Balance general: pasivo y capital contable
Datos trimestrales

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Cintas Corp., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)

US$ en miles

	30 nov 2024	31 ago 2024	31 may 2024	29 feb 2024	30 nov 2023	31 ago 2023	31 may 2023	28 feb 2023	30 nov 2022	31 ago 2022	31 may 2022	28 feb 2022	30 nov 2021	31 ago 2021	31 may 2021	28 feb 2021	30 nov 2020	31 ago 2020	31 may 2020	29 feb 2020	30 nov 2019	31 ago 2019	31 may 2019	28 feb 2019	30 nov 2018	31 ago 2018
Cuentas a pagar	418,259)	395,931)	339,166)	307,941)	316,697)	314,743)	302,292)	281,649)	310,986)	292,321)	251,504)	235,051)	240,322)	202,968)	230,786)	237,857)	274,021)	252,513)	230,995)	243,248)	254,611)	237,242)	226,020)	214,567)	211,900)	214,011)
Indemnizaciones devengadas y obligaciones conexas	157,793)	125,004)	214,130)	182,669)	154,452)	116,892)	239,086)	203,726)	208,342)	176,865)	236,992)	212,481)	180,772)	155,212)	241,469)	224,641)	150,739)	117,577)	127,417)	148,912)	124,349)	99,200)	155,509)	136,814)	117,645)	84,308)
Pasivos acumulados	753,986)	717,093)	761,283)	720,545)	619,288)	592,370)	632,504)	610,863)	556,211)	543,566)	588,948)	622,797)	597,171)	592,384)	518,910)	514,159)	791,158)	406,787)	456,653)	430,643)	674,240)	395,416)	433,940)	425,470)	611,641)	380,775)
Impuestos sobre la renta, al corriente	—)	84,622)	18,618)	18,310)	13,102)	101,031)	12,470)	—)	—)	35,783)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,251)	27,099)	—)	—)	9,238)	—)	—)	—)	—)
Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes	46,921)	46,537)	45,727)	44,430)	44,063)	43,803)	43,710)	42,970)	42,792)	43,539)	43,872)	44,105)	43,156)	43,308)	43,850)	43,767)	42,682)	43,414)	43,031)	44,043)	44,263)	43,010)	—)	—)	—)	—)
Deuda vencida en el plazo de un año	630,808)	615,702)	449,595)	—)	210,000)	—)	—)	249,053)	435,406)	507,467)	311,574)	1,509,056)	1,116,507)	1,275,167)	899,070)	249,936)	249,872)	249,808)	—)	199,800)	199,788)	338,776)	312,264)	217,500)	173,500)	—)
Pasivo corriente	2,007,767)	1,984,889)	1,828,519)	1,273,895)	1,357,602)	1,168,839)	1,230,062)	1,388,261)	1,553,737)	1,599,541)	1,432,890)	2,623,490)	2,177,928)	2,269,039)	1,934,085)	1,270,360)	1,508,472)	1,093,350)	885,195)	1,066,646)	1,297,251)	1,122,882)	1,127,733)	994,351)	1,114,686)	679,094)
Deuda vencida después de un año	2,026,963)	2,026,448)	2,025,934)	2,474,908)	2,474,287)	2,477,093)	2,486,405)	2,485,952)	2,485,277)	2,484,602)	2,483,932)	1,343,513)	1,343,367)	1,343,222)	1,642,833)	2,291,418)	2,290,932)	2,290,447)	2,539,705)	2,539,156)	2,538,606)	2,538,057)	2,537,507)	2,536,958)	2,536,408)	2,535,859)
Impuestos diferidos sobre la renta	476,929)	474,461)	475,512)	481,177)	497,198)	499,935)	498,356)	496,778)	493,379)	487,755)	473,777)	430,695)	405,871)	395,599)	386,647)	389,553)	376,414)	385,149)	388,579)	423,677)	443,857)	436,755)	438,179)	439,011)	435,461)	424,344)
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo	141,973)	149,345)	146,824)	146,060)	138,936)	141,459)	138,278)	139,107)	136,520)	134,010)	129,064)	131,224)	118,892)	122,291)	130,774)	119,071)	117,494)	121,727)	122,695)	126,994)	130,580)	125,684)	—)	—)	—)	—)
