Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Marriott International Inc., ratios de valoración actuales
| Marriott International Inc. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $82.31 | |||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 324,255,928 | |||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 65.04% | |||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $3.93 | |||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $6.48 | |||||||
| Beneficio operativo por acción | $5.55 | |||||||
| Ventas por acción | $64.68 | |||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $2.17 | |||||||
| Ratios de valoración | ||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 20.97 | 29.33 | 31.08 | 37.65 | 846.82 | 27.17 | 27.05 | |
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 12.70 | 33.47 | 20.36 | 28.27 | 948.92 | — | — | |
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 0.32 | — | 0.59 | 1.13 | — | — | — | |
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 14.83 | 30.42 | 24.19 | 30.14 | — | 19.08 | 18.81 | |
| Relación precio/ingresos (P/S) | 1.27 | 6.99 | 7.70 | 5.10 | 9.71 | 8.62 | 2.81 | |
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 37.97 | 9.23 | — | 15.80 | 13.35 | — | — | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Marriott International Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- El ratio P/E muestra una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. En 2015, comenzó en 19.16, experimentó un aumento significativo en 2016 llegando a 43.27, lo que indica una mayor valoración del mercado respecto a las ganancias netas en ese año. Posteriormente, en 2017, el ratio disminuyó a 36.81, reflejando una reducción en la percepción del mercado sobre la relación entre precio y utilidad. En 2018, el ratio descendió aún más a 22.17, pero en 2019 volvió a aumentar a 30.47, acercándose a niveles más moderados pero aún elevados en comparación con 2015, lo que puede sugerir cambios en las expectativas del mercado o en la rentabilidad de la empresa.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Este ratio presenta un patrón similar, con valores que aumentan desde 12.19 en 2015 hasta un pico en 2016 de 24.67. Luego, experimenta una caída en 2017 a 21.41, seguida por una disminución en 2018 a 17.87, lo que puede indicar una percepción menor del mercado sobre la relación entre el precio y los ingresos operativos. En 2019, el ratio aumenta ligeramente a 21.55, estabilizándose en un nivel comparable a 2017, sugiriendo una recuperación relativa del valor del mercado respecto a los ingresos de explotación.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- El ratio P/S se mantiene en niveles relativamente altos y muestra cierta estabilidad con un incremento desde 1.14 en 2015 a 2.21 en 2017, seguido de una ligera reducción en 2018 a 2.04. En 2019, disminuye a 1.85, lo cual puede indicar una disminución en la valoración del mercado respecto a los ingresos, aunque aún en niveles altos comparados con 2015, sugiriendo que los inversionistas mantienen expectativas positivas pero moderadas respecto a los ingresos en relación con el precio.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Este ratio presenta una evolución significativa. En 2016, el ratio es de 6.3 y se incrementa considerablemente en 2017 a 13.54, evidenciando una mayor valoración del mercado respecto al valor contable. La tendencia continúa en 2018 con un crecimiento notable a 19, y en 2019 alcanza 55.18, reflejando una percepción de mercado muy elevada en comparación con el valor contable de los activos. Este aumento pronunciado puede indicar buenas expectativas de crecimiento o una valoración basada en previsiones futuras más que en el valor presente de los activos.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Marriott International Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 324,214,545 | 339,668,839 | 357,437,289 | 383,561,428 | 253,481,935 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad neta (en millones) | 1,273) | 1,907) | 1,372) | 780) | 859) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 3.93 | 5.61 | 3.84 | 2.03 | 3.39 | |
| Precio de la acción1, 3 | 119.64 | 124.45 | 141.29 | 87.99 | 64.94 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 30.47 | 22.17 | 36.81 | 43.27 | 19.16 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 27.63 | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2019 cálculo
EPS = Utilidad neta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,273,000,000 ÷ 324,214,545 = 3.93
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Marriott International Inc.
