Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
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Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas y pagarés por cobrar, en cifras brutas = 100 × Reserva de cuentas por cobrar ÷ Cuentas y pagarés, en cifras brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Reserva de cuentas por cobrar
- Se observa una fluctuación en la reserva de cuentas por cobrar. Tras una disminución inicial de 25 a 20 unidades monetarias entre 2015 y 2016, la reserva experimenta un crecimiento constante, alcanzando 29 en 2017, 66 en 2018 y 76 en 2019. Este incremento sugiere una posible ampliación del crédito otorgado a clientes o un cambio en las políticas de cobro.
- Cuentas y pagarés, en cifras brutas
- Las cuentas y pagarés, en cifras brutas, muestran una tendencia al alza sostenida durante todo el período. Se registra un aumento considerable de 1122 a 1712 unidades monetarias entre 2015 y 2016, seguido de incrementos más moderados pero continuos, llegando a 2013 en 2017, 2193 en 2018 y 2462 en 2019. Este crecimiento constante indica una expansión en las obligaciones financieras de la entidad.
- Provisión como porcentaje de las cuentas y pagarés por cobrar, en cifras brutas
- El porcentaje de provisión sobre las cuentas y pagarés por cobrar presenta una evolución variable. Disminuye de 2.23% en 2015 a 1.17% en 2016, para luego experimentar un ligero aumento a 1.44% en 2017. A partir de 2018, se observa un incremento más pronunciado, alcanzando 3.01% y 3.09% en 2018 y 2019 respectivamente. Este aumento en el porcentaje de provisión podría indicar una mayor percepción de riesgo crediticio asociado a las cuentas por cobrar, o una política más conservadora de reconocimiento de pérdidas potenciales.
En resumen, los datos sugieren una expansión tanto en las obligaciones financieras como en las cuentas por cobrar, acompañada de un incremento en la provisión para cubrir posibles pérdidas crediticias. La evolución de estos indicadores requiere un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la salud financiera general.
Provisión para pérdidas crediticias
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Provisión como porcentaje de las notas por cobrar, brutas = 100 × Provisión para pérdidas crediticias ÷ Pagarés por cobrar, brutos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión del riesgo crediticio y la composición de los activos. Se observa una evolución notable en la provisión para pérdidas crediticias, los pagarés por cobrar y la relación entre ambos.
- Provisión para pérdidas crediticias
- Durante el período 2015-2017, la provisión para pérdidas crediticias experimentó un incremento constante, pasando de 55 millones de dólares en 2015 a 72 millones de dólares en 2017. No obstante, a partir de 2018, se registra una disminución drástica, alcanzando los 12 millones de dólares en 2019. Esta reducción sugiere una mejora en la calidad de la cartera de crédito o un cambio en la política de provisiones.
- Pagarés por cobrar, brutos
- Los pagarés por cobrar, brutos, mostraron un crecimiento inicial entre 2015 y 2016, aumentando de 276 millones de dólares a 305 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2017, se observa una tendencia a la baja, con una disminución considerable hasta los 138 millones de dólares en 2019. Esta reducción podría indicar una estrategia de disminución de la exposición al crédito o una mayor eficiencia en la gestión de cobros.
- Provisión como porcentaje de las notas por cobrar, brutas
- El porcentaje de la provisión para pérdidas crediticias en relación con los pagarés por cobrar, brutos, fluctuó significativamente durante el período analizado. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre 2015 y 2016, alrededor del 19%. En 2017, experimentó un aumento considerable hasta el 32.58%, reflejando un mayor nivel de riesgo percibido en la cartera. Posteriormente, disminuyó drásticamente en 2018 y 2019, situándose en el 8.7% en 2019. Esta disminución coincide con la reducción en el valor absoluto de la provisión y los pagarés por cobrar, sugiriendo una mejora en la calidad crediticia de los activos.
En resumen, los datos indican una fase inicial de crecimiento en la exposición al riesgo crediticio, seguida de una estrategia de reducción tanto de la provisión para pérdidas como de los pagarés por cobrar, lo que se tradujo en una disminución del porcentaje de provisión en relación con los activos. La evolución de estos indicadores sugiere una gestión proactiva del riesgo crediticio y una optimización de la cartera de activos.