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Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

Intuitive Surgical Inc., cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Activos operativos
Activos totales 15,441,500 12,974,000 13,555,000 11,168,900 9,733,200
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 2,750,100 1,581,200 1,290,900 1,622,600 1,167,600
Menos: Inversiones a corto plazo 2,473,100 2,536,700 2,913,100 3,488,800 2,054,100
Activos operativos 10,218,300 8,856,100 9,351,000 6,057,500 6,511,500
Pasivos de explotación
Pasivo total 2,044,200 1,861,400 1,603,500 1,409,800 1,448,500
Pasivos de explotación 2,044,200 1,861,400 1,603,500 1,409,800 1,448,500
 
Activos operativos netos1 8,174,100 6,994,700 7,747,500 4,647,700 5,063,000
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 1,179,400 (752,800) 3,099,800 (415,300)
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 15.55% -10.21% 50.02% -8.55%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
Abbott Laboratories 6.06% -0.73% -1.76% -1.55%
Cigna Group -0.99% -7.83% 4.17% -7.30%
CVS Health Corp. 16.15% -9.86% -3.68% -0.89%
Elevance Health Inc. 7.14% 0.32% 14.93% -15.16%
Humana Inc. -11.37% -44.43% 111.97% 18.14%
Medtronic PLC 2.69% -1.37% 3.72% -1.48% 0.51%
UnitedHealth Group Inc. 13.41% 17.32% 4.32% 5.27%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Equipos y servicios de atención médica 8.94% -1.21% 4.56% -1.66%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Atención médica 7.32% 2.95% 6.03% 10.36%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 10,218,3002,044,200 = 8,174,100

2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= 8,174,1006,994,700 = 1,179,400

3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 1,179,400 ÷ [(8,174,100 + 6,994,700) ÷ 2] = 15.55%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el balance, Intuitive Surgical Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Intuitive Surgical Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Ingresos netos atribuibles a Intuitive Surgical, Inc. 1,798,000 1,322,300 1,704,600 1,060,600 1,379,300
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 1,813,800 1,490,800 2,089,400 1,484,800 1,598,200
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (360,100) 1,370,800 (2,461,500) (940,600) (1,154,400)
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo 344,300 (1,539,300) 2,076,700 516,400 935,500
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 4.54% -20.88% 33.51% 10.64%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Abbott Laboratories 3.55% -2.08% -3.29% -2.65%
Cigna Group -2.14% -7.06% 2.43% -6.53%
CVS Health Corp. 13.47% -6.15% -4.20% -2.54%
Elevance Health Inc. 12.87% 8.35% 30.34% 4.96%
Humana Inc. 26.92% -7.68% 91.38% 24.85%
Medtronic PLC 1.80% -0.97% 0.35% 1.16% -2.45%
UnitedHealth Group Inc. 7.40% 21.73% 5.77% 6.56%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Equipos y servicios de atención médica 6.92% 1.95% 4.01% -0.04%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Atención médica 7.75% 3.19% 7.11% 6.51%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 344,300 ÷ [(8,174,100 + 6,994,700) ÷ 2] = 4.54%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, Intuitive Surgical Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.