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Intuitive Surgical Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance: activo
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Intuitive Surgical Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Análisis de la participación en los ingresos
- La proporción de ingresos provenientes de productos se mantiene en niveles elevados, con un valor constante superior al 83%, mostrando una ligera tendencia al alza en 2024, alcanzando el 84.35%. Por otro lado, los ingresos por servicios representan en promedio alrededor del 16%, con una disminución marginal en 2022 y una recuperación en 2024, llegando al 15.65%. La estabilidad en las proporciones indica un equilibrio en la mix de ingresos, aunque con una ligera preferencia sostenida por las ventas de productos.
- Tendencias en los ingresos como porcentaje de los ingresos totales
- Los ingresos totales, como porcentaje de los ingresos, permanecen en 100% sin variaciones, lo que refleja la distribución constante de los ingresos en los análisis.
- Comportamiento de los ingresos de productos y servicios
- La participación de los ingresos de productos en relación con el total muestra una tendencia decreciente en su porcentaje, con valores que fluctúan desde -28.23% en 2020 a -27.69% en 2024. La reducción en esta participación puede indicar una leve disminución en la peso de los productos respecto a los ingresos totales. En contraste, los ingresos por servicios también reflejan una tendencia decreciente en su porcentaje, con mínimos de -5.24% en 2022 y leves recuperaciones en los años siguientes hasta -4.85% en 2024. La tendencia en ambos segmentos sugiere una posible diversificación o cambios en la estructura de ingresos, aunque en términos absolutos los porcentajes siguen siendo significativos.
- Costos de ingresos y margen bruto
- El coste de los ingresos sigue representando alrededor del 30% al 34% de los ingresos, con una ligera tendencia a estabilizarse en torno al 32-33%. Esto implica una relativa estabilidad en los costos asociados a la producción y servicios. El margen bruto de la empresa se mantiene en niveles elevados, entre 65.65% y 69.32%, mostrando cierta variabilidad, con un pico en 2021 y una ligera disminución en 2022, seguida por un repunte en 2024. Estos márgenes reflejan una sólida capacidad de generación de utilidad antes de gastos operativos y otros gastos.
- Gastos operativos
- Los gastos de venta, general y administrativo han representado aproximadamente entre el -25.62% y -27.96% de los ingresos, con una tendencia a estabilizarse en torno al -25.62% en 2024. La investigación y desarrollo aparece como un gasto constante, en torno al -13.65% en 2020 y -11.75% en 2021, con una tendencia ligeramente a la contención en los años siguientes, lo que indica una inversión sostenida en innovación y mejoras tecnológicas.
- Resultado de explotación y utilidad neta
- El resultado de explotación muestra una tendencia creciente, alcanzando su pico en 2021 con 31.89%, antes de disminuir en 2022, pero recuperándose en 2024 con 28.12%. La utilidad neta, expresada como porcentaje de ingresos, sigue una tendencia similar, con valores que oscilan entre 21.61% en 2022 y 30.26% en 2021, con un monto final en 2024 de 27.99%. La corrección en estos márgenes señala una recuperación en la rentabilidad operativa y neta en los últimos años.
- Ingresos antes de impuestos y gastos fiscales
- El porcentaje de ingresos antes de impuestos muestra una tendencia a la recuperación, alcanzando en 2024 el 32.01%, después de una disminución en 2022. Los gastos fiscales representan en promedio una pequeña proporción del total, en torno al -2% al -4%, con ligeras variaciones, influenciando niveles de impuestos efectivos y utilidad neta. La estabilidad relativa en estos aspectos revela una gestión eficiente en la carga tributaria.
- Utilidad neta y participaciones minoritarias
- La utilidad neta atribuible a la empresa muestra una tendencia positiva, con incrementos en 2024 hasta el 27.81%. La participación minoritaria en negocios conjuntos representa una proporción muy pequeña y decreciente del total, eliminándose prácticamente en 2024 a -0.18%, lo que indica una reducción en la influencia de socios externos en las ganancias reportadas.