Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Marriott International Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratios de liquidez (resumen)
Marriott International Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio experimentó fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2015, el valor fue de 0.43, aumentando significativamente en 2016 a 0.65, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes. Sin embargo, en 2017, el ratio disminuyó a 0.46 y continuó en descenso en 2018 a 0.42. Luego, en 2019, mostró un ligero incremento hasta 0.47, casi alcanzando el nivel de 2016. La tendencia sugiere una fluctuación en la posición de liquidez a corto plazo, con una mejora en 2016 y una relativa estabilización en los años siguientes, aunque sin volver exactamente al pico de 2016.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio también refleja variaciones en la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones inmediatas excluyendo inventarios. En 2015, el valor fue de 0.37, creciendo en 2016 a 0.5, indicando una mejora en la liquidez inmediata. Posteriormente, en 2017, el ratio bajó a 0.4 y en 2018 a 0.38, señalando una reducción en la liquidez rápida respecto a su pico en 2016. En 2019, el ratio se mantuvo estable en 0.39, ligeramente por encima de 2018, sugiriendo una recuperación parcial pero sin alcanzar nuevamente los niveles de 2016. La tendencia indica cierta estabilidad en la liquidez inmediata en los últimos años después de la caída tras 2016.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio, que muestra la proporción de activos en efectivo en relación con los pasivos corrientes, evidenció mayor volatilidad. En 2015, el valor fue de 0.03, aumentando notablemente en 2016 a 0.17, lo cual indica una mejora significativa en la disponibilidad de efectivo en relación con obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en 2017, volvió a bajar a 0.06 y en 2018 a 0.05, evidenciando una drástica disminución en la proporción de efectivo disponible. En 2019, el ratio volvió a situarse en 0.03, el mismo nivel que en 2015, sugiriendo que la posición de efectivo con respecto a los pasivos corrientes se mantuvo relativamente débil en los últimos años, con una afluencia de efectivo solo en 2016, pero sin una recuperación sostenida posterior.
Coeficiente de liquidez corriente
Marriott International Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Desde 2015 hasta 2016, se observó un incremento significativo en el activo circulante, pasando de 1,384 millones de dólares a 3,371 millones. Posteriormente, entre 2016 y 2017, se produjo una disminución a 2,747 millones, seguida de una estabilización relativa en 2018 con 2,706 millones y un nuevo incremento en 2019, alcanzando 3,127 millones. En general, la tendencia indica fluctuaciones con incrementos notables en 2016 y 2019, reflejando posibles ajustes en la gestión de activos a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presentó una tendencia alcista a lo largo del período considerado. Comenzó en 3,233 millones en 2015 y aumentó progresivamente en cada año subsiguiente, alcanzando 6,677 millones en 2019. Este incremento sugiere un aumento en las obligaciones a corto plazo, lo cual podría estar asociado a cambios en la política de financiamiento o en la estructura de pasivos de la empresa.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio financiero de liquidez corriente mostró una recuperación en 2016, incrementándose de 0.43 en 2015 a 0.65, indicando una mejora en la capacidad de afrontar obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en los años siguientes, descendió a 0.46 en 2017 y 0.42 en 2018, mostrando una tendencia a la baja. En 2019, experimentó un ligero repunte a 0.47. La evolución del ratio sugiere que, aunque hubo esfuerzos para mejorar la liquidez en 2016, posteriormente la relación se mantuvo en niveles relativamente bajos, lo cual puede indicar una gestión conservadora del circulante o desafíos en la cobertura de pasivos con activos líquidos.
Ratio de liquidez rápido
Marriott International Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes | ||||||
| Cuentas y pagarés, netas | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Total de activos rápidos
- Durante el período analizado, el total de activos rápidos muestra un incremento general. En 2015, los activos rápidos se situaban en 1,199 millones de dólares, y aunque experimentaron una disminución en 2017, alcanzando un valor de 2,374 millones, posteriormente volvieron a subir en 2018 y 2019, alcanzando 2,620 millones de dólares en el último año del período. Este patrón indica una tendencia de crecimiento en los activos líquidos y de rápida conversión en efectivo, lo cual puede reflejar una mejor eficiencia en la gestión de activos de bajo vencimiento.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia de aumento sostenido a lo largo de los años. En 2015, su valor era de 3,233 millones de dólares y fue incrementándose en cada ejercicio, llegando a 6,677 millones en 2019. Este incremento puede estar asociado con una mayor nivel de obligaciones a corto plazo, lo cual implica una expansión en la estructura de financiamiento a corto plazo o en las obligaciones operativas, requiriendo un seguimiento en la gestión del capital de trabajo para mantener niveles de liquidez adecuados.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido se mantuvo relativamente estable, oscillando entre 0.37 y 0.5 durante todo el período. En 2015, fue de 0.37 y alcanzó un máximo en 2016 con un valor de 0.5, pero posteriormente se estabilizó en torno a 0.4 y 0.39 en los años siguientes. Esta estabilidad, a pesar del incremento en pasivos corrientes y activos líquidos, sugiere que la empresa mantiene una gestión equilibrada del activo y pasivo a corto plazo, aunque el ratio por debajo de 1 indica que una porción significativa de los pasivos corrientes no está respaldada por activos líquidos inmediatos, lo cual es común en industrias con ciclos de negocio prolongados y requiere una gestión activa del capital de trabajo.
Ratio de liquidez en efectivo
Marriott International Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia general a la disminución en los activos totales en efectivo, pasando de 96 millones de dólares en 2015 a 225 millones en 2019, aunque con fluctuaciones significativas. Después de un pico en 2016, se registra una disminución consecutiva en los siguientes años, culminando en 225 millones en 2019.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, incrementándose de 3,233 millones de dólares en 2015 a 6,677 millones en 2019. Este aumento sugiere un incremento en las obligaciones a corto plazo, lo cual puede indicar una mayor rotación o expansión en las obligaciones financieras a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra un comportamiento fluctuante con una tendencia decreciente en los últimos años, pasando de un valor de 0.03 en 2015 a 0.03 en 2019. A lo largo del período, se observan picos en 2016 con 0.17 y valores bajos en 2015 y 2019. La disminución en el ratio puede indicar una reducción en la disponibilidad de efectivo en relación con las obligaciones a corto plazo, reflejando potenciales dificultades para cubrir pasivos inmediatos con efectivo disponible.