Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Steel Dynamics Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
- Tendencias en la composición del pasivo y patrimonio
- El análisis muestra que la proporción de pasivo total en relación con el patrimonio neto ha permanecido relativamente estable en torno al 50%, con una ligera tendencia a aumentar ligeramente hacia finales del período, alcanzando aproximadamente el 55%. La proporción del patrimonio neto en relación con el pasivo total ha reflejado un incremento desde cerca del 43% en 2017 hasta superar el 55% en 2022, indicando una mejora en la estructura de capital y mayor fortalecimento del patrimonio propio sobre las obligaciones externas.
- Deudas y obligaciones
- La deuda, en particular la deuda a largo plazo excluidos los vencimientos actuales, ha mostrado una disminución paulatina en su porcentaje respecto al pasivo total, pasando desde aproximadamente el 35% en 2017 hasta alrededor del 21-23% en 2022. Por otro lado, los vencimientos actuales de deuda a largo plazo han experimentado fluctuaciones, pero en general una reducción en su porcentaje, lo cual indica que la empresa ha ido demorando el vencimiento de sus obligaciones de deuda a largo plazo, posiblemente reorganizando sus pasivos o reduciendo su deuda a corto plazo.
- Pasivo corriente y pasivos no corrientes
- El pasivo corriente ha mostrado una tendencia a mantenerse en torno al 13-17%, con picos alrededor del 17% hacia finales del período, lo que sugiere un nivel estable de obligaciones a corto plazo. El pasivo no corriente ha tenido una contracción desde cerca del 42% en 2017 hasta cerca del 28-30% en 2022, reflejando una reducción en las obligaciones de largo plazo, en línea con la disminución de la deuda a largo plazo y la gestión de vencimientos.
- Partes relacionadas y otras categorías de pasivos
- Las cuentas por pagar, partes relacionadas, y las cuentas por pagar en general han mantenido una participación estable en torno al 6-10%. La proporción de impuestos sobre la renta a pagar muestra una tendencia variable, con picos de hasta alrededor del 1.76% en 2022, sugiriendo fluctuaciones en las obligaciones fiscales. La categoría de otros pasivos y gastos devengados ha permanecido en niveles bajos, sin cambios bruscos, pero con una ligera tendencia al alza, indicando un incremento en obligaciones o gastos acumulados.
- Indicadores del patrimonio neto
- El patrimonio neto total ha incrementado de aproximadamente el 43% en 2017 al alcanzar cerca del 55% en 2022, indicando un fortalecimiento relativo del patrimonio y un posible aumento en las utilidades retenidas. Las utilidades retenidas han mostrado una tendencia ascendente, pasando de alrededor del 35% en 2017 a más del 76% en 2022, lo cual refleja una política de revalorización y acumulación de beneficios que contribuye al crecimiento del patrimonio y reduce la dependencia del financiamiento externo.
- Participaciones minoritarias
- Las participaciones minoritarias han mantenido una participación estrecha en torno a -2%, con ligeras fluctuaciones, reduciéndose ligeramente en porcentaje en 2022. Esto podría indicar una disminución relativa del control de terceros sobre las subsidiarias o menor participación de minoritarios en la estructura accionaria.
- Autocartera y acciones en circulación
- El valor de la autocartera, expresado en porcentaje del pasivo y patrimonio, ha sido negativo y ha mostrado una tendencia progresiva a incrementar su porcentaje negativo, llegando a -28.81% en 2022. Esto indica que la empresa ha estado comprando sus propias acciones, lo cual puede reflejar una estrategia de recompra de acciones para aumentar el valor de mercado o gestionar la estructura de capital.
- Capacidad de generación y utilidades
- La participación de utilidades retenidas en la estructura ha aumentado notablemente, desde poco más del 35% en 2017 hasta más del 76% en 2022, señalando una tendencia hacia la acumulación de beneficios netos. La participación de las acciones totales ha fluctuado en torno al 45-56% durante el período, con una tendencia a la alza en los últimos años, lo que puede indicar un aumento en la emisión o recompra de acciones, o cambios en la estructura de capital.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia de fortalecimiento de la estructura patrimonial, con un incremento en la proporción del patrimonio neto respecto al pasivo total y una reducción progresiva en la participación de deuda a largo plazo, combinada con una estrategia de recompra de acciones. La estabilidad en los niveles de pasivo corriente, junto con la acumulación de utilidades y la disminución de la deuda, sugieren un enfoque hacia una estructura de financiamiento más sólida y una posición financiera más favorable al cierre del período analizado.