4 2019 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 119.64 ÷ 3.93 = 30.47
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde 2015 hasta 2017, alcanzando un pico en 2017. Posteriormente, se observa una caída en 2018, seguida de una ligera recuperación en 2019, manteniéndose por debajo del máximo alcanzado en 2017. La variación refleja cambios en la valoración del mercado y posibles fluctuaciones en la percepción de los inversores respecto a la compañía.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. Después de una disminución significativa en 2016 comparado con 2015, el EPS se recupera en 2017 y alcanza su punto más alto en 2018. Sin embargo, en 2019, se observa una caída, lo cual puede indicar una disminución en los beneficios netos por acción o mayores acciones en circulación, o ambas circunstancias.
- Ratio P/E (Precio sobre Beneficio)
- El ratio P/E muestra un aumento notable en 2016, alcanzando 43.27 desde 19.16 en 2015, lo cual puede reflejar expectativas del mercado respecto a un crecimiento futuro o una sobrevaloración en ese período. Luego, en 2017, el ratio disminuye a 36.81, y en 2018, baja aún más a 22.17, alcanzando su valor más bajo en el período analizado. En 2019, se recupera a 30.47, indicando probablemente una corrección en las expectativas del mercado o en las valoraciones, en consonancia con los cambios en el precio de la acción y el EPS.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Marriott International Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 324,214,545 | 339,668,839 | 357,437,289 | 383,561,428 | 253,481,935 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 1,800) | 2,366) | 2,359) | 1,368) | 1,350) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 5.55 | 6.97 | 6.60 | 3.57 | 5.33 | |
| Precio de la acción1, 3 | 119.64 | 124.45 | 141.29 | 87.99 | 64.94 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 21.55 | 17.87 | 21.41 | 24.67 | 12.19 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 24.39 | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2019 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,800,000,000 ÷ 324,214,545 = 5.55
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Marriott International Inc.
4 2019 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 119.64 ÷ 5.55 = 21.55
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- Precio de la acción
- El análisis de la tendencia en el precio de la acción revela un incremento significativo desde 2015 hasta 2017, pasando de aproximadamente 65 dólares a más de 141 dólares. Sin embargo, en 2018 se observa una caída en el valor, disminuyendo a 124.45 dólares, y en 2019 se mantiene relativamente estable en torno a 119.64 dólares. Este patrón indica un crecimiento notable en el período 2015-2017, seguido de una corrección y estabilización en años posteriores.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción muestra una fluctuación a lo largo de los años. Después de un descenso en 2016, cuando disminuyó de 5.33 a 3.57 dólares, se recupera en 2017 alcanzando 6.6 dólares. La tendencia positiva continúa en 2018 con un valor cercano a 6.97 dólares, antes de decrecer en 2019 a 5.55 dólares. Esto puede reflejar variaciones en la rentabilidad operativa, con una recuperación en 2017 y 2018, seguida de una disminución en 2019.
- Ratio P/OP (precio sobre beneficio operativo)
- El ratio P/OP presenta una tendencia de aumento en 2016, pasando de 12.19 a 24.67, lo que indica una mayor valoración de la empresa respecto a su beneficio operativo en ese año. En 2017, el ratio se reduce a 21.41, señalando una ligera corrección en la percepción del mercado respecto a los beneficios operativos. En 2018, continúa disminuyendo a 17.87, y en 2019 vuelve a incrementarse marginalmente a 21.55. Estas fluctuaciones reflejan cambios en la valoración relativa respecto a los beneficios operativos y podrían estar relacionadas con variaciones en las expectativas del mercado o en los resultados operativos de la empresa.
Relación precio/ingresos (P/S)
Marriott International Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 324,214,545 | 339,668,839 | 357,437,289 | 383,561,428 | 253,481,935 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos (en millones) | 20,972) | 20,758) | 22,894) | 17,072) | 14,486) | |
| Ventas por acción2 | 64.69 | 61.11 | 64.05 | 44.51 | 57.15 | |
| Precio de la acción1, 3 | 119.64 | 124.45 | 141.29 | 87.99 | 64.94 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 1.85 | 2.04 | 2.21 | 1.98 | 1.14 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 3.75 | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2019 cálculo
Ventas por acción = Ingresos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 20,972,000,000 ÷ 324,214,545 = 64.69
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Marriott International Inc.
