Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Motorola Solutions Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficios brutos se mantuvo relativamente estable, oscilando entre aproximadamente 48.66% y 49.84% durante el período analizado. Se observa una ligera disminución en 2020 en comparación con 2019, seguida de una recuperación en 2021. Sin embargo, en 2022 se presenta una disminución significativa, que posteriormente se recupera en 2023, alcanzando casi los mismos niveles de 2019. Esto indica una estabilidad en la capacidad de mantener un margen bruto cercano al 50%, con ligeras fluctuaciones que reflejan niveles similares de eficiencia en la gestión de costos de producción o adquisición.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen operativo registró una tendencia fluctuante, comenzando en 20.05% en 2019, disminuyendo a 18.65% en 2020 y recuperándose en 2021 a 20.4%. Sin embargo, en 2022 se observa una caída a 18.23%, seguida de una significativa mejora en 2023, alcanzando el 22.99%. Esta tendencia sugiere cierta volatilidad en los resultados operativos, aunque en general muestra una recuperación y posible mayor eficiencia en la gestión de costos operativos en 2023.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen neto experimentó un crecimiento sostenido a lo largo del período, comenzando en 11.01% en 2019 y alcanzando en 2021 un máximo de 15.24%. En 2022 presenta una ligera disminución a 14.96%, pero en 2023 vuelve a mostrar un incremento hasta 17.13%. Esta evolución refleja una mejora en la rentabilidad neta, indicando un aumento en la eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios netos.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE muestra una tendencia extraordinariamente elevada en 2021 con un valor de 1,175%, y en 2023 alcanza un valor de 236.05%. La tendencia indica periodos de alto retorno sobre el capital, aunque estos valores atípicos en 2021 parecen ser resultado de datos no comparables o anomalías en la base de cálculo. La disminución en 2023 sugiere una estabilización en la rentabilidad sobre el patrimonio, aunque continúa mostrando niveles elevados, lo cual podría reflejar un uso eficiente del capital en períodos específicos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA ha mostrado una tendencia positiva sostenida, comenzando en 8.16% en 2019 y alcanzando 12.81% en 2023. La evolución indica una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios, con un incremento progresivo que refuerza la percepción de una administración eficiente en la utilización de sus recursos productivos a lo largo del tiempo.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Motorola Solutions Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Margen bruto | 4,970) | 4,229) | 4,040) | 3,608) | 3,931) | |
| Ventas netas | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 49.81% | 46.41% | 49.44% | 48.66% | 49.84% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 44.13% | 43.31% | 41.78% | 38.23% | 37.82% | |
| Arista Networks Inc. | 61.95% | 61.07% | 63.80% | 63.94% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 62.73% | 62.55% | 64.02% | 64.26% | 62.94% | |
| Dell Technologies Inc. | 22.18% | 21.63% | 31.22% | 31.40% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 18.01% | 15.40% | 15.03% | 15.76% | 14.16% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ventas netas
= 100 × 4,970 ÷ 9,978 = 49.81%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- La empresa ha experimentado un crecimiento sostenido en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 7,887 millones de dólares en 2019, las ventas aumentaron de manera constante, alcanzando casi 9,978 millones en 2023. Este incremento refleja una tendencia positiva en la comercialización de productos o servicios, evidenciando una expansión en la demanda o mejorar en la participación de mercado.
- Margen bruto
- El margen bruto en dólares ha mostrado una tendencia creciente, pasando de 3,931 millones en 2019 a 4,970 millones en 2023. Aunque en 2020 hubo una ligera disminución respecto a 2019, en los años siguientes se observa una recuperación y una tendencia ascendente en este indicador. Esto puede indicar una mejora en la eficiencia de producción o en la gestión de costos directos asociados a las ventas.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El porcentaje de margen de beneficio bruto se ha mantenido relativamente estable en torno al 49%, con fluctuaciones leves. En 2019, fue de 49.84%, descendiendo levemente a 48.66% en 2020, pero recuperando posteriormente hasta alcanzar casi el 50% en 2023, en específico 49.81%. La estabilidad de este ratio refleja un control adecuado sobre los costos de producción en relación con las ventas, permitiendo mantener márgenes relativamente consistentes a pesar del crecimiento en ventas y beneficios en dólares.
