Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Steel Dynamics Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Estabilidad de la carga de deuda
- Desde 2017 hasta 2021, los ratios que miden la proporción de deuda en relación con fondos propios, capital propio y activos presentan fluctuaciones moderadas. Aunque en 2018 y 2019 se observa una tendencia a disminuir en la proporción de deuda, en 2020 se percibe un ligero incremento en algunos ratios, alcanzando niveles similares a los de 2017. En 2021, todos estos ratios muestran una disminución significativa respecto a años anteriores, alcanzando su valor más bajo en el período analizado, lo que indica una reducción en el apalancamiento financiero y en la carga de deuda en relación con los fondos propios, capital y activos.
- Proporción de deuda respecto a fondos propios y capital
- Los ratios de deuda sobre fondos propios y sobre capital total muestran una tendencia decreciente en 2021 en comparación con 2017. Esto sugiere una mayor solidez financiera y menor dependencia del financiamiento ajeno en el último año del período evaluado, contribuyendo a una estructura de capital más sólida.
- Relación deuda/activos y activos totales con pasivos por arrendamiento
- Las relaciones deuda/activos y deuda sobre activos, incluyendo pasivos por arrendamiento operativo, también evidencian una reducción progresiva hacia 2021. La disminución indica que la proporción de activos financiados con deuda se ha reducido, reflejando una posición financiera más conservadora y una menor exposición a riesgos vinculados a la deuda.
- Apalancamiento financiero y cobertura de intereses
- El ratio de apalancamiento financiero mantiene una tendencia estable, ligeramente descendente hasta 2021, estableciendo un nivel cercano a 2.00. La relación de cobertura de intereses, sin embargo, muestra una tendencia muy positiva en 2021, alcanzando un valor significativamente mayor (74.57) comparado con años anteriores, lo que representa una capacidad mucho mayor para cubrir los gastos por intereses, incluso en escenarios adversos.
- Cobertura de cargos fijos
- Al igual que la cobertura de intereses, la cobertura de cargos fijos experimenta un aumento sustancial en 2021. Este incremento refleja una fortaleza en la generación de resultados operativos destinados a cubrir obligaciones fijas, indicando una mejora en la solidez financiera y en la capacidad de gestión frente a compromisos financieros.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Steel Dynamics Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Acciones de Total Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Acciones de Total Steel Dynamics, Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia de incremento sostenido a lo largo de los períodos analizados, pasando de aproximadamente 2,38 millones de dólares en 2017 a más de 3,1 millones en 2021. Este aumento indica una ampliación en las obligaciones financieras de la entidad, aunque la tasa de crecimiento no ha sido lineal, presentando algunos períodos de estabilización o menor incremento.
- Acciones de Total Steel Dynamics, Inc.
- El valor de las acciones ha registrado un crecimiento constante en todos los periodos analizados, elevándose de 3,35 millones de dólares en 2017 a 6,30 millones en 2021. Este aumento refleja posibles apreciaciones en el valor de mercado de la compañía o emisión de nuevas acciones que han sido adquiridas con inversión por parte de los accionistas.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda respecto a fondos propios presenta fluctuaciones, comenzando en 0.71 en 2017, disminuyendo a 0.60 en 2018, y aumentando de nuevo en 2019 y 2020 (a 0.67 y 0.71 respectivamente), para luego experimentar una reducción significativa en 2021, alcanzando 0.49. Esta tendencia indica que, aunque la deuda total ha incrementado, la proporción de deuda respecto a los fondos propios se ha reducido de manera considerable en 2021, lo que podría reflejar una mejora en la estructura de capital de la compañía, o una mayor acumulación de fondos propios en relación con las obligaciones de deuda.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Steel Dynamics Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Obligaciones de arrendamiento en virtud de arrendamientos operativos (incluidas en Pasivos acumulados) | ||||||
| Obligaciones de arrendamiento en virtud de arrendamientos operativos (incluidas en Otros pasivos, no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Acciones de Total Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Acciones de Total Steel Dynamics, Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra una tendencia general al alza durante el período analizado, pasando de aproximadamente 2,38 millones de dólares en 2017 a más de 3,2 millones en 2021. Este incremento refleja un incremento en el apalancamiento financiero de la compañía, aunque la tasa de crecimiento parece estabilizarse en los años posteriores, evidenciando cierta consolidación en la estructura de financiamiento.
