Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
Marriott International Inc., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado de Marriott
- El valor de mercado experimentó un crecimiento sustancial entre 2015 y 2017, con un incremento notable del 103.77% desde aproximadamente 21,433 millones de dólares en 2015 a 60,540 millones en 2017. Posteriormente, mostró una tendencia a la estabilización y ligera disminución en años posteriores, calculándose en 53,109 millones en 2018 y 51,023 millones en 2019. Esta estabilización tras el crecimiento acelerado puede indicar que el mercado valoró la expansión o mejoras internas en los años intermedios y posteriormente reflejó una menor percepción de crecimiento a partir de 2018.
- Capital invertido
- El capital invertido aumentó drásticamente en 2016, alcanzando los 16,537 millones de dólares respecto a los 758 millones de 2015, y mantuvo un nivel elevado en los años siguientes. Sin embargo, en 2017, se observa una ligera disminución respecto a 2016, situándose en 14,229 millones, y en 2018 y 2019 se estabilizó en torno a los 14,000 millones. La variación significativa en 2016 puede estar relacionada con inversiones importantes realizadas en ese período, mientras que la estabilización posterior refleja probablemente una fase de consolidación o menor inversión en los años siguientes.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El Valor Añadido de Mercado (MVA) mostró un crecimiento constante de 2015 a 2017, con un incremento del 124.74%, pasando de 20,675 millones en 2015 a 46,311 millones en 2017. Esto indica que la diferencia entre el valor de mercado de la firma y su capital invertido aumentó significativamente en ese período, sugiriendo que la empresa generó valor adicional para sus accionistas. Desde 2017 en adelante, el MVA decreció ligeramente en los años siguientes, situándose en 38,483 millones en 2018 y 37,031 millones en 2019, aproximadamente un 20% por debajo del pico alcanzado en 2017. La tendencia refleja que, tras un período de fuerte creación de valor, la percepción del mercado sobre el valor añadido empezó a estabilizarse y disminuir ligeramente en años recientes.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Marriott International Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2019 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- Entre 2015 y 2017, el valor añadido de mercado muestra una tendencia positiva significativa, alcanzando su punto máximo en 2017 con 46,311 millones de dólares, lo que indica un crecimiento sustancial en la percepción de valor de mercado. Sin embargo, en 2018 y 2019, se observa una disminución, con valores de 38,483 millones en 2018 y 37,031 millones en 2019, reflejando posibles desaceleraciones o ajustes en la valoración del mercado respecto a la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia irregular, con un aumento notorio en 2016 respecto a 2015, alcanzando 16,537 millones, pero posteriormente disminuye considerablemente en 2017 a 14,229 millones. En los años siguientes, se mantiene relativamente estable en torno a los 14,000 millones, con leves fluctuaciones. Esto puede sugerir cambios en las estrategias de inversión o en la revaloración de los activos invertidos.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio experimenta fluctuaciones dramáticas a lo largo del período analizado, con un valor extremadamente alto en 2015 de 2,728.35%, seguido de una significativa disminución en 2016 a 163.72%. Posteriormente, vuelve a experimentar un incremento en 2017 con un valor de 325.48%, y mantiene valores elevados en 2018 y 2019, con 263.1% y 264.66%, respectivamente. La caída en 2016 sugiere una reducción en la diferencia relativa en valor añadido respecto a períodos anteriores, aunque en los años posteriores, el ratio indica una diferencia porcentual alta, posiblemente reflejando cambios en la percepción o en la eficiencia de creación de valor en relación con las inversiones realizadas.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Marriott International Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2019 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia general al alza desde 2015 hasta 2017, alcanzando un pico en 2017 con 46,311 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2018 y 2019, cerrando en 37,031 millones en 2019. Esto indica que, tras un crecimiento significativo, ha habido una reducción en el valor de mercado, posiblemente debido a cambios en la percepción del mercado o en la valoración de la empresa.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados experimentaron un crecimiento constante desde 2015 hasta 2017, alcanzando los 22,894 millones de dólares en 2017. Sin embargo, en 2018 se produjo una caída a 20,904 millones, y en 2019 se mantuvieron casi estables en 21,101 millones. La tendencia sugiere un crecimiento sostenido previo a una estabilización o ligero decrecimiento en los últimos dos años, posiblemente influido por cambios en la demanda o en las condiciones del mercado.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen del valor añadido de mercado muestra una tendencia ascendente de 142.72% en 2015, alcanzando un máximo en 2017 con 202.29%. Posteriormente, se observa una reducción en 2018 y 2019, situándose en 184.09% y 175.49% respectivamente. Esto indica que, aunque el valor añadido de mercado creció de manera significativa hasta 2017, la rentabilidad en relación con el valor añadido de mercado disminuyó en los años siguientes, reflejando posiblemente una menor eficiencia o cambios en las condiciones económicas que afectaron los márgenes.