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- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre respecto al patrimonio neto (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
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Elevance Health Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Primas y Composición de los Ingresos
- Se observa una tendencia decreciente en la proporción de primas respecto a los ingresos operativos, que pasa de 86.18% en 2020 a 82.28% en 2024, evidenciando una disminución gradual en la dependencia de los ingresos provenientes de primas. En contraste, los ingresos por productos aumentan consistentemente, pasando de 8.6% en 2020 a 12.92% en 2024, indicando una diversificación en la fuente de ingresos. Las tarifas de servicio mantienen una participación estable y relativamente pequeña en torno al 4-5%, con ligeras fluctuaciones.
- Margen Bruto y Gastos de Operación
- El beneficio bruto como porcentaje de los ingresos operativos presenta una caída de 19.71% en 2020 a 15.92% en 2024, lo que señala una reducción en la rentabilidad primaria. Los gastos de explotación, expresados como porcentaje de los ingresos, disminuyen ligeramente desde 14.44% en 2020 hasta 11.43% en 2024, sugiriendo esfuerzos en control de gastos, aunque en términos absolutos aún representan una parte significativa del ingreso.
- Costo de los Productos Vendidos y Margen de Explotación
- El costo de los productos vendidos aumenta como porcentaje del ingreso desde 7.41% en 2020 a 11.27% en 2024, contribuyendo a la reducción del margen bruto. El resultado de explotación también muestra una tendencia a la disminución, descendiendo del 4.97% en 2020 a 4.16% en 2024, reflejando una presión en la rentabilidad operativa.
- Composición del Activo y Reactivos Financieros
- Los valores con vencimiento fijo y otros activos invertidos muestran un incremento en su participación en los ingresos operativos, con valores que alcanzan el 0.88% y 0.16%, respectivamente, en 2024. Estos componentes pueden indicar mayor énfasis en inversiones y gestión activa de activos.
- Ingresos y Gastos por Inversiones y Financiamiento
- Los ingresos netos de inversiones permanecen relativamente estables, con un incremento del 0.73% en 2020 a 1.17% en 2024. Los gastos por intereses mantienen una tendencia a la alza, de -0.65% en 2020 hasta -0.68% en 2024, lo que podría reflejar un aumento en la carga financiera correspondiente a mayores financiamientos o cambios en las condiciones de deuda.
- Resultado Neto y Margen de Utilidad
- La utilidad neta como porcentaje de los ingresos operativos disminuye ligeramente de 3.78% en 2020 a 3.41% en 2024, tras haber alcanzado un máximo de 4.46% en 2021. Esto indica un ligero deterioro en la rentabilidad final, aunque los niveles permanecen relativamente estables en términos relativos, reflejando una gestión eficiente en la reducción de costos y en la generación de beneficios.
- Otros Aspectos Financieros
- Se observa una pequeña participación de ganancias derivadas de la venta de activos o negocios en 2024, con un valor del 0.11%, además de fluctuaciones en las ganancias o pérdidas por instrumentos financieros, que en algunos períodos muestran resultados negativos, lo cual puede implicar resultados variables en las inversiones financieras.
- Resumen General
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia de diversificación en las fuentes de ingreso, con una reducción en el peso de primas y un aumento en ingresos por productos. La rentabilidad operativa y neta presentan una ligera disminución, acentuada por el incremento en los costos de productos vendidos y gastos financieros, aunque la empresa mantiene niveles de beneficios relativamente estables. La gestión de activos y pasivos muestra cierto enfoque en inversiones y financiamiento, con una tendencia a incrementar la participación de activos invertidos y valores con vencimiento fijo. En términos generales, los indicadores sugieren una estrategia de diversificación y control de costos, con algunos desafíos en mantener márgenes de rentabilidad en un entorno posiblemente más competitivo o con mayores costos financieros.