- Acciones de Total Steel Dynamics, Inc.
- El valor de las acciones en circulación presenta una tendencia sostenidamente alcista, elevándose de aproximadamente 3,35 millones en 2017 a cerca de 6,3 millones en 2021. Este aumento puede estar asociado a la emisión de nuevas acciones o a apreciaciones en su valor de mercado, indicando una posible expansión del patrimonio de la empresa o incremento en la confianza de los inversionistas.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio presenta fluctuaciones durante el período, comenzando en 0,71 en 2017, alcanzando un mínimo de 0,6 en 2018, y fluctuando entre 0,69 y 0,73 en los años siguientes, hasta reducirse a 0,51 en 2021. La tendencia decreciente en 2021 sugiere una mejora en la estructura de capital, con una reducción relativa del apalancamiento en comparación con los fondos propios, lo que podría reflejar una mayor solidez financiera o una estrategia de gestión del pasivo más conservadora.
Ratio de deuda sobre capital total
Steel Dynamics Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Acciones de Total Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento progresivo en la deuda total a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2.38 millones de dólares en 2017, la deuda ha aumentado de manera constante, alcanzando cerca de 3.11 millones de dólares en 2021. La tendencia muestra que la compañía ha incrementado sus pasivos a lo largo del tiempo, con un crecimiento más marcado hacia 2020 y 2021, reflejando posibles inversiones o financiamiento adicional.
- Capital total
- El capital total ha mostrado una tendencia de crecimiento sostenido durante los años considerados. Desde aproximadamente 5.73 millones en 2017, ha aumentado gradualmente para alcanzar más de 9.41 millones en 2021. Este patrón indica una ampliación del patrimonio o una reinversión de utilidades, preservando un crecimiento constante en el valor del patrimonio de la compañía.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total fluctúa ligeramente en los primeros años, con valores cercanos a 0.38 y 0.42. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuye a aproximadamente 0.33, lo que sugiere una reducción relativa de la deuda en comparación con el capital total. Este cambio puede reflejar una gestión financiera que prioriza la reducción del apalancamiento, o bien, un aumento proporcional en el patrimonio que disminuye la proporción de deuda respecto al total del capital.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Steel Dynamics Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Obligaciones de arrendamiento en virtud de arrendamientos operativos (incluidas en Pasivos acumulados) | ||||||
| Obligaciones de arrendamiento en virtud de arrendamientos operativos (incluidas en Otros pasivos, no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Acciones de Total Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra una tendencia general ascendente a lo largo del período analizado, con un incremento significativo entre 2019 y 2020, pasando de aproximadamente 2,81 millones a más de 3,19 millones de dólares. Desde 2020 hasta 2021, la deuda total continúa aumentando ligeramente, llegando a cerca de 3,21 millones. Esta tendencia indica una expansión en las obligaciones financieras de la empresa. Sin embargo, el crecimiento es relativamente moderado en comparación con el aumento en el capital total, lo cual sugiere un aumento en el endeudamiento en relación con otros componentes del patrimonio.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total presenta un crecimiento constante y sostenido a lo largo de todo el período en análisis. Desde aproximadamente 5,73 millones en 2017, se incrementa progresivamente hasta casi 9,51 millones de dólares en 2021. Este aumento refleja una expansión en el valor patrimonial de la empresa, posiblemente a través de reinversiones, resultados positivos o emisión de acciones. El crecimiento del capital total es sustancial, indicando que la empresa ha ampliado significativamente su base de recursos y valor patrimonial en los últimos años.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio deuda/capital total fluctúa a lo largo del período, pero exhibe una tendencia a la baja, pasando de 0.42 en 2017 a 0.34 en 2021. Este descenso indica que, en relación con el capital total, la proporción de deuda ha disminuido, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura de financiamiento, reduciendo la dependencia del apalancamiento financiero. La reducción del ratio sugiere que la empresa ha aumentado la proporción de recursos propios respecto a la deuda, fortaleciendo su posición financiera y disminuyendo el riesgo asociado al endeudamiento.
