Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Cintas Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 may. 2024	31 may. 2023	31 may. 2022	31 may. 2021	31 may. 2020	31 may. 2019
Utilidad neta	1,571,592)	1,348,010)	1,235,757)	1,110,968)	876,037)	884,981)
Depreciación	280,866)	257,041)	249,376)	243,836)	235,905)	223,631)
Amortización de activos intangibles y costos de contratos capitalizados	161,518)	152,121)	150,325)	144,115)	143,148)	136,462)
Compensación basada en acciones	116,986)	103,621)	109,308)	112,035)	115,435)	139,210)
Ganancia en la transacción de inversión por método de participación	—)	—)	(30,151)	—)	—)	—)
Ganancia neta por venta de activos operativos	—)	—)	(12,129)	(22,030)	—)	(3,200)
Deterioro de activos de larga duración	—)	—)	—)	5,114)	9,220)	—)
Ganancia por la venta de una inversión por método de coste	—)	—)	—)	—)	—)	(69,373)
Impuestos diferidos sobre la renta	(28,912)	23,233)	52,110)	(42,242)	(16,252)	31,708)
Cuentas por cobrar, netas	(91,399)	(151,771)	(100,392)	(32,576)	39,681)	(94,918)
Existencias, netas	95,766)	(35,658)	16,194)	(75,501)	(74,773)	(60,039)
Uniformes y otros artículos de alquiler en servicio	(22,815)	(98,252)	(111,332)	(35,659)	12,773)	(90,228)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes y costos de contratos capitalizados	(117,674)	(132,173)	(28,581)	(102,600)	(110,248)	(100,765)
Cuentas a pagar	36,896)	53,369)	22,697)	(2,604)	2,629)	12,276)
Indemnizaciones devengadas y obligaciones conexas	(27,013)	2,711)	(3,625)	113,769)	(26,476)	15,321)
Pasivos acumulados y otros	97,750)	41,314)	(9,241)	(6,735)	49,906)	30,910)
Impuestos sobre la renta, al corriente	6,220)	34,248)	(2,691)	(49,150)	34,498)	11,886)
Variación de los activos y pasivos corrientes, neta de adquisiciones de negocios	(22,269)	(286,212)	(216,971)	(191,056)	(72,010)	(275,557)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	508,189)	249,804)	301,868)	249,772)	415,446)	182,881)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,079,781)	1,597,814)	1,537,625)	1,360,740)	1,291,483)	1,067,862)
Gastos de capital	(409,469)	(331,109)	(240,672)	(143,470)	(230,289)	(276,719)
Compras de inversiones	(7,546)	(4,566)	(6,076)	(4,299)	(10,031)	(17,841)
Ingresos por la venta de activos operativos, netos de efectivo enajenado	—)	—)	15,347)	31,705)	13,300)	3,200)
Ingresos de la venta de una inversión por método de costo	—)	—)	—)	—)	—)	73,342)
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido	(186,837)	(46,357)	(164,228)	(10,038)	(53,720)	(9,813)
Otros, netos	(4,779)	(6,640)	(7,006)	(11,113)	(4,658)	(7,807)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(608,631)	(388,672)	(402,635)	(137,215)	(285,398)	(235,638)
Emisión (pagos) de pagarés	—)	(261,200)	261,200)	—)	(112,500)	112,500)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	—)	—)	1,190,506)	—)	—)	200,000)
Amortización de deudas	(13,450)	(50,000)	(1,200,000)	—)	(200,000)	—)
Ingresos procedentes del ejercicio de indemnizaciones basadas en acciones	1,370)	3,021)	117,737)	129,957)	90,519)	65,371)
Dividendos pagados	(530,909)	(449,917)	(375,119)	(451,327)	(267,956)	(220,764)
Recompra de acciones ordinarias	(700,033)	(398,865)	(1,525,873)	(554,121)	(464,518)	(1,016,300)
Otros, netos	(10,468)	(15,875)	(6,394)	(4,377)	(752)	(14,112)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(1,253,490)	(1,172,836)	(1,537,943)	(879,868)	(955,207)	(873,305)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	206)	(2,628)	(216)	4,581)	(2,121)	(998)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	217,866)	33,678)	(403,169)	348,238)	48,757)	(42,079)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año	124,149)	90,471)	493,640)	145,402)	96,645)	138,724)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio	342,015)	124,149)	90,471)	493,640)	145,402)	96,645)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Cintas Corp. aumentó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Cintas Corp. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó significativamente de 2023 a 2024.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Cintas Corp. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó ligeramente de 2023 a 2024.

Cintas Corp. (NASDAQ:CTAS)

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