Ratio de margen de beneficio operativo
Motorola Solutions Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad operativa | 2,294) | 1,661) | 1,667) | 1,383) | 1,581) | |
| Ventas netas | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 22.99% | 18.23% | 20.40% | 18.65% | 20.05% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 29.82% | 30.29% | 29.78% | 24.15% | 24.57% | |
| Arista Networks Inc. | 38.52% | 34.86% | 31.37% | 30.19% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 26.37% | 27.09% | 25.76% | 27.63% | 27.39% | |
| Dell Technologies Inc. | 5.64% | 4.60% | 5.46% | 2.85% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 10.68% | 6.45% | 3.48% | 2.57% | 2.78% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 24.86% | 25.14% | 24.78% | 19.76% | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Utilidad operativa ÷ Ventas netas
= 100 × 2,294 ÷ 9,978 = 22.99%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad operativa
- Se observa una tendencia general al aumento en la utilidad operativa a lo largo del período de análisis. Aunque en 2020 se presenta una disminución respecto a 2019, con un valor de 1,383 millones de dólares en comparación con 1,581 millones, la utilidad operativa vuelve a incrementarse en 2021 y mantiene una tendencia de crecimiento en 2022 y 2023, alcanzando los 2,294 millones de dólares en el último año. Este patrón sugiere que la empresa ha logrado mejorar su eficiencia operativa y posiblemente optimizar sus costos y procesos internos en los años recientes.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento constante a lo largo de todos los períodos considerados. Después de una ligera disminución en 2020 en comparación con 2019, las ventas se incrementan de forma sostenida en 2021, 2022 y 2023, alcanzando los 9,978 millones de dólares en 2023. Este incremento indica una expansión en la demanda de productos o servicios, así como una estrategia efectiva de mercado que ha permitido aumentar los ingresos de manera progresiva en los últimos años.
- Ratio de margen de beneficios operativos
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta fluctuaciones, pero con una tendencia general a la recuperación en los últimos años. En 2019 se ubicaba en 20.05%, posteriormente disminuye en 2020 a 18.65%. Sin embargo, en 2021 vuelve a subir a 20.4%, y en 2022 cae a 18.23%. En 2023, el margen aumenta significativamente hasta 22.99%, superando los niveles iniciales de 2019. Esta recuperación en el margen de beneficios operativos en 2023 refleja una mejora en la rentabilidad en relación con las ventas, posiblemente debido a una mejor gestión de costos o aumento en la eficiencia operativa.
Ratio de margen de beneficio neto
Motorola Solutions Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| Ventas netas | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 17.13% | 14.96% | 15.24% | 12.80% | 11.01% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 25.31% | 25.31% | 25.88% | 20.91% | 21.24% | |
| Arista Networks Inc. | 35.62% | 30.87% | 28.52% | 27.38% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 22.13% | 22.91% | 21.26% | 22.75% | 22.39% | |
| Dell Technologies Inc. | 2.39% | 5.50% | 3.45% | 5.01% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 8.98% | 5.49% | 3.14% | 2.52% | 2.05% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 20.66% | 21.34% | 21.20% | 17.54% | — | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. ÷ Ventas netas
= 100 × 1,709 ÷ 9,978 = 17.13%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de la utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc.
- Se observa una tendencia constante de crecimiento en la utilidad neta atribuible. Desde aproximadamente 868 millones de dólares en 2019, la utilidad aumentó a 949 millones en 2020, mostrando un incremento moderado. A partir de 2020, la utilidad crece de manera significativa: en 2021 alcanzó aproximadamente 1245 millones de dólares, mientras que en 2022 aumentó a 1363 millones y en 2023 continúa esa tendencia con 1709 millones. Este patrón indica una mejora sostenida en la rentabilidad de la compañía en términos absolutos a lo largo del período analizado.
- Análisis de las ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general de incremento a lo largo de los cinco años. En 2019, las ventas fueron de aproximadamente 7887 millones de dólares, y en 2020 se redujeron ligeramente a 7414 millones, posiblemente por factores de mercado o efectos económicos. Sin embargo, desde 2020 en adelante, las ventas muestran una recuperación y una tendencia alcista consistente, alcanzando casi 9978 millones en 2023. Este aumento refleja un crecimiento en la demanda o en la capacidad de ventas de la compañía en los últimos años.