4 2019 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 119.64 ÷ 64.69 = 1.85
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción mostró una tendencia general de crecimiento desde 2015 hasta 2017, alcanzando un máximo de 141.29 dólares en 2017. Sin embargo, en 2018 y 2019 se observó una disminución, pasando a 124.45 y 119.64 dólares respectivamente. Esto indica un aumento significativo en el valor de la acción hasta 2017, seguido de una ligera caída en los años posteriores.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción presentaron una tendencia volatile, con una disminución notable en 2016 a 44.51 dólares desde 57.15 en 2015. Posteriormente, en 2017, se recuperó a 64.05 dólares, aunque en 2018 y 2019 se mantuvieron relativamente estables alrededor de los 61 y 64.69 dólares respectivamente. La recuperación en 2017 reflejó posible aumento en la rentabilidad por acción, aunque no se mantuvo de manera sostenida en los años siguientes.
- P/S ratio (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S mostró una tendencia ascendente de 2015 a 2017, indicando que la valuación de la empresa en relación con sus ventas se incrementó, pasando de 1.14 en 2015 a 2.21 en 2017. Posteriormente, experimentó una ligera disminución en 2018 y 2019 a 2.04 y 1.85, respectivamente, sugiriendo una posible estabilización o reducción en la valuación relativa en comparación con las ventas, o cambios en el desempeño del mercado. La relación entre precio de la acción y ventas parece correlacionada con las variaciones en el precio de la acción y las ventas por acción durante los años analizados.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Marriott International Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 324,214,545 | 339,668,839 | 357,437,289 | 383,561,428 | 253,481,935 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Fondos propios (déficit) (en millones) | 703) | 2,225) | 3,731) | 5,357) | (3,590) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 2.17 | 6.55 | 10.44 | 13.97 | -14.16 | |
| Precio de la acción1, 3 | 119.64 | 124.45 | 141.29 | 87.99 | 64.94 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 55.18 | 19.00 | 13.54 | 6.30 | — | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2019 cálculo
BVPS = Fondos propios (déficit) ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 703,000,000 ÷ 324,214,545 = 2.17
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Marriott International Inc.
4 2019 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 119.64 ÷ 2.17 = 55.18
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde 2015 hasta 2017, alcanzando un mínimo en 2018 y posteriormente mostrando una ligera disminución en 2019. En 2015, el valor era de aproximadamente 64.94 USD, creciendo notablemente en 2016 y 2017 hasta superar los 140 USD. Sin embargo, en 2018 experimenta una caída significativa y en 2019 mantiene un nivel cercano a los 120 USD. Este patrón puede reflejar fluctuaciones en el mercado o en las percepciones de los inversionistas sobre la empresa durante el período considerado.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta una tendencia descendente constante desde 2016 en adelante, pasando de valores positivos en 2016 y 2017 a valores negativos en 2015 y posteriormente reduciéndose hasta acercarse a cero en 2019. Esto indica que la empresa ha experimentado una disminución en su valor neto por acción, sugiriendo posibles pérdidas acumuladas o depreciaciones significativas en sus activos. La fluctuación entre valores positivos y negativos antes de estabilizarse cerca de cero detalla un deterioro en el patrimonio contable por acción a lo largo de los años analizados.
- Ratio P/BV (Precio sobre valor contable por acción)
- El ratio P/BV revela un aumento sustancial en la valoración del mercado en relación con el valor contable de la empresa. En 2016, el ratio es de aproximadamente 6.3, incrementándose a 13.54 en 2017, luego casi duplicándose a 19 en 2018 y alcanzando un pico en 2019 con 55.18. Este patrón indica que, aunque el valor contable por acción disminuye, el precio de la acción se mantiene alto o incluso aumenta en términos relativos, reflejando una percepción del mercado que puede estar basada en expectativas de crecimiento o en factores no relacionados directamente con el valor contable.