventas, disminuyendo en 2019 y 2020, antes de experimentar un aumento considerable en 2021, donde las ventas alcanzan un nivel muy superior a los años previos.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde 2017 hasta 2021, se evidencia un incremento sostenido, con un notable aumento en 2021 respecto a 2020, reflejando una mayor inversión en los activos de la compañía.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra fluctuaciones a lo largo de los años. Hubo un incremento del 1.6 en 2017 hasta 1.85 en 2018, luego una disminución en 2019 y 2020, alcanzando 1.42 en 2020. Sin embargo, en 2021, el ratio experimenta un aumento drástico hasta 2.15, indicando una mejora en la eficiencia en la utilización del capital para generar ventas en ese año, posiblemente relacionado con la recuperación de ventas en ese período.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Steel Dynamics Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general de aumento a lo largo de los años. Después de un incremento moderado en 2018, se observa una caída significativa en 2019, con valores muy por debajo de los años anteriores. Sin embargo, en 2021, los impuestos en efectivo experimentan un incremento sustancial, alcanzando su nivel más alto en el período analizado, superando ampliamente los valores de años previos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia claramente ascendente desde 2017 hasta 2018, alcanzando un pico. Luego, en 2019, experimenta una disminución respecto al año anterior, pero en 2020 se recupera parcialmente. En 2021, se observa un incremento sustancial, marcando un nuevo máximo, lo que indica una fuerte mejora en la rentabilidad operativa antes de impuestos en ese año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo disminuye continuamente desde 2017 hasta 2020, llegando a su valor más bajo en ese período. En 2021, se observa un ligero incremento respecto a 2020, aunque sigue manteniéndose en niveles relativamente bajos en comparación con 2017. Esto podría reflejar una mayor eficiencia fiscal o cambios en la estructura impositiva de la empresa durante esos años.