Pasivos acumulados	419,791)	412,141)	375,656)	368,752)	351,365)	354,720)	329,269)	322,647)	327,556)	325,492)	319,397)	345,778)	408,225)	418,396)	454,637)	460,585)	563,481)	547,904)	498,509)	421,198)	372,073)	387,816)	330,522)	283,861)	291,284)	301,939)
Pasivos a largo plazo	3,065,656)	3,062,395)	3,023,926)	3,470,897)	3,461,786)	3,473,207)	3,452,308)	3,444,484)	3,442,732)	3,431,859)	3,406,170)	2,251,210)	2,276,355)	2,279,508)	2,614,891)	3,260,627)	3,348,321)	3,345,227)	3,549,488)	3,511,025)	3,485,116)	3,488,312)	3,306,208)	3,259,830)	3,263,153)	3,262,142)
Pasivo total	5,073,423)	5,047,284)	4,852,445)	4,744,792)	4,819,388)	4,642,046)	4,682,370)	4,832,745)	4,996,469)	5,031,400)	4,839,060)	4,874,700)	4,454,283)	4,548,547)	4,548,976)	4,530,987)	4,856,793)	4,438,577)	4,434,683)	4,577,671)	4,782,367)	4,611,194)	4,433,941)	4,254,181)	4,377,839)	3,941,236)
Acciones preferentes, sin valor nominal, ninguna en circulación	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias, sin valor nominal y capital pagado	2,474,313)	2,415,723)	2,305,301)	2,246,329)	2,179,951)	2,121,475)	2,031,542)	1,981,610)	1,933,145)	1,878,837)	1,771,917)	1,729,525)	1,686,293)	1,625,594)	1,516,202)	1,477,680)	1,439,342)	1,375,388)	1,274,210)	1,246,231)	1,200,855)	1,146,566)	1,068,256)	1,023,502)	971,071)	937,359)
Utilidades retenidas	11,202,524)	10,912,033)	10,617,955)	10,341,248)	10,081,267)	9,844,128)	9,597,315)	9,368,678)	9,160,346)	8,953,391)	8,719,163)	8,522,327)	8,305,076)	8,109,368)	7,877,015)	7,688,425)	7,509,544)	7,596,514)	7,296,509)	7,151,838)	6,917,310)	6,939,240)	6,691,236)	6,465,121)	6,261,756)	6,239,535)
Autocartera	(9,452,256)	(9,389,711)	(8,698,085)	(8,439,817)	(8,360,076)	(7,975,137)	(7,842,649)	(7,793,136)	(7,747,049)	(7,690,726)	(7,290,801)	(6,970,099)	(6,400,984)	(6,395,493)	(5,736,258)	(5,336,627)	(5,253,519)	(5,251,148)	(5,182,137)	(4,978,946)	(4,976,360)	(4,974,449)	(4,717,619)	(4,309,543)	(4,209,448)	(3,840,787)
Otro resultado (pérdida) integral acumulado	68,525)	83,378)	91,201)	86,323)	93,339)	87,169)	77,778)	76,104)	84,096)	88,124)	107,917)	12,147)	(27,258)	(30,266)	30,888)	(12,968)	(97,407)	(115,950)	(153,380)	(94,814)	(36,835)	(60,651)	(39,152)	412)	3,865)	9,861)
Patrimonio neto	4,293,106)	4,021,423)	4,316,372)	4,234,083)	3,994,481)	4,077,635)	3,863,986)	3,633,256)	3,430,538)	3,229,626)	3,308,196)	3,293,900)	3,563,127)	3,309,203)	3,687,847)	3,816,510)	3,597,960)	3,604,804)	3,235,202)	3,324,309)	3,104,970)	3,050,706)	3,002,721)	3,179,492)	3,027,244)	3,345,968)
Pasivo total y patrimonio neto	9,366,529)	9,068,707)	9,168,817)	8,978,875)	8,813,869)	8,719,681)	8,546,356)	8,466,001)	8,427,007)	8,261,026)	8,147,256)	8,168,600)	8,017,410)	7,857,750)	8,236,823)	8,347,497)	8,454,753)	8,043,381)	7,669,885)	7,901,980)	7,887,337)	7,661,900)	7,436,662)	7,433,673)	7,405,083)	7,287,204)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes en los diferentes conceptos financieros considerados.