Relación deuda/activos
Steel Dynamics Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un aumento progresivo en la deuda total desde 2017 hasta 2021. El incremento es constante en términos absolutos, alcanzando un crecimiento significativo en valores absolutos, especialmente entre 2019 y 2021, donde la deuda pasó de aproximadamente 2,73 millones de dólares a más de 3,10 millones de dólares. Este patrón indica una tendencia de apalancamiento creciente que puede estar asociado a inversiones o financiamiento de proyectos de expansión.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia sostenida de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 6,86 millones en 2017, los activos aumentaron de manera constante, superando los 12,53 millones en 2021. Este incremento en los activos puede reflejar inversión en infraestructura, adquisición de propiedades, o incremento en inventarios y cuentas por cobrar, lo que evidencia una expansión significativa de la base de activos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos muestra una disminución progresiva. En 2017, la relación fue de aproximadamente 0.35, disminuyendo a 0.31 en 2018 y lentamente elevándose a 0.33 en 2019 y 2020, pero reduciéndose de forma notable a 0.25 en 2021. Este patrón indica una reducción en la proporción de deuda en relación con el total de activos, lo que puede interpretarse como una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento externo en 2021 en comparación con años anteriores.
- Resumen general
- El análisis de los datos revela una estrategia de crecimiento consistente en tanto en la expansión de activos como en el aumento de la deuda total. Sin embargo, la disminución en la relación deuda/activos en 2021 sugiere una tendencia hacia una estructura de financiamiento más equilibrada, con una menor dependencia relativa del endeudamiento. La empresa parece estar fortaleciendo su posición financiera, incrementando sus activos y reduciendo el peso de su deuda en la composición total, lo que podría mejorar su perfil de riesgo financiero a largo plazo.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Steel Dynamics Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Obligaciones de arrendamiento en virtud de arrendamientos operativos (incluidas en Pasivos acumulados) | ||||||
| Obligaciones de arrendamiento en virtud de arrendamientos operativos (incluidas en Otros pasivos, no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Entre 2017 y 2018, la deuda total se mantuvo relativamente estable en torno a 2,38 millones de dólares, mostrando una ligera disminución en 2018. A partir de 2019, se evidencia un incremento sostenido en el nivel de endeudamiento, alcanzando 2,80 millones en 2019, 3,19 millones en 2020 y finalmente 3,21 millones en 2021. Este patrón refleja una tendencia de aumento en la deuda total, lo que puede estar asociado a una estrategia de financiamiento para respaldar el crecimiento o inversiones en activos.
- Activos totales
- Los activos totales han mostrado un crecimiento constante en el período analizado, incrementándose de aproximadamente 6,86 millones de dólares en 2017 a más de 12,53 millones en 2021. Esta escalada sugiere expansión en la estructura de activos de la empresa, probablemente mediante adquisiciones, inversión en infraestructura o aumento en inventarios y otros activos productivos en línea con una estrategia de crecimiento sostenido.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos ha presentado una tendencia decreciente en los últimos años, partiendo de 0,35 en 2017 y reduciéndose a 0,26 en 2021. Aunque la deuda total en términos absolutos ha aumentado, su proporción en relación a los activos totales ha disminuido, lo que indica una mejor gestión del apalancamiento financiero y una posición de mayor solidez patrimonial en relación con el nivel de endeudamiento. Este patrón puede interpretarse como una estrategia para mantener un nivel de endeudamiento controlado en proportion a los activos totales, favoreciendo una estructura financiera más robusta.
Ratio de apalancamiento financiero
Steel Dynamics Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Acciones de Total Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Acciones de Total Steel Dynamics, Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 6.86 millones de dólares en 2017, la cifra aumentó de manera significativa hasta alcanzar aproximadamente 12.53 millones en 2021, reflejando una expansión importante en la estructura patrimonial de la compañía, posiblemente motivada por inversiones en activos fijos, adquisiciones o incrementos en inventarios y cuentas por cobrar.
- Acciones de Total Steel Dynamics, Inc.
