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Intuitive Surgical Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
Aceptamos:
Intuitive Surgical Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los ingresos y la rentabilidad. Se observa una estabilidad relativa en la proporción de ingresos generados por el producto, fluctuando ligeramente alrededor del 84% del total, mientras que los ingresos por servicio se mantienen en torno al 16%.
- Coste de los ingresos
- El coste de los ingresos muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado, pasando de -30.68% a -34%. Este incremento sugiere una presión creciente sobre los costes de producción o prestación de servicios.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto, expresado como porcentaje de los ingresos, experimenta una disminución inicial, desde 69.32% en 2021 hasta 66.39% en 2023, para luego mostrar una ligera recuperación hasta el 66% en 2025. Esta evolución está directamente relacionada con el aumento del coste de los ingresos.
- Gastos de explotación
- Los gastos de explotación, que incluyen los gastos de venta, generales y administrativos, así como los de investigación y desarrollo, presentan una disminución progresiva a lo largo del período. Inicialmente en -37.43%, se reducen hasta -36.73%, indicando una mayor eficiencia en la gestión de estos gastos.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación, como porcentaje de los ingresos, muestra una volatilidad considerable. Disminuye de 31.89% en 2021 a 24.8% en 2023, para luego recuperarse significativamente hasta el 29.27% en 2025. Esta recuperación se atribuye a la combinación de la estabilización del beneficio bruto y la reducción de los gastos de explotación.
- Ingresos antes de impuestos
- Los ingresos antes de impuestos siguen una trayectoria similar al resultado de explotación, con una disminución inicial y una posterior recuperación, pasando de 33.1% a 32.9%.
- Gasto por impuesto a las ganancias
- El gasto por impuesto a las ganancias muestra una fluctuación, con un ligero aumento en los últimos años, pasando de -2.84% a -4.32%.
- Utilidad neta
- La utilidad neta, como porcentaje de los ingresos, experimenta una disminución inicial desde 30.26% en 2021 hasta 21.61% en 2022, para luego mostrar una recuperación constante hasta alcanzar el 28.58% en 2025. Esta tendencia refleja la evolución del resultado de explotación y el gasto por impuesto a las ganancias.
- Ingresos netos atribuibles a Intuitive Surgical, Inc.
- Los ingresos netos atribuibles a la empresa matriz siguen la misma tendencia que la utilidad neta general, con una recuperación notable en los últimos años, alcanzando el 28.38% en 2025.
En resumen, los datos indican una empresa que ha experimentado presiones en sus costes, pero que ha logrado mejorar su eficiencia operativa y, en consecuencia, su rentabilidad en los últimos períodos analizados. La recuperación en el resultado de explotación y la utilidad neta sugiere una capacidad de adaptación y una gestión eficaz de los recursos.