Cuentas a pagar: Se observa un incremento sostenido en las cuentas a pagar a lo largo del período, partiendo de aproximadamente US$214 millones en agosto de 2018 y alcanzando más de US$418 millones en febrero de 2024. Este aumento constante refleja una expansión en las obligaciones comerciales o en el nivel de compras a crédito, si bien la tasa de crecimiento parece ser moderada en comparación con otros pasivos.
Indemnizaciones devengadas y obligaciones conexas: Estos pasivos muestran una tendencia general de aumento, con algunos períodos de estabilización. Se inicia en niveles de US$84 millones en agosto de 2018, incrementándose hasta superar los US$214 millones en febrero de 2024. La progresión indica posibles aumentos en las reservas por indemnizaciones o en obligaciones relacionadas con beneficios a empleados o terceros.
Pasivos acumulados: Se observa una tendencia claramente ascendente, pasando de US$380 millones en agosto de 2018 a más de US$718 millones en febrero de 2024. Este patrón sugiere una acumulación de obligaciones diversas, que podrían reflejar un crecimiento en las operaciones o una estrategia de financiamiento para financiar el negocio.
Impuestos sobre la renta, al corriente: Los datos muestran una presencia periódica de estos impuestos, con picos en ciertos trimestres, alcanzando valores cercanos a US$124 millones en febrero de 2021. La variabilidad puede estar influenciada por la utilidad fiscal de períodos anteriores y cambios en la normativa tributaria.
Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes: Estos pasivos, aunque sólo disponibles en ciertos períodos, exhiben una tendencia de estabilidad con leves incrementos, situándose en rangos cercanos a los US$43 millones en los últimos registros. La ligera variación puede indicar una política consistente en los contratos de arrendamiento.
Deuda vencida en el plazo de un año: En varios períodos la deuda a corto plazo muestra un aumento significativo, llegando a valores superiores a los US$1.5 mil millones en febrero de 2024. La tendencia sugiere un incremento en la deuda de corto plazo que requiere atención para la gestión del pasivo circulante y la liquidez.
Pasivo corriente: Se evidencia un crecimiento considerable de los pasivos corrientes, con picos en torno a los US$2.7 mil millones en febrero de 2024. La relación con el incremento en deuda a corto plazo indica una posible presión en la estructura de liquidez de la empresa.
Deuda vencida después de un año: Se mantiene relativamente estable en niveles superiores a US$2.4 mil millones en los períodos finales, aunque presenta cierta tendencia a disminuir en algunos trimestres, lo que puede reflejar un plan de renegociación o reprogramación de la deuda a largo plazo.
Impuestos diferidos sobre la renta: Este pasivo muestra un patrón de incremento, alcanzando US$476.929 millones en el último período, lo cual puede estar asociado con diferencias temporales en la conciliación fiscal y contable, o con incrementos en las beneficios fiscales futuros.
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo: Se observa una tendencia de incremento moderado, con valores que oscilan en torno a los US$138 millones en los últimos períodos, reflejando probablemente nuevos contratos o extensiones de los existentes.
Patrimonio neto: El patrimonio de la empresa presenta un crecimiento sostenido desde US$3,35 mil millones en agosto de 2018 hasta superar los US$4.29 mil millones en febrero de 2024. Esto indica una generación de valor y una posible reinversión de utilidades en el negocio.
Acciones ordinarias y utilidades retenidas: Las acciones ordinarias muestran un incremento continuo, indicando expansión del capital social. Las utilidades retenidas también crecen significativamente, lo que refleja acumulación de beneficios, consolidándose como fuente importante de financiamiento interno para la empresa.
Autocartera: El valor negativo de la autocartera indica que la compañía ha estado comprando y manteniendo acciones en su patrimonio, con un aumento en las montos en negativo a lo largo del tiempo, lo cual puede tener implicaciones en la estructura de capital y en la percepción del mercado.
Otros resultados (pérdida) integral acumulado: Las pérdidas acumuladas muestran períodos de recuperación y de nuevas pérdidas, con fluctuaciones considerables, pero tienden a estabilizarse en niveles cercanos a los US$83,5 millones al final del período. Esto refleja cierta volatilidad en los resultados no operativos o en partidas de resultado integral.
Patrimonio neto total: Se evidencia un crecimiento sostenido en el patrimonio total, pasando de US$3.35 mil millones en agosto de 2018 a más de US$4.29 mil millones en febrero de 2024, reflejando una consolidación del valor y la capacidad de financiamiento de la empresa.
Pasivo total y patrimonio neto: Este indicador, que combina ambos aspectos, muestra una tendencia alcista, con incrementos notables especialmente hacia el último período, alcanzando más de US$9.16 mil millones, evidenciando un aumento en la escala y en la tamaño relativo de la firma.

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

Balance general: pasivo y capital contable Datos trimestrales

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