- Análisis del ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto, que representa el porcentaje de utilidad neta respecto a las ventas netas, muestra una tendencia ascendente en el período, progresando desde aproximadamente 11.01% en 2019 hasta 17.13% en 2023. A pesar de una ligera caída en 2022 (14.96%), el margen se recupera y continúa en aumento en 2023, sugiriendo una mayor eficiencia operativa y un mejor control de costos en relación con las ventas. La progresión del margen indica una mejora en la rentabilidad relativa de la empresa, consolidando una tendencia de mayor eficiencia en la gestión de sus ingresos y gastos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Motorola Solutions Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| Capital contable total de Motorola Solutions, Inc. (déficit) | 724) | 116) | (40) | (558) | (700) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 236.05% | 1,175.00% | — | — | — | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 156.08% | 196.96% | 150.07% | 87.87% | 61.06% | |
| Arista Networks Inc. | 28.91% | 27.68% | 21.13% | 19.11% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 28.44% | 29.70% | 25.66% | 29.57% | 34.62% | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 131.10% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 32.45% | 20.00% | 10.20% | 7.91% | 7.64% | |
| ROEsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 101.96% | 124.98% | 97.82% | 69.73% | — | |
| ROEindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. ÷ Capital contable total de Motorola Solutions, Inc. (déficit)
= 100 × 1,709 ÷ 724 = 236.05%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta atribuible
- La utilidad neta atribuible a la empresa muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 2019, donde alcanzó 868 millones de dólares, hasta 2023, la utilidad ha incrementado de manera sostenida, alcanzando los 1,709 millones de dólares. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad y eficiencia operativa de la empresa en los últimos años.
- Capital contable total
- El capital contable total presenta una evolución significativa desde valores negativos en 2019 y 2020, específicamente de -700 millones en 2019 y -558 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 experimenta una recuperación notable, alcanzando casi el equilibrio en -40 millones, y en 2022 y 2023 se vuelve positivo, con 116 y 724 millones, respectivamente. Este cambio sugiere una transformación en la estructura financiera, evidenciando una mejora en la solvencia y en la percepción del valor patrimonial de la empresa.
- ROE (Return on Equity)
- El retorno sobre el patrimonio, que no estaba disponible en los primeros años, registra un valor excepcional en 2022 y 2023: 1175% y 236.05%. La aparición de estos valores indica una rentabilidad muy elevada en estos años, respaldada probablemente por el incremento en utilidad neta y el fortalecimiento del capital contable positivo. La disminución en 2023 en comparación con 2022 aún mantiene niveles significativamente altos, sugiriendo una rentabilidad sobresaliente y posiblemente una reducción en activos o recursos utilizados para generar beneficios en ese último año.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Motorola Solutions Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| Activos totales | 13,336) | 12,814) | 12,189) | 10,876) | 10,642) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 12.81% | 10.64% | 10.21% | 8.73% | 8.16% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Apple Inc. | 27.51% | 28.29% | 26.97% | 17.73% | 16.32% | |
| Arista Networks Inc. | 20.98% | 19.96% | 14.66% | 13.39% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.38% | 12.57% | 10.86% | 11.82% | 11.88% | |
| Dell Technologies Inc. | 2.73% | 6.00% | 2.63% | 3.88% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.42% | 8.90% | 4.99% | 4.39% | 4.27% | |
| ROAsector | ||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 20.58% | 21.62% | 18.88% | 13.59% | — | |
| ROAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × 1,709 ÷ 13,336 = 12.81%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta atribuible a Motorola Solutions, Inc.
- La utilidad neta atribuible a la compañía muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, pasando de 868 millones de dólares en 2019 a 1,709 millones en 2023. Este incremento refleja una expansión en la rentabilidad neta, con una tasa de crecimiento acumulada significativa durante los cinco años considerados.
- Activos totales
- Los activos totales han incrementado de manera constante, pasando de 10,642 millones de dólares en 2019 a 13,336 millones en 2023. Esto indica una expansión en la base de activos, posiblemente motivada por inversiones en infraestructura, tecnología o adquisiciones que soportan las operaciones de la empresa.
- ROA (Retorno sobre los activos)
- El ROA ha mostrado una mejora progresiva, desde 8.16% en 2019 hasta 12.81% en 2023. La tendencia ascendente en este ratio señala una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar utilidades, consolidándose como un indicador de gestión eficiente en el período considerado.