- El valor de las acciones en circulación experimentó un aumento constante durante los años considerados. Desde cerca de 3.35 millones en 2017, ascendió a aproximadamente 6.30 millones en 2021, indicando una expansión en la base accionaria, posiblemente a través de emisiones de nuevas acciones para financiar el crecimiento o retribuciones a los accionistas, o concentración en sus componentes, dependiendo de la estructura de capital.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta ligeras variaciones en el período, manteniéndose en un rango cercano a 2.0. Aunque en 2018 mostró una ligera disminución respecto a 2017, y en 2020 alcanzó un valor más alto, en 2021 vuelve a situarse en torno a 2.0. Estas fluctuaciones sugieren un nivel de endeudamiento relativamente moderado, con una tendencia a mantener una proporción equilibrada entre deuda y patrimonio, lo cual puede indicar una política estable de gestión financiera en cuanto a apalancamiento.
Ratio de cobertura de intereses
Steel Dynamics Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT presenta una tendencia general de crecimiento significativo a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 1.07 millones de dólares en 2017, la cifra alcanza cerca de 4.27 millones en 2021. Aunque en 2019 se observa una caída relativa respecto a 2018, en conjunto la tendencia muestra una recuperación y un incremento sustancial en los resultados operativos al cierre del período. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad operativa, aunque con una posible fluctuación en ciertos años intermedios.
- Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados
- Los gastos por intereses muestran una tendencia decreciente continua en términos absolutos, pasando de aproximadamente 134 millones en 2017 a cerca de 57 millones en 2021. La reducción en estos gastos indica una gestión efectiva de la deuda o una disminución en las cargas financieras, lo que puede reflejar un menor nivel de endeudamiento o mejores condiciones de financiamiento a lo largo del período.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos, presenta una notable mejora hacia el final del período. Mientras que en 2017, el ratio es de aproximadamente 7.96 veces y en 2018 aumenta considerablemente a 13.79, en los años siguientes fluctuó en torno a 7.89 y 8.44. Sin embargo, en 2021 experimenta un incremento sobresaliente a 74.57, indicando una capacidad muy elevada para cumplir con sus obligaciones por intereses. Esta mejora en la cobertura puede estar relacionada con la disminución de los gastos financieros y el incremento de las ganancias operativas, reflejando una posición financiera sustancialmente más sólida al cierre del período analizado.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Steel Dynamics Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Steel Dynamics, Inc. | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Gastos de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | ||||||
| Gastos de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- El análisis de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestra una tendencia general al alza en el período considerado. Se observa un incremento significativo en 2018 en comparación con 2017, reflejando un crecimiento en los beneficios operativos. Sin embargo, en 2019, las ganancias disminuyen respecto a 2018,Indicando una posible desaceleración o impacto de factores externos o internos. En 2020, las ganancias siguen siendo inferiores a las de 2018, pero en 2021 se registra un aumento sustancial, alcanzando la cifra más alta en todo el período analizado, superando notablemente los niveles previos a 2018. Este repunte en 2021 puede estar asociado a mejoras en la eficiencia operacional o a condiciones favorables del mercado.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia decreciente a lo largo de los años considerados. Desde 2017 hasta 2021, estos cargos han ido disminuyendo en valor absoluto, en particular de 2019 a 2021, cuando la reducción en los cargos fijos es más evidente. La disminución de los cargos fijos puede estar vinculada a medidas de optimización de costos o a ajustes en la estructura de gastos fijos, contribuyendo potencialmente a mejorar la rentabilidad operacional.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos presenta una tendencia fluctuante a partir de 2017, con un aumento notable en 2018, alcanzando casi 12, lo que indica una capacidad sustancialmente mayor para cubrir los cargos fijos en ese año, en comparación con 2017, 2019 y 2020, donde el ratio se mantiene en niveles inferiores a 8. La cifra excepcionalmente alta en 2021, de 53.81, refleja una mejora drástica en la capacidad para cubrir los cargos fijos, que puede estar relacionada con la recuperación de las ganancias antes de cargos, o una reducción significativa en los cargos fijos, o una combinación de ambos factores. Esta mejora en la cobertura en 2021 sugiere una posición financiera mucho más sólida y una mayor eficiencia en la gestión de los costos fijos en ese año.